經(jīng)濟(jì)觀察報(bào) 記者 汪青  進(jìn)入2021年，銀行A股上市步伐開始加快。

繼2月重慶銀行成功上市后，在“五一”假期前后，齊魯銀行和浙江瑞豐銀行相繼獲得IPO批文。根據(jù)證監(jiān)會(huì)最新披露信息顯示，目前仍有包括5家城商行和8家農(nóng)商銀行在內(nèi)的13家中小銀行正在排隊(duì)等待A股上市。

實(shí)際上，相對(duì)于大行和股份行多渠道補(bǔ)充資本金，中小銀行資本充足率整體偏低且補(bǔ)充渠道有限，而這成為多家中小銀行排隊(duì)上市的根本原因。那么目前這些仍在等待IPO的中小銀行，其經(jīng)營底色、資產(chǎn)質(zhì)量又如何呢？

兩家銀行獲上市批文

相較于2020年僅廈門銀行一家銀行登陸A股，進(jìn)入2021年銀行業(yè)上市進(jìn)程加快。

繼4月30日證監(jiān)會(huì)公布齊魯銀行IPO批文后，齊魯銀行于5月7日披露A股招股意向書，宣布在5月11日詢價(jià)、5月13日確定發(fā)行價(jià)格、5月17日發(fā)行股票。齊魯銀行本次發(fā)行股票的數(shù)量為約4.58億股，不低于發(fā)行后總股本的10%。

年報(bào)顯示，截至2020年末，齊魯銀行總資產(chǎn)達(dá)到3602億元，同比增長17.14%；全年?duì)I業(yè)收入實(shí)現(xiàn)79.36億元，同比增長7.14%；歸母凈利潤25.19億元，同比增長7.74%。值得一提的是，若此次IPO進(jìn)展順利，齊魯銀行將成為首家從新三板轉(zhuǎn)主板上市的銀行股，成為繼青島銀行、青農(nóng)商行之后的山東第三家A股上市銀行。

與此同時(shí)，5月7日證監(jiān)會(huì)公布核準(zhǔn)浙江瑞豐銀行首發(fā)申請(qǐng)事項(xiàng)，基于此，該行成為2021年第二家獲得IPO批文的銀行。若成功上市，則意味著浙江瑞豐銀行將成為浙江省首家上市農(nóng)商行。

年報(bào)顯示，截至2020年末，瑞豐銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入30.09億元，同比增長5.19%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤11.05億元，同比增長6.4%。5月12日，浙江瑞豐銀行公布了招股意向書，計(jì)劃發(fā)行不超過1.51億股，據(jù)悉，瑞豐農(nóng)商行擬使用募集資金用于補(bǔ)充該行核心一級(jí)資本的金額為11.82億元。

實(shí)際上，一直以來在大中型商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)下，非上市中小銀行在內(nèi)部治理、資本補(bǔ)充承壓、經(jīng)營水平等方面均處于相對(duì)劣勢(shì)。出于對(duì)補(bǔ)充資本充足率和助力業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，銀行對(duì)上市融資的熱情一直不減。

近年來，決策層持續(xù)關(guān)注中小銀行資本補(bǔ)充問題。繼2020年提出“推動(dòng)中小銀行補(bǔ)充資本”后，今年政府工作報(bào)告亦再次明確指出“要繼續(xù)多渠道補(bǔ)充中小銀行資本”。

根據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示近些年銀行股上市數(shù)量不盡相同。在2016年至2020年五年間，A股新增上市銀行數(shù)量分別為8家、1家、3家、8家、1家。“目前中小銀行資本補(bǔ)充方式包括IPO、發(fā)債、定增、配股等，其中IPO額度大且速度快，效果比較明顯。”有業(yè)內(nèi)分析人士對(duì)記者認(rèn)為，隨著2021年經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇加快，預(yù)計(jì)今年會(huì)有更多銀行成功登陸資本市場(chǎng)。

光大銀行金融市場(chǎng)部分析師周茂華認(rèn)為，盡管監(jiān)管層鼓勵(lì)中小銀行多渠道補(bǔ)充資本金，但通過IPO登陸資本市場(chǎng)依然是其中的重要選項(xiàng)。當(dāng)前部分中小銀行資本承壓仍比較明顯。一方面，監(jiān)管層表態(tài)支持符合條件的中小銀行采取包括上市在內(nèi)的方式多渠道補(bǔ)充資本；另一方面，全球經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)復(fù)蘇跡象，企業(yè)和銀行經(jīng)營狀況改善，低估值、高股息率對(duì)投資者的吸引力正逐步增強(qiáng)。在這樣的背景下，將有更多中小銀行選擇上市。

上市進(jìn)程快慢不一

根據(jù)證監(jiān)會(huì)最新披露的數(shù)據(jù)顯示，目前尚在排隊(duì)等待上市的銀行共計(jì)13家，均為中小銀行。其中，湖州銀行審核狀態(tài)為“已反饋”，其余12家銀行均處于“預(yù)先披露更新”狀態(tài)。

值得注意的是，13家銀行IPO進(jìn)程快慢也不相同。記者梳理信息顯示，2016年6月蘭州銀行IPO即獲受理，目前狀態(tài)僅顯示為已預(yù)披露更新，這也意味著蘭州銀行截至目前已排隊(duì)近5年。值得一提的是，同樣在2016年獲得受理的浙江瑞豐銀行，目前已經(jīng)獲得上市批文。

此外，候場(chǎng)銀行中獲IPO受理較早的還有江蘇大豐農(nóng)商行和廈門農(nóng)商行，獲受理時(shí)間分別為2017年11月和2017年12月。截至目前，兩家銀行IPO審核狀態(tài)亦均為預(yù)披露更新。

那么，這些排隊(duì)等待上市的中小銀行，其經(jīng)營底色到底如何呢？

截至5月14日，13家排隊(duì)上市銀行2020年年報(bào)均已披露。記者通過梳理相關(guān)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，其中安徽馬鞍山農(nóng)商行、江蘇昆山農(nóng)商行、東莞銀行、廣州銀行、江蘇大豐農(nóng)商行和江蘇海安農(nóng)商行6家銀行實(shí)現(xiàn)營收凈利雙增長。

其中，截至2020年末，安徽馬鞍山農(nóng)商行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入15.70億元，同比增長7.26%；實(shí)現(xiàn)凈利潤6.01億元，同比增加9.77%。資本充足率18.91%，同比下降1.03%。

截至2020年末，江蘇昆山農(nóng)商行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入38.91億元，同比增長4.30%；實(shí)現(xiàn)凈利潤12.18億元，同比增加2.71%。不良貸款率1.19%，同比下降0.10%，資本充足率15.32%，同比增加0.66%。

東莞銀行截至2020年末實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入91.58億元，同比增長0.82%；實(shí)現(xiàn)凈利潤28.76億元，同比增加1.75%。不良貸款率1.19%，同比下降0.08%，資本充足率14.54%，同比增加0.44%。

廣州銀行方面，截至2020年末，該行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入149.18億元，同比增長11.5%。實(shí)現(xiàn)凈利潤44.55億元，同比增長3%。不良貸款率1.10%，同比減少0.09%，資本充足率12.43%，同比增加0.01%。

而江蘇大豐農(nóng)商行截至2020年末，實(shí)現(xiàn)營收12.59億元，相較于2019年的12.16億元，同比增長3.48%。實(shí)現(xiàn)凈利潤5.09%，同比增長0.06%。不良貸款率由2019年的1.25%下降至1.10%，同比減少0.15%；資本充足率15.08%，同比增加0.62%。

根據(jù)年報(bào)，江蘇海安農(nóng)商行截至2020年末，實(shí)現(xiàn)營收18.80億元，同比上升2.74%；實(shí)現(xiàn)凈利潤6.83億元，同比增加3.87%。不良貸款率由2019年的1.27%下降至1.25%，資本充足率15.04%，同比增加0.08%。

營收凈利分化明顯

在6家銀行營收凈利均增長的情況下，廈門農(nóng)商行、廣東南海農(nóng)商行和廣東順德農(nóng)商行3家銀行的營收凈利卻雙雙下滑。

其中廣州順德農(nóng)商行營收凈利均下滑超25%，廈門農(nóng)商行凈利潤更是下滑超29%，廣東南海農(nóng)商行營收凈利均下滑超5%。

具體來看，廈門農(nóng)商行截至2020年年末，實(shí)現(xiàn)營收33.50億元，相較于2019年36.66億元下降8.62%。實(shí)現(xiàn)凈利潤8.29億元，相較于2019年11.79億元大幅下降29.70%。不良貸款率0.94%，同比下降0.05%；資本充足率12.45%，同比下降0.45%。

廣州南海農(nóng)商行年報(bào)顯示，截至2020年末，該行實(shí)現(xiàn)營收53.03億元，相較于2019年?duì)I收56.11億元，同比下降5.48%；實(shí)現(xiàn)凈利潤29.34億元，相較于2019年32.28億元，同比下降9.10%。不良貸款率1.05%，相較于2019年1.06%下降0.01%；資本充足率15.66%，同比下降2.64%。

廣東順德農(nóng)商行截至2020年末，總資產(chǎn)達(dá)3625億元，各項(xiàng)存款余額2423.99億元，各項(xiàng)貸款余額1832.82億元。2020年該行實(shí)現(xiàn)營收63.45億元，同比減少25.68%；實(shí)現(xiàn)凈利潤27.44億元，同比減少26.97%。資本充足率14.01%，同比減少0.79%。

此外，包括湖州銀行、重慶三峽銀行、蘭州銀行、亳州藥都農(nóng)商行在內(nèi)的三家銀行，營收凈利表現(xiàn)不統(tǒng)一。

具體來看，湖州銀行增收不增利，年報(bào)顯示，截至2020年末，該行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入18億元，同比增長3.09%；實(shí)現(xiàn)凈利潤6.49億元，同比下降14.26%。不良貸款率0.84%，同比增加0.25%，資本充足率14.38%，同比上升1.08%。

亳州藥都農(nóng)商行同樣出現(xiàn)增收不增利。截至2020年末，該行實(shí)現(xiàn)營收20.49億元，同比增加18.26%，實(shí)現(xiàn)凈利潤4.04億元，相較于2019年凈利潤5.10億元下降20.94%。不良貸款率1.52%，同比增加0.53%，資本充足率13.89%，同比增加0.01%。

此外，重慶三峽銀行截至2020年末，該行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入45.43億元，同比增長1.15%；凈利潤15.04億元，同比下降6.34%。不良貸款率1.30%，同比下降0.01%，資本充足率14.34%，同比增加0.87%。

就蘭州銀行而言，其年報(bào)顯示，截至2020年末，該行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入73.04億元，同比降低4.12%；凈利潤14.93億元，同比增加1.96%。不良貸款率1.75%，同比下降0.69%，資本充足率13.26%，同比增加1.50%。

對(duì)于中小銀行2020年?duì)I收凈利出現(xiàn)分化，周茂華分析認(rèn)為，主要與突發(fā)疫情沖擊、銀行加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)讓利以及銀行加大不良處置和撥備計(jì)提力度三個(gè)原因有關(guān)。而從趨勢(shì)看，銀行資產(chǎn)質(zhì)量和盈利狀況整體趨于改善，但仍需要關(guān)注部分銀行的潛在不良?jí)毫Α?/p>

根據(jù)上述13家中小銀行披露的資產(chǎn)質(zhì)量數(shù)據(jù)來看，除湖州銀行不良貸款率增加0.25%至0.84%，其他銀行不良貸款率均較同期下降。

值得一提的是，上述銀行資本充足率目前均較同期略有上升。不過，仍有多家銀行資本充足率低于同期商業(yè)銀行的平均水平，具體包括東莞銀行、廣州銀行、廈門農(nóng)商行、廣東順德農(nóng)商行、湖州銀行、亳州藥都農(nóng)商行、重慶三峽銀行、蘭州銀行在內(nèi)的8家銀行。

根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)顯示，2020年四季度末，商業(yè)銀行（不含外國銀行分行）核心一級(jí)資本充足率為10.72%，較上季末上升 0.28%；一級(jí)資本充足率為12.04%，較上季末上升0.36%；資本充足率為14.7%，較上季末上升0.29%。