經(jīng)濟觀察網(wǎng) 記者 梁冀 監(jiān)管層集中亮劍機構“抱團詢價”。

8月13日，上交所一連向5家機構投資者予以監(jiān)管警示，涉及深圳誠奇資產(chǎn)管理有限公司、上海少藪派投資管理有限公司、上海明汯投資管理有限公司、平安養(yǎng)老保險股份有限公司和鵬華基金管理有限公司等。

函件顯示，上述機構投資者在參與科創(chuàng)板新股網(wǎng)下詢價過程中存在詢價決策流程不規(guī)范，相關內(nèi)部控制存在缺失以及報價結果缺少客觀研究支持與合理解釋，未能體現(xiàn)出在充分研究的基礎上進行理性報價等違規(guī)行為。

此外，鵬華基金督察長、新股定價研究部門相關負責人還因公司個別人員多次以消極態(tài)度對待檢查，對現(xiàn)場檢查工作的正常實施和開展造成一定影響另被要求接受監(jiān)管談話，說明相關情況，并提供科創(chuàng)板新股詢價相關的書面自查整改報告。

上交所表示，當事人應當引以為戒，做好內(nèi)部規(guī)范整改，嚴格遵守法律法規(guī)、上交所業(yè)務規(guī)則及相關行業(yè)規(guī)范的規(guī)定，建立完善的詢價制度流程，規(guī)范詢價行為，做到定價依據(jù)合理、決策流程完備，真正發(fā)揮機構投資者的專業(yè)定價能力。

同日晚間，中證協(xié)通報稱，近期針對部分科創(chuàng)板項目報價一致性較高的線索，協(xié)會會同上海證券交易所對19家網(wǎng)下機構投資者開展聯(lián)合現(xiàn)場檢查。

檢查及案件處理中發(fā)現(xiàn)，相關網(wǎng)下投資者主要存在內(nèi)控制度不完善、定價依據(jù)不充分、未嚴格履行定價決策程序、工作底稿未妥善保存等問題。

根據(jù)《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細則》《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法（試行）》等有關規(guī)定，按照投資者違規(guī)情節(jié)嚴重程度，協(xié)會對上述19家存在違規(guī)情形的投資者采取相應自律措施。其中，對1家保險公司暫停網(wǎng)下投資者資格一個月，對1家證券公司資管子公司、4家基金公司、4家私募基金管理人暫停新增配售對象注冊一個月，對1家證券公司資管子公司、6家基金公司、2家私募基金管理人給予警示。

中證協(xié)表示，協(xié)會將繼續(xù)堅持“建制度、不干預、零容忍” 方針，貫徹落實《關于注冊制下督促證券公司從事投行業(yè)務歸位盡責的指導意見》要求，加強檢查監(jiān)督、強化行為監(jiān)管、完善自律規(guī)則，進一步加強與滬深證券交易所等部門的監(jiān)管協(xié)作，加大對網(wǎng)下投資者違規(guī)行為的處罰力度，構建良好的網(wǎng)下投資者生態(tài)環(huán)境，切實維護市場化發(fā)行定價秩序。

據(jù)了解，7月15日至23日，上交所部署開展了科創(chuàng)板網(wǎng)下投資者專項現(xiàn)場檢查，中證協(xié)共同參與。該專項檢查基于科創(chuàng)板近期發(fā)行的40余只新股詢價報價明細數(shù)據(jù)分析，篩查出19家報價一致性較高、管理配售對象數(shù)量較多、市場影響力較大的網(wǎng)下機構投資者。上交所共成立7個專項檢查小組，分赴北京、上海、廣州、深圳等多地同時開展現(xiàn)場檢查。

證監(jiān)會方面也于13日通報稱，2021年1月,中證協(xié)組織實施了首發(fā)企業(yè)信息披露質量抽查第二十八次抽簽工作。目前，證監(jiān)會已完成該批次首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場檢查工作，此次檢查對象共包括7家首發(fā)申請企業(yè)，其中主板1家，科創(chuàng)板3家，創(chuàng)業(yè)板3家。

總體來看,檢查中未發(fā)現(xiàn)觸及發(fā)行條件的問題，未發(fā)現(xiàn)重大信息披露違規(guī)，也未發(fā)現(xiàn)中介機構重大執(zhí)業(yè)缺陷等問題。后續(xù)將正常推進相關審核工作。

檢查結果顯示，部分首發(fā)在審公司存在會計處理不恰當、信息披露不充分、內(nèi)部控制制度執(zhí)行不到位等問題，部分中介機構存在履職程序不規(guī)范、底稿記錄不完整等不足。對于檢查中發(fā)現(xiàn)的問題，證監(jiān)會一方面根據(jù)問題的性質，遵循重要性原則，依法不采取行政監(jiān)管措施；另一方面，將存在的問題通報發(fā)行人及中介機構，督促其提高信息披露質量和執(zhí)業(yè)質量。

證監(jiān)會表示，下一步將繼續(xù)堅持以信息披露為核心推進發(fā)行審核工作，將現(xiàn)場檢查工作常態(tài)化規(guī)范化，加強統(tǒng)籌協(xié)調，不斷完善全流程監(jiān)管機制，進一步明晰和統(tǒng)一檢查處理標準，明確市場合理預期。