經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 胡艷明 “2020年保理專業(yè)委員會成員單位保理業(yè)務(wù)量折合人民幣2.49萬億元，較上一年2.12萬億元增長17.40%。國內(nèi)保理占我國銀行業(yè)保理市場九成以上份額，其中賣方保理在國內(nèi)保理業(yè)務(wù)中依舊占據(jù)主導(dǎo)地位，而買方保理份額則呈現(xiàn)持續(xù)上升態(tài)勢。”11月12日，中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布了《中國保理產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告（2020-2021）》（以下簡稱《報告》），揭示了我國2020年保理業(yè)務(wù)的相關(guān)數(shù)據(jù)。

這是中國銀行業(yè)協(xié)會連續(xù)第九年向社會公眾發(fā)布保理產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告。《報告》由中國銀行業(yè)協(xié)會保理專業(yè)委員會常委單位中國農(nóng)業(yè)銀行牽頭，國家開發(fā)銀行、中國工商銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、交通銀行、中國郵政儲蓄銀行、中信銀行、中國光大銀行、招商銀行、上海浦東發(fā)展銀行、中國民生銀行、平安銀行、北京銀行、匯豐銀行（中國）等14家常委單位共同參與撰寫。

《報告》在八個章節(jié)中總結(jié)2020-2021年全球保理業(yè)務(wù)及中國保理業(yè)務(wù)的發(fā)展情況，闡述保理業(yè)務(wù)發(fā)展的環(huán)境變化情況，介紹保理業(yè)務(wù)創(chuàng)新產(chǎn)品，探索金融科技助力保理發(fā)展，分析保理業(yè)務(wù)風(fēng)險和防控要點(diǎn)，解讀民法典保理合同編對保理業(yè)務(wù)發(fā)展的影響，提出保理業(yè)務(wù)的發(fā)展建議，展望保理產(chǎn)業(yè)的未來發(fā)展趨勢。

全球保理業(yè)務(wù)總量收縮 銀行保理量止跌回升

《報告》表示，2020-2021年，世界經(jīng)濟(jì)遭遇新冠肺炎疫情沖擊，全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈承受嚴(yán)重挑戰(zhàn)。受疫情影響，全球保理業(yè)務(wù)近年來的連續(xù)增長態(tài)勢被打破。

根據(jù)國際保理商聯(lián)合會（FCI）統(tǒng)計，2020年全球保理業(yè)務(wù)量約合2.73萬億歐元，同比下降6.5%，但對GDP滲透率較上年提升0.23個百分點(diǎn)。從地區(qū)上看，歐洲仍然是保理業(yè)務(wù)量最大的市場；從單一國家來看，中國保理業(yè)務(wù)量連續(xù)第四年領(lǐng)跑全球。從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上看，除有追索權(quán)保理、無追索權(quán)保理、發(fā)票貼現(xiàn)和反向保理外，2020年FCI將伊斯蘭保理納入全球主要保理產(chǎn)品業(yè)務(wù)統(tǒng)計。國內(nèi)保理方面，發(fā)票貼現(xiàn)、有追索權(quán)保理等產(chǎn)品業(yè)務(wù)占比繼續(xù)下降，而無追索權(quán)保理逆勢增長；國際保理方面，出口保理、進(jìn)口保理和出口發(fā)票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)量均大幅下降，因疫情對國際貿(mào)易的影響較大，國際保理整體降幅大于國內(nèi)保理。

銀行保理量止跌回升。據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會保理專業(yè)委員會統(tǒng)計，2020年保理專業(yè)委員會成員單位保理業(yè)務(wù)量折合人民幣2.49萬億元，較上一年2.12萬億元增長17.40%。其中國際保理業(yè)務(wù)量363.55億美元，較上一年314.96億美元增長15.43%；國內(nèi)保理業(yè)務(wù)量2.25萬億元人民幣，較上一年1.90萬億元增長18.45%。國內(nèi)保理占我國銀行業(yè)保理市場九成以上份額，其中賣方保理在國內(nèi)保理業(yè)務(wù)中依舊占據(jù)主導(dǎo)地位，但其份額已連續(xù)兩年有所縮減，而買方保理份額則呈現(xiàn)持續(xù)上升態(tài)勢。由此可見，國內(nèi)賣方端融資產(chǎn)品及配套服務(wù)仍是我國商業(yè)銀行國內(nèi)保理業(yè)務(wù)的主流業(yè)務(wù)，而圍繞買方核心企業(yè)的供應(yīng)鏈保理業(yè)務(wù)已開始穩(wěn)步擴(kuò)張。

世界貿(mào)易組織《全球貿(mào)易數(shù)據(jù)與展望》報告顯示，受新冠肺炎疫情等因素影響，2020年全球貨物貿(mào)易量下降5.3%，這一表現(xiàn)好于世界貿(mào)易組織在同年10月做出的下降9.2%的預(yù)測。同時，隨著疫情趨緩和疫苗加快接種，世界貿(mào)易組織預(yù)計2021年和2022年全球貨物貿(mào)易量將分別增長8.0%和4.0%。全球貿(mào)易勢頭轉(zhuǎn)好，將進(jìn)入持續(xù)恢復(fù)的階段。中國通過成功控制疫情，不斷擴(kuò)大對外開放，成為推動全球貿(mào)易復(fù)蘇的重要力量，是全球唯一實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)貿(mào)易正增長的主要經(jīng)濟(jì)體。法律環(huán)境上，《中華人民共和國民法典》將保理合同作為新增典型合同納入其中。政策環(huán)境上，國務(wù)院和監(jiān)管部門相繼出臺的一系列以優(yōu)化金融服務(wù)體系、完善融資服務(wù)信息平臺并加大金融政策支持力度為目標(biāo)的法規(guī)政策，都為我國保理業(yè)務(wù)的健康發(fā)展創(chuàng)造了良好環(huán)境。根據(jù)國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)，2020年末我國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款16.41萬億元，比上年末增長15.1%。應(yīng)收賬款總量的不斷增長為我國保理業(yè)務(wù)市場發(fā)展提供了廣闊的市場需求，保理業(yè)務(wù)市場規(guī)模有望保持持續(xù)增長，并進(jìn)入新的發(fā)展階段。

金融科技推進(jìn)保理行業(yè)信息化建設(shè)

《報告》表示，近年來，隨著我國保理業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展，規(guī)模逐步提升，傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)模式已不能滿足新的發(fā)展要求。我國保理行業(yè)日益重視金融科技在保理業(yè)務(wù)中的作用，推進(jìn)保理業(yè)務(wù)線上化、平臺化、數(shù)字化，底層嵌入大數(shù)據(jù)縱深運(yùn)用，提高企業(yè)服務(wù)效率、降低運(yùn)營成本，更好地服務(wù)中小微企業(yè)。

行業(yè)協(xié)會、各商業(yè)銀行和保理公司通過區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等新興科技整合了供應(yīng)鏈資金流、物流、商流和信息流，利用金融科技手段提升業(yè)務(wù)操作便利性和工作效率。例如：中國銀行業(yè)協(xié)會貿(mào)易金融跨行交易區(qū)塊鏈平臺擬于2021年運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)提供應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓信息服務(wù)，通過開辟銀行間應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓信息交互新渠道，助力具有貿(mào)易背景的中小企業(yè)高效獲得資金融通，加速推進(jìn)保理行業(yè)信息化建設(shè)。

而且，保理產(chǎn)品創(chuàng)新能力持續(xù)提升。隨著人工智能、區(qū)塊鏈、云計算和大數(shù)據(jù)等前沿科技在金融領(lǐng)域的廣泛運(yùn)用，傳統(tǒng)意義上的保理業(yè)務(wù)流程多、風(fēng)控難和成本高等難題也迎來破解曙光。各商業(yè)銀行通過利用金融科技手段整合供應(yīng)鏈資金流、物流、商流和信息流，提升業(yè)務(wù)操作便利性和工作效率。

保理產(chǎn)品創(chuàng)新主要體現(xiàn)在：一是在原有保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上積極探索與票據(jù)的融合，如商業(yè)保理公司在為應(yīng)收賬款債權(quán)人提供直接保理服務(wù)的基礎(chǔ)上，將應(yīng)收賬款作為基礎(chǔ)資產(chǎn)委托設(shè)立ABCP（資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)），從貨幣市場獲得較低成本的融資資金，有效支持供應(yīng)鏈上下游企業(yè)，優(yōu)化資產(chǎn)配置；二是積極探索與互聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈技術(shù)的融合，如中國農(nóng)業(yè)銀行創(chuàng)新推出的“保理e融”，依托互聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈技術(shù)，掌握核心企業(yè)應(yīng)付賬款在供應(yīng)鏈各級供應(yīng)商中的流轉(zhuǎn)路徑，為核心企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游各級供應(yīng)商，提供自動、便捷的在線應(yīng)收賬款管理和保理融資服務(wù)；三是積極探索銀行保理與商業(yè)保理的相互融合，如興業(yè)銀行與商業(yè)保理公司及企業(yè)集團(tuán)開展合作，創(chuàng)新推出的“U+保理”業(yè)務(wù)，采用定制模式為企業(yè)集團(tuán)上游供應(yīng)商提供保理融資服務(wù)，依托供應(yīng)鏈、建立信用鏈、疏通融資鏈，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)和金融的融合互補(bǔ)，實(shí)現(xiàn)各方的共享共贏發(fā)展。

《報告》認(rèn)為，保理業(yè)務(wù)作為一種貿(mào)易融資產(chǎn)品，與傳統(tǒng)的銀行信貸產(chǎn)品不同，其風(fēng)險根植于貿(mào)易融資本身，生成原因既有外生因素，如自然災(zāi)害、政策不確定性、市場不確定性、社會信用機(jī)制缺失等；也有內(nèi)生因素，如信息、經(jīng)營、制度、運(yùn)輸、利益分配等不確定性。風(fēng)險類型主要包括信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、法律合規(guī)風(fēng)險和操作風(fēng)險等。商業(yè)銀行須精準(zhǔn)把握風(fēng)險防控要點(diǎn)，通過制定完備的業(yè)務(wù)管理辦法和操作規(guī)程，指導(dǎo)與規(guī)范前期調(diào)查、融資發(fā)放及后續(xù)管理等各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，重點(diǎn)關(guān)注賣方自身資信和對基礎(chǔ)交易合同的履約能力、買方的付款能力和付款意愿等，更應(yīng)加強(qiáng)全過程動態(tài)監(jiān)控和精細(xì)化管理，有效防范業(yè)務(wù)風(fēng)險。

同時，《報告》指出，《中華人民共和國民法典》正式頒布，保理合同成為有名合同。

2020年5月28日，十三屆全國人大三次會議表決通過了《中華人民共和國民法典》，于2021年1月1日起施行。保理合同在《民法典》合同編中予以單列，是唯一新增的典型合同（有名合同），與合同編第六章債權(quán)轉(zhuǎn)讓部分條款共同構(gòu)成了開展保理業(yè)務(wù)的基本法律框架。其第761條-769條從保理定義、合同內(nèi)容和形式、合同履行、有追索權(quán)和無追索權(quán)分類、受償順序、債權(quán)轉(zhuǎn)讓規(guī)則等方面對保理業(yè)務(wù)進(jìn)行了法律規(guī)范。主要從以下七個方面有效解決了保理業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的痛點(diǎn)：一是保理合同成為有名合同，作為獨(dú)立的合同糾紛案由，使保理訴訟案件的處理有法可依，不再單純地采用借貸關(guān)系或債權(quán)轉(zhuǎn)讓關(guān)系的一般法律規(guī)定；二是將未來應(yīng)收賬款納入保理業(yè)務(wù)范圍；三是債權(quán)人與債務(wù)人虛構(gòu)應(yīng)收賬款不得對抗保理人；四是保理人可單方通知債務(wù)人；五是無正當(dāng)理由變更和終止基礎(chǔ)交易，對保理人產(chǎn)生不利影響的，對保理人不生效；六是設(shè)定有追索權(quán)保理的追索方式；七是規(guī)范了多重保理的清償順序。保理合同“入典”為金融機(jī)構(gòu)開展保理業(yè)務(wù)打下了堅(jiān)實(shí)的法律基礎(chǔ)，將極大地促進(jìn)保理業(yè)務(wù)有序、健康發(fā)展。