經(jīng)濟觀察網(wǎng) 胡群/文 財富管理市場快速發(fā)展，監(jiān)管也加快其規(guī)范發(fā)展。

5月27日，中國銀保監(jiān)會發(fā)布的《理財公司理財產(chǎn)品銷售管理暫行辦法》 指出，未經(jīng)金融監(jiān)督管理部門許可，任何非金融機構(gòu)和個人不得代理銷售理財產(chǎn)品。

銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2021年3月末，我國銀行理財市場規(guī)模達到25.03萬億元，同比增長7.02%，成為資管市場的最重要部分。理財公司，正在成長為銀行理財市場的主力軍。截至2021年一季度末，理財公司存續(xù)理財產(chǎn)品余額7.61萬億元，同比增長超過5倍，占比30.4%，市場份額居于首位。

招聯(lián)金融首席研究員、復(fù)旦大學(xué)金融研究院兼職研究員董希淼表示，不允許互聯(lián)網(wǎng)平臺和其他專業(yè)機構(gòu)代理銷售理財產(chǎn)品，對各大銀行是利好，但應(yīng)該只是暫時的。商業(yè)銀行和理財公司應(yīng)該抓住這個窗口期，打造理財產(chǎn)品銷售開放平臺，切實提升在線銷售能力。

“財富管理市場將在未來10年迎來爆發(fā)期。”麥肯錫全球資深董事合伙人曲向軍認(rèn)為，人均GDP一萬美元至三萬美元的國家，將會迎來財富管理市場的大幅增長。

我國人均GDP已連續(xù)兩年邁上1萬美元臺階。基于對財富管理市場的樂觀預(yù)期，銀行、保險、基金、信托、券商、公募基金、私募基金等金融機構(gòu)，甚至有螞蟻財富、騰訊理財通等數(shù)字財富機構(gòu)，以及諾亞財富等第三方財富管理機構(gòu)都在爭相競逐這一賽道。從目前競爭態(tài)勢來看，雖然部分機構(gòu)優(yōu)勢明顯，但如何能勝出尚需時日。

“國家2035提的目標(biāo)達到中等發(fā)達國家水平，中等發(fā)達國家水平大體上應(yīng)該在人均GDP2萬美元的水平。2020年末，大灣區(qū)現(xiàn)在有三個城市人均GDP已經(jīng)過了2萬美元，深圳、珠海、廣州，佛山和東莞人均GDP是1.8萬美元和1.5萬美元，如果按照寬泛意義的口徑，也達到了中等發(fā)達國家水平。到了這樣一個階段，居民對于財富的管理，尤其是財產(chǎn)收入的需求越來越強烈。”中信銀行廣州分行行長金喜年表示，大灣區(qū)正在成為財富管理市場的引領(lǐng)者，而居民對資產(chǎn)配置的多樣化，恰恰可以發(fā)揮中信集團協(xié)同的優(yōu)勢。

根據(jù)第七次人口普查結(jié)果，廣東省的常住人口數(shù)量為1.26億人，與2010年相比，十年間常住人口增加2170萬人，增長20.81%，人口增量位居全國首位。其中，廣州共增加近600萬人，深圳共增加714萬人。

“人口的流動是具有非常重要的經(jīng)濟邏輯，反映粵港澳大灣區(qū)的活力。”金喜年表示，大灣區(qū)有四個大方面的要點：一是打造科技走廊，二是打造高質(zhì)量的人才體系，三是城市的協(xié)同發(fā)展，四是以自貿(mào)區(qū)來推進經(jīng)濟社會的改革發(fā)展。廣東有三個自貿(mào)區(qū)：橫琴自貿(mào)區(qū)、南沙自貿(mào)區(qū)、深圳前海自貿(mào)區(qū)。加上和香港、澳門的深度融合，未來大灣區(qū)充滿著生機和活力。對于中信集團在廣東的分、子公司而言，也是具有難得的發(fā)展機遇和空間。

中國財富管理市場漸趨成熟，大灣區(qū)將有望探索更多可能。

在金喜年看來，現(xiàn)階段財富管理已經(jīng)對居民家庭非常重要。“如果說過去是存款，后來是理財，現(xiàn)在是以基金配置為主要手段的財富增值，后期向家族信托延伸。在過程中，包括保險、理財、基金這種多組合就出現(xiàn)了，通過協(xié)同推進‘一個中信、一個客戶’。對客戶而言，如果說投了保險，可以基于保險提供線上的貸款產(chǎn)品，實現(xiàn)了產(chǎn)品交叉銷售。從客戶的視角上看，客戶的財產(chǎn)管理的多元化、多樣化，對于客戶的財產(chǎn)性收入增長作用凸顯，實現(xiàn)雙贏。”

2020年被中信銀行視為財富管理體系升級元年，期間升級推出“中信幸福財富”品牌，與中信證券、中信信托、華夏基金等兄弟機構(gòu)，共同為客戶提供全方位全生命周期的服務(wù)，實現(xiàn)產(chǎn)品共創(chuàng)、渠道共享、營銷共聯(lián)、投研能力共建。中信銀行正挖掘并轉(zhuǎn)化中信集團15家金融子公司超過10萬戶高凈值客戶（可投資資產(chǎn)超過600萬元）。

“ 為滿足居民日益增長的多樣化投資需求，中信證券下轄營業(yè)部與中信銀行網(wǎng)點、中信保誠等兄弟單位試點’結(jié)對子’，發(fā)揮各自的專業(yè)優(yōu)勢，借助協(xié)同合力，進一步加強與居民客戶的溝通交流，多舉措并舉，為本地居民客戶提供綜合金融服務(wù)。”中信證券華南股份公司副總經(jīng)理陳可可表示，一方面通過在銀行網(wǎng)點、證券營業(yè)部聯(lián)合舉辦各類主題客戶活動，深入了解居民的投資理財需求，為居民客戶量身提供豐富多樣的理財產(chǎn)品服務(wù)，滿足居民財富保值增值的需求，幫助居民鼓起“錢袋子”；另一方面通過深入花都石崗村等地居民社區(qū)，為本地居民普及金融投資知識，提高居民防范非法金融活動意識，做好投資者保護，幫助居民守好“錢袋子”。

“女性、養(yǎng)老、企業(yè)家、機構(gòu)等價值主張鮮明的財富管理細(xì)分客群存在大量未被充分滿足的需求。打造以差異化客群為中心、以綜合解決方案為導(dǎo)向的精細(xì)化經(jīng)營模式刻不容緩。”麥肯錫的報告稱。

與其它銀行相比，中信銀行的特色客群是其差異化競爭優(yōu)勢。截至2020年末，出國金融客戶達763萬戶，對應(yīng)管理資產(chǎn)余額達9954.82億元，較上年末增長13.77%；老年客戶1600.86萬戶，對應(yīng)管理資產(chǎn)余額達1.28萬億元，較上年末增長12.64%。通過內(nèi)部公私聯(lián)動為客戶提供“個人+家庭+企業(yè)”、“金融+非金融”、“投資+融資”等綜合營銷服務(wù)，2020年，中信銀行獲取私人銀行客戶400余名。

招商銀行和貝恩公司（管理咨詢機構(gòu)）聯(lián)合發(fā)布《2021中國私人財富報告》顯示，2020年，廣東、上海、北京、江蘇、和浙江五個東部沿海省市的高凈值人群占全國總數(shù)比例約為44%，高于2018年的43%；其持有的可投資資產(chǎn)占全國高凈值人群財富的比重約為60%，高于2018年的59%。

大灣區(qū)近年來的飛速增長， 9+2 城市的綜合經(jīng)濟實力正在成為世界城市群經(jīng)濟發(fā)展的新引擎，該區(qū)域誕生了幾家世界級的科技企業(yè)，但大部分的增長仍來自于廣大中小企業(yè)，這其中將蘊藏巨大的財富管理機會。

“中信銀行廣州分行在財富管理領(lǐng)域是有先行先試的機會，我們有信心做得更好。”金喜年稱。