經濟觀察網記者 姜鑫  在浙江省和重慶市展開的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點將在3月1日起開始向全國擴容。

2022年2月21日，銀保監(jiān)會辦公廳下發(fā)《關于擴大專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點范圍的通知》（以下簡稱《通知》），擬將專屬養(yǎng)老商業(yè)保險試點范圍擴展至全國；同時，試點公司也在原來六家保險公司的基礎上將專業(yè)的養(yǎng)老險公司納入范圍。

經濟觀察網記者梳理發(fā)現(xiàn)，六家試點保險公司今年1月公布了產品結算利率，其中最低收益為4%，最高為6.1%。

試點產品收益最高6.1%

專屬商業(yè)養(yǎng)老保險的試點開始于2021年6月。2021年5月，在人社部宣布將推出個人養(yǎng)老金制度三個月后，銀保監(jiān)會發(fā)布《關于開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點的通知》稱，自2021年6月1日起，由6家人身險公司在浙江省（含寧波市）和重慶市開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點。試點期限暫定一年。

六家試點人身險公司包括中國人民人壽保險股份有限公司、中國人壽保險股份有限公司、太平人壽保險有限公司、中國太平洋人壽保險股份有限公司、泰康人壽保險有限責任公司、新華人壽保險股份有限公司。

上述六家公司均在《通知》發(fā)布后推出了自己的產品，以中國人壽的國壽鑫享寶專屬商業(yè)養(yǎng)老保險為例，產品保障范圍包括養(yǎng)老年金、失能護理保險金、身故保險金，消費者可選擇一次性交付保險費、期交保險費、轉入保險費和追加保險費等多種方式，保險公司在收取初始費用后，不再收取投資組合賬戶轉換費用。在保險合同生效后，保險公司將為消費者設立個人賬戶，保險公司設立投資組合賬戶（A）和投資組合賬戶（B），并根據各投資組合賬戶的投資策略確定相應的資產配置。投保人可以選擇一個或兩個投資賬戶，個人賬戶價值等于投保人持有的各投資組合賬戶價值之和。（A）賬戶最低保障年利率為2%，風險較低，（B）賬戶風險較高無最低保障收益率。

與中國人壽的產品相似的是，六家公司試點產品均設立兩類投資者賬戶，例如新華保險的卓越優(yōu)選專屬商業(yè)養(yǎng)老保險設立穩(wěn)健回報型投資組合和積極進取型投資組合。穩(wěn)健回報型投資組合的保證利率為年利率 2.5%。主要投資于固定收益類資產，適當配置權益類資產和流動性資產等；積極進取型投資組合保證利率為年利率1%。主要投資于固定收益類資產、權益類資產，適當配置流動性資產等。

與此類似，中國太保的太保易生福根據保單費用及年保證利率不同，分別設置穩(wěn)健 A 賬戶、進取 A 賬戶、穩(wěn)健 B 賬戶及進取 B 賬戶，其中，穩(wěn)健 A 賬戶與進取A 賬戶歸為一組，穩(wěn)健 B 賬戶與進取 B 賬戶歸為一組。

幾家產品中除中國人壽和太平人壽進取型賬戶未設保證利率外，其他幾家公司產品均有0.5%到1%的保證收益率。

2022年1月5日，中國人壽公布的2021年專屬商業(yè)養(yǎng)老保險結算利率顯示，該產品（A）賬戶年度結算利率為4%，（B）賬戶為5%。

除了中國人壽，另外5家試點保險公司也在今年1月披露了結算利率，經濟觀察網查詢發(fā)現(xiàn)，新華保險名為卓越優(yōu)選的專屬養(yǎng)老保險穩(wěn)健型賬戶和進取型賬戶收益率分別為5%和5.5%，泰康人壽的泰康臻享百歲產品兩個賬戶的收益分別為6%和6,1%，太保壽險的太保易生福則有四個賬戶，穩(wěn)健賬戶的收益分別為4.8%和5%，進取賬戶則分別為5.3%和5.5%，太平人壽的太平歲歲今生兩個賬戶的收益率分別為4.5%和5.35%。

何為專屬商業(yè)養(yǎng)老保險？

專屬商業(yè)養(yǎng)老保險是第三支柱養(yǎng)老保險的組成部分，也是商業(yè)保險公司發(fā)力第三支柱養(yǎng)老的重要嘗試。

《關于開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點的通知》對專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產品交費方式、積累期和領取期設計、保險責任、退保規(guī)則、信息披露、產品管理等作出規(guī)范，并明確了在權益類資產配置比例、最低資本要求等方面的監(jiān)管支持政策。鼓勵試點保險公司創(chuàng)新開發(fā)投保簡便、交費靈活、收益穩(wěn)健的專屬保險產品，積極探索滿足新產業(yè)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員和各種靈活就業(yè)人員養(yǎng)老需求，探索建立符合長期經營要求的銷售激勵、風險管控和投資考核機制。

僅在兩地試點的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險有哪些特點，又與市場上現(xiàn)有的養(yǎng)老年金險有什么區(qū)別？

一位保險從業(yè)人士表示，粗略來看，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險與普通年金險差別不大，都是被保險人在繳納了一定的保險費用后，可以從一定的年齡開始領取養(yǎng)老金。盡管很多人在退休后收入如下降，商業(yè)養(yǎng)老保險可以作為現(xiàn)有退休制度的有利補充。

這人人士表示，但在專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點過程中，監(jiān)管又做出了一些特殊的規(guī)定，因此它與市面上的年金險也有不同。專屬商業(yè)養(yǎng)老保險采取賬戶管理式運作，投保人可以在賬戶里查看和購買不同公司的養(yǎng)老產品，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險分為積累期和領取期，60歲以前為積累期，先交保費，積累資金，60歲以后進入領取期，開始領取收益。對此，銀保監(jiān)會規(guī)定消費者達到60周歲及以上方可領取養(yǎng)老金，且領取期限不短于10年。

參與公司擴展至15家

銀保監(jiān)會披露，截至2022年1月底，6家試點公司累計承保保單近5萬件，累計保費4億元，其中快遞員、網約車司機等新產業(yè)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員投保近1萬人。

全國第七次人口普查數(shù)據顯示，我國當前總人口規(guī)模為141178萬人，60歲及以上人口占比為18.7%，達到26402萬人；65歲及以上人口總數(shù)為19064萬人，占比13.5%。人口結構性矛盾突出，老齡化問題明顯。

銀保監(jiān)會相關負責人表示，擴大試點范圍，可以使更多消費者接觸到具有較強養(yǎng)老功能的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產品，進一步引導和培育養(yǎng)老金融消費觀念；有利于推動試點保險公司深入探索商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展經驗，促進和規(guī)范第三支柱養(yǎng)老保險發(fā)展，更好滿足人民群眾多層次養(yǎng)老保障需求。

隨著區(qū)域的擴容，提供產品的保險公司也增加至15家。在原有6家公司的基礎上，太平養(yǎng)老、平安養(yǎng)老、國壽養(yǎng)老、長江養(yǎng)老、泰康養(yǎng)老、大家養(yǎng)老、新華養(yǎng)老、人保養(yǎng)老、恒安標準養(yǎng)老等9家養(yǎng)老公司也具備推出專屬養(yǎng)老保險的資格。

值得注意的是，去年12月24日，養(yǎng)老保險公司一度迎來“正本清源”式監(jiān)管，銀保監(jiān)會發(fā)布了《關于規(guī)范和促進養(yǎng)老保險機構發(fā)展的通知》，強調養(yǎng)老保險機構原則上不得經營保險資產管理業(yè)務,并要求在一定期限前對開展保險資產管理業(yè)務以及個人養(yǎng)老保障管理產品進行整頓清理。要求現(xiàn)有經營保險資產管理業(yè)務的養(yǎng)老保險公司，原則上應于2022年底前依法合規(guī)完成終止經營或剝離相關業(yè)務等整改工作。同時還要求各家公司持續(xù)壓降清理現(xiàn)有個人養(yǎng)老保障管理產品。2022年6月30日前，適時停止相關產品新增客戶，原則上于2023年底前完成存量業(yè)務清理。

相比較于專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產品，目前銀保監(jiān)會要求清理的個人養(yǎng)老保障產品則期限很短，產品封閉期一般在7天、30天、180天、1年甚至2年不等，產能品到期后可贖回，這些產品收益在2%-5.7%之間不等，大部分在3%以上。一位從業(yè)人士表示，正規(guī)軍的到來也意味著養(yǎng)老保險產品特別是險企投資能力的競爭將更加激烈。