經(jīng)濟觀察網(wǎng) 記者 萬敏 當下，財富管理已經(jīng)儼然成為銀行零售業(yè)務的第二陣線。

向來在理財市場表現(xiàn)平淡的建設銀行，近日來動作頻頻，既有合資理財公司獲批，又有深圳分行試水基金代銷新模式，顯示其在財富管理業(yè)務方面的新布局已初露端倪。

理財子迎來外援

2021年5月12日，貝萊德建信理財有限責任公司（以下簡稱"合資理財公司"）獲中國銀行保險監(jiān)督管理委員會批準，將于中國開展理財業(yè)務。貝萊德?lián)碛泻腺Y理財公司50.1%的股份，中國建設銀行通過全資理財子公司即建信理財有限責任公司持有40%，淡馬錫持有9.9%。合資理財公司注冊在上海，注冊資金10億元人民幣。

這也是繼中銀理財與東方匯理資產(chǎn)管理公司成立首家合資理財公司即匯華理財有限公司以來，第二家獲批籌建的合資理財公司。

建信理財成立于2019年，注冊資本150億元，是建行全資子公司。過去一年中，建設銀行逐步將理財產(chǎn)品移交到建信理財。據(jù)該行年報披露，2020年末，集團理財產(chǎn)品規(guī)模22,248.48億元，其中該行15,278.64億元，建信理財子公司6,969.84億元。“切實保護投資者利益，平穩(wěn)有序推進產(chǎn)品向子公司交接，資產(chǎn)結構更趨優(yōu)化，標準化資產(chǎn)比例提升。可在公開市場交易的標準資產(chǎn)達9,844.34億元，占到總資產(chǎn)60.13%，較上年上升13.07個百分點。”

此次與貝萊德成立合資理財公司，有望進一步提升建信理財?shù)馁Y管能力。貝萊德集團（紐約證券交易所：BLK）是美國規(guī)模最大的上市投資管理集團，據(jù)悉，合資理財公司將引入貝萊德在資產(chǎn)管理、投資管理、風險控制等方面的先進經(jīng)驗，同時發(fā)揮建行在中國市場中的客戶資源和市場渠道優(yōu)勢，促進中國市場的理財及資產(chǎn)管理業(yè)務發(fā)展，豐富相關產(chǎn)品和服務。

據(jù)普益標準發(fā)布的《銀行理財能力排名報告（2021年1季度）》，2021 年 1 季度，全國性商業(yè)銀行中，理財能力綜合排名前五的銀行依次是興業(yè)銀行、中國工商銀行、中國光大銀行、中信銀行和中國銀行，建設銀行僅排名第17。此排名根據(jù)18家全國性商業(yè)銀行的發(fā)行能力、收益能力、運營管理、投資者服務、信息披露規(guī)范性、評估問卷等方面進行評分。

普益標準認為，結合理財子公司經(jīng)營績效來看，全國性銀行運 營能力普遍較強，接下來理財子公司將成為全國性銀行理財業(yè)務經(jīng)營主體，理財子公司仍需強化風控流程及手段、完善管理團隊、提高金融科技應用，以此來提升運營管理效率。

2020年末，建信理財資產(chǎn)總額161.00億元，凈資產(chǎn)153.95億元；理財產(chǎn)品規(guī)模6,969.84億元；對私理財產(chǎn)品余額5,909.95億元，占比84.79%；對公理財產(chǎn)品余額1,059.89億元，占比15.21%。可在公開市場交易的標準資產(chǎn)占到總資產(chǎn)的63.65%，達4,940.03億元。2020年凈利潤3.35億元。

代銷運營合作求新解

2020年，A股市場走強助推公募基金管理規(guī)模大幅提升，多家銀行在基金代銷方面也實現(xiàn)了倍數(shù)級的增長，尤其是有全國網(wǎng)點優(yōu)勢支撐的全國性商業(yè)銀行，都收獲了不菲的銷售規(guī)模與收入。而建行年報中并未詳細羅列代銷數(shù)據(jù)，僅披露其2020年代理業(yè)務手續(xù)費收入173.66億元，增幅2.79%，主要是代銷基金業(yè)務規(guī)模實現(xiàn)較快增長。

相比其他全國性銀行，這樣的銷售成績對于擁有1.4萬個網(wǎng)點的大型銀行來說，還有更大提升空間。

5月11日，建設銀行與中金公司共同召開發(fā)布會推出財富管家計劃。在全新模式下，財富管家計劃系列產(chǎn)品不收取任何管理費和交易費用，僅提取業(yè)績報酬。在產(chǎn)品端，通過費用結構的重設實現(xiàn)了管理人與投資者利益的深度綁定。在全新模式下，代銷機構只通過業(yè)績提成分享收入，因此實現(xiàn)了代銷行與客戶利益的一致性，符合未來財富市場由“賣方銷售”向“買方投顧”轉(zhuǎn)變的全新發(fā)展趨勢。本次創(chuàng)新率先在建行深圳分行試水。

建設銀行個人金融部總經(jīng)理孫娜表示，此次創(chuàng)新有望變關系營銷為專業(yè)制勝，著力破解信任難題。全方位提升財富管理專業(yè)能力，形成產(chǎn)品為機構代言、機構為客戶代言的良性循環(huán)。解決客戶信任問題，為專業(yè)機構帶來巨大的市場空間。

去年以來，建行也積極嘗試財富管理線上化獲客、營銷的能力。據(jù)其2020年年報披露，“建行理財季”主會場累計訪問人數(shù)1,037萬，創(chuàng)新推出“CC幣”用戶成長權益體系；“故宮瑞獸”采用直播帶貨和裂變營銷新模式，有效提升爆款產(chǎn)品打造能力；推出“客戶經(jīng)理云工作室”私域流量經(jīng)營數(shù)字化工具，全年累計觸達人數(shù)突破6,000萬，實現(xiàn)投資理財產(chǎn)品銷售超過2,000億元。

“除了面對市場的不確定性以及未來的監(jiān)管確定性，如何長期 陪伴互聯(lián)網(wǎng)財富管理客戶，為長尾以及普通客戶提供符合其需求的財富管理業(yè)務，不僅是行業(yè)的一大難題，更是部分機構突出重圍實現(xiàn)彎道超車的一大機遇。尤其是未來十年，財富管理客群以及技術發(fā)展都會呈現(xiàn)巨大的變化，如何順勢而為把握財富管理行業(yè)的新路徑，是包括互聯(lián)網(wǎng)機構在內(nèi)的眾多財富管理機構需要應對的新問題。”華寶證券在其近日發(fā)布的一份報告中指出。