經(jīng)濟觀察網(wǎng) 記者 萬敏 11月17日，萬事達卡宣布推出為中小型企業(yè)量身定制的商務卡產(chǎn)品——“萬事達卡分期付”（Mastercard Pay & Split）。萬事達卡預期這將是業(yè)內(nèi)首款覆蓋全球且基于網(wǎng)絡的開環(huán)分期付款解決方案，將以卡類分期付款產(chǎn)品為載體，覆蓋全球8000萬商戶，助力小型企業(yè)獲取資金支持，加速后疫情時代復蘇重振。

“以消費者對先買后付產(chǎn)品的廣泛認知為東風，萬事達卡此次推出的這款全新商務產(chǎn)品針對小型企業(yè)的獨特需求進行了深度定制，持卡人可在全球8000萬家受理萬事達卡銀行卡的商戶，為任何一筆支付選擇每月或定期分期付款。”萬事達卡方面表示，通過“萬事達卡分期付”，企業(yè)可以從全球供應商處通過分期付款輕松地進行融資，實現(xiàn)更有效的現(xiàn)金流管理，同時避免應付零散付款計劃的麻煩。

在澳洲和歐美等地區(qū)的零售電商市場，先買后付（Buy Now Pay Later, BNPL）的支付方式正在經(jīng)歷迅猛發(fā)展時期，在疫情期間，線上支付更快普及，依托移動端，用戶可以即時申請和使用，零首付或者先支付一部分貨款，就可以下單購買商品，之后分期或到期一次性支付剩余款項，一般無手續(xù)費或服務費。

在全球電子商務和線上支付的迅猛發(fā)展背景下，先買后付不斷發(fā)展。專注金融科技的投資銀行Financial Technology Partners （簡稱FT Partners）的報告顯示，預計到2024年，BNPL支付將占全球電子商務支付總量的4.2%，相較2020年的市場占比將上升兩個位次，次于數(shù)字移動錢包、信用卡、借記卡、銀行轉(zhuǎn)賬成為公眾最常用的第五大支付方式。

對于此次萬事達卡推出的“萬事達卡分期付”，有消費金融行業(yè)人士認為，這是將先買后付的模式“復制”到B端市場，企業(yè)在采購付款中可以通過這一服務減輕一次性大額支出的壓力，獲得類似個人信用卡的更長的“免息賬期”體驗。這或?qū)⒋蜷_解決小微企業(yè)流動性融資的新思路。

在亞太地區(qū)，小型企業(yè)對商務型“先買后付”產(chǎn)品的熱情正持續(xù)高漲。據(jù)萬事達卡今年委托開展的一項調(diào)查，在印度和新加坡，人們的興趣則尤其濃厚，分別有77%和80%的受訪者表示有興趣使用專門為小型企業(yè)開發(fā)的分期付款產(chǎn)品；從全球來看，在個人購物時使用過分期付款的中小企業(yè)經(jīng)營者，他們中有75%表示將很有可能在自己的企業(yè)中也采用類似支付方式。

“融資，一直以來都是小型企業(yè)普遍面臨的難題。而疫情對經(jīng)濟的影響，則使得形勢變得更為嚴峻。”萬事達卡亞太區(qū)產(chǎn)品與創(chuàng)新執(zhí)行副總裁Sandeep Malhotra表示，“許多小企業(yè)主依賴個人信貸額度或非銀行機構(gòu)來為業(yè)務融資，但從企業(yè)可持續(xù)增長的角度來看，這并不是理想的做法。對于那些暫且還無法達到傳統(tǒng)商務信用卡或定期貸款申請門檻，但同時又亟需流動資金來維持企業(yè)運營或擴張的小型企業(yè)來說，‘萬事達卡分期付’則可以為它們帶去新的信貸機會。不僅如此，這一服務還為企業(yè)開拓了獲得信用評級的新路徑。隨著業(yè)務的增長，這些評級還可以進而幫助它們申請到更為高端的信貸產(chǎn)品。”

當前，為財務納稅建設(shè)不完善、信用記錄空白的“首貸戶”小微企業(yè)提供金融服務，是金融機構(gòu)關(guān)注的熱點。從目前公布的信息來看，“萬事達卡分期付”是一個處于與銀行合作的開放狀態(tài)的產(chǎn)品模板，其單戶額度或分期利率由發(fā)卡行自行確定。

萬事達卡方面表示，該款以卡片為載體的產(chǎn)品已向亞太地區(qū)發(fā)卡行開放，“對于金融機構(gòu)而言，它們可以利用現(xiàn)有發(fā)卡基礎(chǔ)設(shè)施，或與萬事達卡客戶經(jīng)理商討啟用萬事達卡分期支付服務，輕松上線‘萬事達卡分期付’。”萬事達卡表示，在亞太地區(qū)，聚焦中小企業(yè)的發(fā)卡行現(xiàn)在已經(jīng)可以使用一類新的商務產(chǎn)品代碼來支持其商務卡計劃；同時，該計劃中的每一筆付款都可以根據(jù)發(fā)卡行設(shè)置的參數(shù)進行分期。

一位商業(yè)銀行零售信貸部門人士對記者表示，目前國內(nèi)銀行發(fā)行的公務卡有類似功能，但多用于企業(yè)員工的差旅報銷，與國企事業(yè)單位或大企業(yè)合作較多。如面向小微企業(yè)推出產(chǎn)品，依然需要解決風控問題，如可以試點，預計初期審批的額度也會比較小額。

成立于英國的另類貸款服務平臺Funding Circle曾今年9月宣布，面向中小企業(yè)用戶推出“先買后付”服務Flexipay。通過這一服務，中小企業(yè)用戶可以享受最長三個月的分期支付服務，金額從2000英鎊到30000英鎊不等。

在國內(nèi)，“先買后付”目前僅是部分電商平臺為零售用戶提供的可選支付方案之一，如淘寶、拼多多等推出了先用后付等類似業(yè)務，美團和滴滴也推出了延遲付款的月付業(yè)務，還有以線上信貸業(yè)務為原點直接切入買單環(huán)節(jié)的支付產(chǎn)品，如樂信旗下的“買鴨”。

2021年1月26日，樂信推出“先享后付”（Buy Now Pay Later）的買鴨新業(yè)務模式，大幅降低用戶消費門檻，提升收入支配靈活性，商家也獲得更高的銷售轉(zhuǎn)化率和客單價；用戶可以享受至少90天的免費延期付款，從而提升購買意愿，商家也獲得更高的轉(zhuǎn)化率。

樂信三季報數(shù)據(jù)顯示，買鴨已在多個知名品牌和購物中心開啟試點合作，并實現(xiàn)交易額4.73億元，服務用戶60萬。其中，線下銷售額1.85 億元，環(huán)比2季度翻倍增長，占銷售額比重由27%上升至39%；線下用戶數(shù)環(huán)比2季度增長126%，占比從6.3%提高到14.7%。今年雙十一，買鴨聯(lián)合線上線下數(shù)百個品牌為用戶提供先享后付服務，覆蓋手機、電腦、服飾、日用百貨等品類，活動開售僅2小時，買鴨線上訂單量就比平常爆增10倍。

如果能在小微企業(yè)的B端引入“先買后付”融資產(chǎn)品，或?qū)⒂兄阢y行進一步下探小微企業(yè)的單戶授信額度，促進小微普惠。

艾瑞咨詢在近日發(fā)布的《中國中小微企業(yè)融資發(fā)展報告》中指出，銀行具備資金成本、網(wǎng)點覆蓋度等優(yōu)勢，是強有力的競爭者，從產(chǎn)品來看，銀行主要定位在戶均余額40萬以上的產(chǎn)品與群體。戶均余額10-40萬的小微貸產(chǎn)品供給不足，市場空間較大。過去之所以銀行對小微企業(yè)貸款供給不足，是因為風控這一短板，具體而言，小微企業(yè)風險難判斷，傳統(tǒng)線下模式下，不盡調(diào)時壞賬成本高，盡調(diào)模式運營成本高，在單筆利息收入低的情況下，不具備經(jīng)濟效益。“要解決風控這一核心問題，需要能線上獲取、能很好衡量企業(yè)風險的數(shù)據(jù)，并通過線上自動風控降低壞賬、運營成本。”