經(jīng)濟(jì)觀察報(bào) 記者 梁冀  新疆億路萬源實(shí)業(yè)控股股份有限公司（600145.SH，以下簡稱“*ST新億”）成虎年A股市場上首只強(qiáng)制退市股。

3月2日，*ST新億發(fā)布公告稱，公司收到證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《行政處罰決定書》，被認(rèn)定2018至2020年連續(xù)三年?duì)I業(yè)收入低于1000萬元，明確觸及重大違法強(qiáng)制退市指標(biāo)，將進(jìn)入終止上市程序。

同日，上交所所向*ST新億下發(fā)股票停牌及終止上市的監(jiān)管工作函。上交所要求后者按照《股票上市規(guī)則》履行信息披露和停復(fù)牌等義務(wù)，并就股票可能被實(shí)施重大違法類強(qiáng)制退市進(jìn)行特別風(fēng)險(xiǎn)提示。

此前，*ST新億曾18次發(fā)布退市風(fēng)險(xiǎn)提示公告，股價(jià)一度跌破1元；證監(jiān)會(huì)還對(duì)*ST新億及堂堂會(huì)計(jì)師事務(wù)所涉嫌違法違規(guī)行為立案調(diào)查。

被執(zhí)行強(qiáng)制退市

證監(jiān)會(huì)《行政處罰決定書》顯示，*ST新億存在虛假記載與重大遺漏的違法事實(shí)。

經(jīng)查明，*ST新億虛增2018年?duì)I業(yè)收入1338.54萬元，占當(dāng)年披露營業(yè)收入的100%；虛增利潤總額129.11萬元，占當(dāng)年披露利潤總額絕對(duì)值的5.24%。虛增2019年?duì)I業(yè)收入572.36萬元，占當(dāng)年披露營業(yè)收入的55.13%；虛增利潤總額7924.82萬元，占當(dāng)年披露利潤總額的253.78%。

追溯調(diào)整后，*ST新億2018年、2019年連續(xù)兩年?duì)I業(yè)收入低于1000萬元，并于2019年由盈轉(zhuǎn)虧，其2018年、2019年年度報(bào)告存在虛假記載。

2018年，*ST新億與阿信商貿(mào)簽訂鐵精礦銷售合同，又與思北投資簽訂鐵精礦采購合同，并據(jù)此確認(rèn)了1338.54萬元營業(yè)收入。而阿信商貿(mào)實(shí)控人與思北投資的股東均為*ST新億實(shí)控人黃偉的好友賀某。

2019年，*ST新億再度與阿信商貿(mào)與思北投資簽訂銷售合同，虛增營業(yè)收入212.66萬元。此外，*ST新億還于當(dāng)年通過孫公司鼎盛源在實(shí)際未提供物業(yè)管理服務(wù)、未確認(rèn)物業(yè)服務(wù)成本、也未實(shí)際獲取現(xiàn)金流入的情況下，確認(rèn)物業(yè)管理收入229.7萬元。

2020年審計(jì)期間，*ST新億與相關(guān)方倒簽租金抵賬協(xié)議。在相關(guān)方實(shí)際未租賃房產(chǎn)，也未管理轉(zhuǎn)租或收到轉(zhuǎn)租租金，相關(guān)債務(wù)未抵消的情況下，*ST新億虛增營業(yè)收入130萬元。

綜上，*ST新億在扣除虛增營業(yè)收入后，2018年、2019年連續(xù)兩年?duì)I業(yè)收入低于1000萬元。2020年，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入僅345.87萬元。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，*ST新億2018年-2020年連續(xù)3年實(shí)際營業(yè)收入低于1000萬元，已觸及重大違法退市情形。《行政處罰決定書》還顯示，*ST新億同時(shí)存在重大遺漏的違法事實(shí)。2020年5月24日,韓真源與喀什市自然資源局簽署《喀什市開源市場用地規(guī)劃調(diào)整開發(fā)協(xié)議》(下稱《調(diào)整開發(fā)協(xié)議》)，約定對(duì)喀什開源市場進(jìn)行規(guī)劃調(diào)整并重新開發(fā)。協(xié)議涉及的喀什開源市場資產(chǎn)總額為8.04億元,占上市公司最近一期經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)的72.36%。

根據(jù)《調(diào)整開發(fā)協(xié)議》,如果韓真源2020年8月24日前未拆除完畢，視為韓真源放棄開發(fā)，喀什市自然資源局收回土地使用權(quán)；如韓真源原產(chǎn)權(quán)證書辦理了抵押手續(xù)，應(yīng)該在2020年7月20日內(nèi)辦理解抵押手續(xù)，而*ST新億未就該事項(xiàng)及時(shí)披露。

審計(jì)報(bào)告之疑

經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者梳理*ST新億多份年報(bào)發(fā)現(xiàn)，其年報(bào)審計(jì)意見均為保留意見等非標(biāo)準(zhǔn)意見，會(huì)計(jì)師對(duì)公司收入真實(shí)性、關(guān)聯(lián)方資金占用、持續(xù)經(jīng)營能力等事項(xiàng)提出質(zhì)疑。

2015年以來，*ST新億及相關(guān)責(zé)任人曾多次被證監(jiān)會(huì)行政處罰，被上交所紀(jì)律處分。違規(guī)事項(xiàng)涉及未在法定期限內(nèi)披露2018年及2019年年報(bào)等定期報(bào)告，重大債務(wù)、關(guān)聯(lián)交易及關(guān)聯(lián)擔(dān)保等重大事項(xiàng)均存在未披露情形等。

此前，*ST新億2018年年報(bào)被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具了無法表示意見的審計(jì)報(bào)告。隨后，*ST新億聘請?zhí)锰脮?huì)計(jì)師事務(wù)所為年報(bào)審計(jì)機(jī)構(gòu)，后者為其2019年、2020年年報(bào)出具了保留意見的審計(jì)報(bào)告。

此前，證監(jiān)會(huì)發(fā)言人曾就堂堂會(huì)計(jì)師事務(wù)所承接多家*ST公司年報(bào)審計(jì)業(yè)務(wù)表示，證監(jiān)會(huì)關(guān)注到堂堂會(huì)計(jì)師事務(wù)所在2020年承接了*ST新億2019年年報(bào)審計(jì)業(yè)務(wù)后，又陸續(xù)承接*ST金洲、*ST斯太等上市公司2020年年報(bào)審計(jì)業(yè)務(wù)。2020年下半年，證監(jiān)會(huì)針對(duì)堂堂會(huì)計(jì)師事務(wù)所執(zhí)行的*ST新億2019年年報(bào)審計(jì)業(yè)務(wù)開展了現(xiàn)場檢查，發(fā)現(xiàn)其在執(zhí)業(yè)過程中存在諸多問題。根據(jù)檢查情況，證監(jiān)會(huì)已對(duì)*ST新億及堂堂會(huì)計(jì)師事務(wù)所涉嫌違法違規(guī)行為立案調(diào)查。

2021年末，堂堂會(huì)計(jì)師事務(wù)所在其官網(wǎng)就*ST新億審計(jì)報(bào)告處理情況發(fā)布公開信，就證監(jiān)會(huì)處罰提出異議。

證監(jiān)會(huì)通報(bào)顯示，據(jù)悉，堂堂會(huì)計(jì)師事務(wù)所在明知*ST新億年報(bào)審計(jì)業(yè)務(wù)已被其他會(huì)計(jì)師事務(wù)所“拒接”的情況下，與*ST新億簽訂協(xié)議承諾不在審計(jì)報(bào)告中出具“無法表示意見”或“否定意見”，并要求如果發(fā)生被監(jiān)管部門處罰的情形，*ST新億應(yīng)予補(bǔ)償。最終，證監(jiān)會(huì)對(duì)堂堂會(huì)計(jì)師事務(wù)所采取“沒一罰六”的行政處罰，相關(guān)主體涉嫌犯罪問題將移送公安機(jī)關(guān)。

證監(jiān)會(huì)還表示，一貫歡迎有意愿、特別是有能力從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)入資本市場執(zhí)業(yè)。證券服務(wù)業(yè)務(wù)特別是上市公司審計(jì)業(yè)務(wù)具有專業(yè)性強(qiáng)、執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)大、違法成本高等特點(diǎn)，需要具備較高專業(yè)能力和風(fēng)險(xiǎn)防范能力的會(huì)計(jì)師事務(wù)所才能勝任。會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)入資本市場執(zhí)業(yè)前，要全面、深入了解資本市場法律、監(jiān)管、市場主體等各方面情況，充分評(píng)估自身專業(yè)勝任能力和風(fēng)險(xiǎn)防范能力，審慎承接證券服務(wù)業(yè)務(wù)。

證監(jiān)會(huì)強(qiáng)化退市監(jiān)管

2021年7月，中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的意見》，明確要求依法從嚴(yán)從快從重查處虛假陳述、財(cái)務(wù)造假等違法行為。

2022年2月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于完善上市公司退市后監(jiān)管工作的指導(dǎo)意見（征求意見稿）》；滬深交易所、北交所、全國股轉(zhuǎn)公司和中國結(jié)算相應(yīng)的發(fā)布了配套的實(shí)施辦法（以下簡稱“實(shí)施辦法”），明確掛牌要求與掛牌后的主要制度安排，解散、清算、被法院宣告破產(chǎn)的退市公司不得進(jìn)入退市板塊，以及投資者門檻等。

事實(shí)上，早在2018年11月，滬深交易所就發(fā)布了《上市公司重大違法強(qiáng)制退市實(shí)施辦法》，明確了四類重大違法退市情形：首發(fā)上市欺詐發(fā)行、重組上市欺詐發(fā)行、年報(bào)造假規(guī)避退市以及交易所認(rèn)定的其他情形。

據(jù)了解，現(xiàn)行制度下，投資者有諸多途徑維護(hù)自身權(quán)益。一是股東可以根據(jù)實(shí)際情況采取措施維護(hù)股東權(quán)利。公司存在虛假陳述等信息披露違法，投資者因此遭受損失的，可以以自己受到虛假陳述侵害為由，通過司法途徑尋求民事救濟(jì)或賠償。二是投資者與上市公司發(fā)生糾紛的，可以向投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)申請調(diào)解；或者在提起虛假陳述等證券民事賠償訴訟時(shí)，可以委托投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)作為代表人參加訴訟。三是即使終止上市后，公司股東仍然可以依法行使股東權(quán)利。公司被終止上市后，盡管其股票不在上交所市場交易，但其資產(chǎn)、負(fù)債、經(jīng)營、盈虧等情況并不因此而改變。

上海久誠律師事務(wù)所主任許峰律師表示，如果是早前買入，根據(jù)證監(jiān)會(huì)處罰結(jié)論可以索賠。同時(shí)，應(yīng)該盡快索賠，時(shí)效會(huì)很快過去。暫定的索賠條件有兩種，一種是在2019年5月9日到2021年1月27日之間買入*ST新億股票，并在2021年1月27日后賣出或持有；第二種是在2012年3月30日到2015年12月29日之間買入*ST新億，并且在2015年12月29日后賣出或持有。