范為/文

碳達(dá)峰、碳中和在國(guó)際國(guó)內(nèi)都有多種定義，但是簡(jiǎn)單歸納就是兩個(gè)關(guān)鍵詞：溫室氣體和凈零排放。

溫室氣體，主要是二氧化碳，剩下的還有6種包含甲烷、氧化亞氮等六大類，科學(xué)上認(rèn)為他們的排放導(dǎo)致全球變暖，而全球變暖有多種不良影響，導(dǎo)致惡劣天氣多發(fā)、生物多樣性衰減等，因?yàn)槟壳岸趸寂欧耪急茸罡咔覝p排最容易，所以一般將其他溫室氣體換算成二氧化碳，討論廣義的碳達(dá)峰碳中和。

凈零排放，就是指人類活動(dòng)產(chǎn)生的溫室氣體和吸收的溫室氣體相互抵消。

所以碳達(dá)峰就是指溫室氣體（二氧化碳）的排放達(dá)到峰值，是凈排放進(jìn)入下降前的平臺(tái)期，碳中和就是指溫室氣體（二氧化碳）凈零排放。

在全球“雙碳”戰(zhàn)略的指引下，化石能源向清潔能源的轉(zhuǎn)變已成為一種必然趨勢(shì)，碳中和相關(guān)投入市場(chǎng)規(guī)模大、戰(zhàn)略意義非凡。

1） 從人類社會(huì)發(fā)展角度講，綠色低碳是人類可持續(xù)發(fā)展的基石。

2） 從實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求角度講，綠色減排能帶來(lái)新的設(shè)備更新周期，從而創(chuàng)造出更多需求，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

3） 從全球貿(mào)易體系角度講，在從化石能源向清潔能源的轉(zhuǎn)變進(jìn)程中，綠色將越來(lái)越多地體現(xiàn)在全球貿(mào)易的商品和成本的計(jì)價(jià)過(guò)程中。

4） 從全球貨幣體系角度講，美元主導(dǎo)的貨幣體系的基石是化石能源（石油）貿(mào)易；未來(lái)以節(jié)能減排、保護(hù)環(huán)境等要素構(gòu)建的“綠色計(jì)價(jià)”體系將不斷改良現(xiàn)有美元獨(dú)大的國(guó)際貨幣體系。

對(duì)此，筆者分為十個(gè)部分對(duì)一些關(guān)鍵問(wèn)題進(jìn)行探討：

一、我國(guó)的“碳達(dá)峰、碳中和”目標(biāo)

目前我國(guó)的承諾標(biāo)準(zhǔn)是2020年9月在聯(lián)合國(guó)大會(huì)上提出的“30·60目標(biāo)”概念，即2030年碳達(dá)峰，2060碳中和。就目前情況來(lái)看，這個(gè)目標(biāo)相當(dāng)有難度，我國(guó)為世界第一制造業(yè)大國(guó)，2019年二氧化碳排放量占全球29%，第二的美國(guó)僅占15%，但在黨的領(lǐng)導(dǎo)下，我們相當(dāng)有信心和途徑能實(shí)現(xiàn)，并盡量爭(zhēng)取早實(shí)現(xiàn)。這個(gè)目標(biāo)是經(jīng)過(guò)我國(guó)專家合理測(cè)算之后確定的（目前相對(duì)較新較權(quán)威的測(cè)算是清華大學(xué)氣候變化和可持續(xù)發(fā)展研究院2020年10月?tīng)款^完成的《低碳發(fā)展戰(zhàn)略及轉(zhuǎn)型路徑研究》課題，參與單位包括社科院、國(guó)家發(fā)改委、商務(wù)部等），大概率可以實(shí)現(xiàn)，而如果在某一技術(shù)領(lǐng)域有超預(yù)期的突破，我國(guó)則可以提前實(shí)現(xiàn)，比如碳捕捉技術(shù)的進(jìn)步等。我國(guó)的碳排放75%集中在能源燃料領(lǐng)域，這個(gè)領(lǐng)域的減排是通過(guò)加大清潔能源投資等能夠?qū)崿F(xiàn)減排的，在測(cè)算目標(biāo)時(shí)，這個(gè)值是比較確定的。但是碳捕捉技術(shù)進(jìn)步是最不確定的因素，預(yù)測(cè)時(shí)他的中樞和下限比較低，但是上限也很高。

同時(shí)值得一提的是，目標(biāo)的確定應(yīng)當(dāng)是綜合了多方面的因素考慮，所以穩(wěn)步實(shí)現(xiàn)一般來(lái)說(shuō)是一個(gè)最優(yōu)解，提前實(shí)現(xiàn)當(dāng)然有可能，目前不丹和蘇里南已經(jīng)于2018年、2014年實(shí)現(xiàn)了碳中和，碳已經(jīng)負(fù)排放了，但是不同國(guó)家情況也有所不同。

我國(guó)作為負(fù)責(zé)任的大國(guó)，在綠色節(jié)能減排上做出了很多努力，我國(guó)在此領(lǐng)域已經(jīng)多次主動(dòng)承擔(dān)，舉個(gè)例子：2015年《巴黎協(xié)定》時(shí)，我國(guó)自主承諾了一些目標(biāo)，在2020年我國(guó)就將這些目標(biāo)大幅升級(jí)，包括但不限于從2015年版本的“2030年單位GDP碳排放比2005年下降60%-65%”變?yōu)榱?020年版本的“65%以上”；“2030年森林蓄積量比2005年增加45億立方米左右”變?yōu)榱恕?0億立方米”等。

所以“30、60”目標(biāo)的制定，本身就是一種主動(dòng)和負(fù)責(zé)任的表現(xiàn)。

二、我國(guó)實(shí)現(xiàn)碳中和碳達(dá)峰目標(biāo)對(duì)經(jīng)濟(jì)短期和長(zhǎng)期的影響

實(shí)現(xiàn)碳中和碳達(dá)峰目標(biāo)對(duì)經(jīng)濟(jì)短期和長(zhǎng)期的影響都是統(tǒng)一的，即經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的大調(diào)整。一方面，多個(gè)機(jī)構(gòu)預(yù)估實(shí)現(xiàn)碳中和未來(lái)會(huì)有140萬(wàn)億左右的清潔能源等領(lǐng)域的投資，這相當(dāng)于在未來(lái)40年將為我國(guó)年均GDP增長(zhǎng)貢獻(xiàn)超過(guò)2%。另一方面，高能耗高排放的行業(yè)、傳統(tǒng)能源行業(yè)，比如煤炭等，將會(huì)逐漸萎縮，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)肯定是負(fù)面的影響。一正一負(fù)一中和，碳中和對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響是偏中性的，但是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)將會(huì)迎來(lái)重大改變。以往基于化石燃料的高碳產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)將重構(gòu)，電力、鋼鐵、水泥、化工、汽車等行業(yè)都會(huì)經(jīng)歷一輪低碳化改造。同時(shí)，預(yù)計(jì)未來(lái)化石能源將完全退出市場(chǎng)被清潔能源所代替。

三、能源、建筑行業(yè)等高耗能行業(yè)碳達(dá)峰、碳中和實(shí)現(xiàn)路徑及投資機(jī)遇

碳達(dá)峰、碳中和的總體實(shí)現(xiàn)路徑為電力行業(yè)深度脫碳，其余行業(yè)深度電氣化。

能源行業(yè)目前就是加大清潔能源投資，加大儲(chǔ)能技術(shù)的研發(fā)，早日使用清潔能源替代傳統(tǒng)化石能源，解決投資規(guī)模和技術(shù)上的問(wèn)題，就能深度脫碳，不過(guò)這還是需要很多時(shí)間。短期之內(nèi)，能源行業(yè)只能被動(dòng)壓縮，不新增高排放投資，等待高排放產(chǎn)能逐漸萎縮，同時(shí)創(chuàng)新綠色技術(shù)，在生產(chǎn)、消費(fèi)過(guò)程中相對(duì)減排。

建筑行業(yè)的排放主要是來(lái)自于原材料和建筑施工、使用過(guò)程中的能耗。原材料方面，需要結(jié)合水泥、鋼鐵等行業(yè)的減排，其實(shí)也就是電氣化、創(chuàng)新脫碳技術(shù)等。建筑施工和使用過(guò)程中的碳排放，目前主要依靠綠色建筑技術(shù)等。

一般普通人能夠把握住能源、建筑行業(yè)的機(jī)遇就是投資新能源基金，因?yàn)殡娏π袠I(yè)深度脫碳，其余行業(yè)深度電氣化，意味著新能源行業(yè)未來(lái)每年的復(fù)合增長(zhǎng)速度不會(huì)太低，投資規(guī)模會(huì)穩(wěn)定在高位。而能源、建筑等行業(yè)的企業(yè)把握住機(jī)遇的方法就是主動(dòng)地做綠色技術(shù)創(chuàng)新，主動(dòng)地電氣化，重點(diǎn)投資有前景的領(lǐng)域。其中，能源行業(yè)，機(jī)遇重點(diǎn)在于儲(chǔ)能、清潔電力運(yùn)營(yíng)、氫能、核能等領(lǐng)域；建筑行業(yè)主要是綠色智能的建設(shè)運(yùn)營(yíng)，冶金工程、水泥工程、裝配式建筑、光伏建筑一體化、全生命周期固碳等領(lǐng)域。

新能源電力系統(tǒng)需要大量?jī)?chǔ)能系統(tǒng)，而要實(shí)現(xiàn)對(duì)這一復(fù)雜系統(tǒng)的管控，就需要數(shù)字化技術(shù)做支撐，建立能源互聯(lián)網(wǎng)，利用信息化技術(shù)提升清潔能源優(yōu)化配置與消納能力，有效地提升能源利用效率以及安全性。能源數(shù)字化本身更是一種低碳的技術(shù)手段。全球電子可持續(xù)性倡議（GeSI）2016年的報(bào)告預(yù)測(cè)，到2030年信息技術(shù)的應(yīng)用可以將全球溫室氣體排放量減少20％，通過(guò)數(shù)字化賦能碳減排量高達(dá)121億噸。

四、碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)下煤炭轉(zhuǎn)型面臨的嚴(yán)峻考驗(yàn)

在供給端，新建礦井一般可采年限最低均超過(guò)50年，故“碳中和”政策造成煤炭行業(yè)固定資產(chǎn)投資意愿大幅下降。同時(shí)，我國(guó)中小煤礦產(chǎn)能加速退出，我國(guó)煤礦產(chǎn)能進(jìn)入收縮期，但產(chǎn)能退出實(shí)際上還是較慢的。在需求端，我國(guó)電源端新能源發(fā)電大規(guī)模代替煤電的技術(shù)瓶頸還未解決，所以我國(guó)能源消費(fèi)中以煤炭消費(fèi)為主的結(jié)構(gòu)難以短期扭轉(zhuǎn)，未來(lái)5年，煤炭消費(fèi)無(wú)大幅下降可能，基本進(jìn)入平臺(tái)期或微幅增長(zhǎng)。總結(jié)一下就是供給端緩慢收縮，需求端小幅微升進(jìn)入平臺(tái)期，然后預(yù)計(jì)隨著時(shí)間的推移，新能源投資的加大，需求緩慢下降。未來(lái)供給和需求雙降，最終完成煤炭轉(zhuǎn)型。所以筆者認(rèn)為其中最大的考驗(yàn)就是轉(zhuǎn)型的長(zhǎng)期性，時(shí)間才是最好的解藥。

五、實(shí)現(xiàn)碳中和對(duì)金融行業(yè)的影響

目前很明顯的可以預(yù)見(jiàn)到有三方面的影響，一是金融機(jī)構(gòu)為了助推碳中和目標(biāo)，也將制定碳中和計(jì)劃和目標(biāo)，通過(guò)碳減排和碳抵消來(lái)助力我國(guó)實(shí)現(xiàn)碳中和。金融機(jī)構(gòu)的碳排放主要是通過(guò)用電等能源消耗進(jìn)行的，這方面其實(shí)減排空間不大，能夠做的更多是在碳交易市場(chǎng)購(gòu)買碳信用（碳排放權(quán)配額、核證的自愿減排量）等方式，來(lái)抵消企業(yè)在執(zhí)行減排計(jì)劃后仍然剩余的碳排放量。二是金融機(jī)構(gòu)的融資、投資工作將會(huì)有針對(duì)性地助力碳中和。在融資端，我國(guó)已經(jīng)推出了碳中和債券，募集資金用于碳中和相關(guān)領(lǐng)域的投資，如光伏、風(fēng)電等。在投資端，金融機(jī)構(gòu)也將大量的錢投向清潔能源、新能源汽車等領(lǐng)域，助力減排。三是在金融行業(yè)將密切防范由于轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的各種金融風(fēng)險(xiǎn)，包括高碳產(chǎn)業(yè)的違約風(fēng)險(xiǎn)和減值風(fēng)險(xiǎn)以及某些高碳地區(qū)所面臨的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

六、對(duì)新能源汽車行業(yè)的影響

汽車行業(yè)產(chǎn)生的碳排放約占全國(guó)碳排放的7.5%，其中93%來(lái)自使用階段，7%來(lái)自生產(chǎn)階段。碳中和目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)意味著2030年新能源車銷量占比達(dá)到40%，2060年新能源車銷量占比超過(guò)88%，而目前新能源車的銷量占比不到20%，所以企業(yè)紛紛跨界造新能源汽車，是看到了巨大的市場(chǎng)前景。新能源汽車加速市場(chǎng)化，目前還看不到產(chǎn)能過(guò)剩的苗頭，目前我國(guó)人口約14億，汽車保有量為2.92億，全國(guó)新能源汽車保有量達(dá)603萬(wàn)輛，占汽車總量的2.06%，美國(guó)人口約3.33億，汽車保有量為約2.8億。而2020年我國(guó)新能源乘用車的產(chǎn)量（含進(jìn)口量）為114萬(wàn)輛，所以我們可以看到中國(guó)隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，汽車市場(chǎng)和新能源汽車市場(chǎng)都存在廣闊的空間。

七、全國(guó)碳交易市場(chǎng)展望

目前全國(guó)八大試點(diǎn)碳市場(chǎng)價(jià)格不一，規(guī)則不一，為了更好地實(shí)現(xiàn)“30·60目標(biāo)”，給碳定價(jià)，然后用價(jià)格引導(dǎo)資源配置，勢(shì)必建立全國(guó)統(tǒng)一的碳交易市場(chǎng)。

碳價(jià)格有兩種制定方法，一種就是通過(guò)碳交易所，由市場(chǎng)來(lái)定，這和股票、商品交易所類似，根據(jù)市場(chǎng)的供給和需求，在碳交易市場(chǎng)進(jìn)行交易形成碳的價(jià)格，然后這個(gè)價(jià)格又反過(guò)來(lái)引導(dǎo)資源的配置。另一種就是碳稅，由政府來(lái)定價(jià)，碳排放者根據(jù)價(jià)格來(lái)決定自己到底排多少。

目前電力行業(yè)已經(jīng)納入碳交易，未來(lái)預(yù)計(jì)鋼鐵行業(yè)也將很快納入。是否納入的依據(jù)主要是綠色溢價(jià)，即相關(guān)行業(yè)使用低碳綠色技術(shù)所帶來(lái)的增加成本。像電力、鋼鐵行業(yè)，目前低碳技術(shù)較為成熟了，增加百分之十幾的成本就能做到零排放，所以可以先納入市場(chǎng)。但有些行業(yè)若要減排可能成本會(huì)上升50%甚至更多，所以暫時(shí)不適合納入。

中國(guó)碳市場(chǎng)未來(lái)發(fā)展，筆者認(rèn)為主要是“兩大兩多”，“兩大”指市場(chǎng)規(guī)模大和影響力大，根據(jù)國(guó)家發(fā)改委的數(shù)據(jù)，全國(guó)碳排放權(quán)交易覆蓋石化、化工、建材、鋼鐵等八大行業(yè)，按照這個(gè)范圍測(cè)算，未來(lái)的二氧化碳排放量將會(huì)達(dá)到每年30億到40億噸的規(guī)模；同時(shí)，碳市場(chǎng)形成的價(jià)格將引導(dǎo)資源配置，促進(jìn)我國(guó)實(shí)現(xiàn)“30、60”的目標(biāo)。“兩多”指的是參與者多、品種多，未來(lái)除了碳排放企業(yè)之外，還會(huì)有大量金融機(jī)構(gòu)參與，包括碳資管、碳基金等，甚至不排除個(gè)人投資者參與的可能；同時(shí)，未來(lái)不僅是有碳交易的現(xiàn)貨、相信碳期貨、碳期權(quán)等也會(huì)適時(shí)推出。值得一提的是，正在籌備中的廣州期貨交易所此前表示有意將碳排放權(quán)作為首個(gè)交易品種。

關(guān)于碳稅，筆者認(rèn)為短期內(nèi)很難推出，未來(lái)或以環(huán)境稅的形式推出并和碳市場(chǎng)并存，這個(gè)在國(guó)外已經(jīng)有成熟的案例。短期內(nèi)難推出主要是因?yàn)槟壳坝腥齻€(gè)爭(zhēng)議焦點(diǎn)，一是二氧化碳定性問(wèn)題，二氧化碳目前不熟環(huán)保稅征收對(duì)象（污染物）范疇；二是征收方式和對(duì)象，若作為獨(dú)立稅種，企業(yè)負(fù)擔(dān)大且制定周期長(zhǎng)；三是稅收款的使用和分配問(wèn)題。

八、國(guó)內(nèi)“30·60”目標(biāo)的提出將對(duì)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生的影響與機(jī)遇

國(guó)內(nèi)“30·60”目標(biāo)的提出對(duì)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生的影響可以歸納為四點(diǎn)，就是有意識(shí)、有計(jì)劃、有方法、有行動(dòng)，意思就是企業(yè)及金融機(jī)構(gòu)將在碳中和這個(gè)大目標(biāo)下，首先從意識(shí)上就開始重視節(jié)能減排、做綠色創(chuàng)新，然后制定減排的計(jì)劃，分析找到對(duì)應(yīng)的減排方法，最后再用真金白銀付諸于行動(dòng)。

我國(guó)綠色金融體系自2016年正式起步，碳達(dá)峰碳中和“30·60”目標(biāo)對(duì)中國(guó)綠色金融發(fā)展又提出了新要求，因此，未來(lái)圍繞綠色信貸、綠色債券、綠色基金、碳交易碳期貨等領(lǐng)域，都將存在豐富的投資機(jī)遇。目前中國(guó)已形成多層次綠色金融產(chǎn)品和市場(chǎng)體系。截至2020年末，綠色貸款余額近12萬(wàn)億元，存量規(guī)模世界第一；綠色債券存量8132億元，居世界第二。綠色金融資產(chǎn)質(zhì)量整體良好，綠色貸款不良率遠(yuǎn)低于全國(guó)商業(yè)銀行不良貸款率，綠色債券尚無(wú)違約案例。其中，我國(guó)綠色債券發(fā)展更是成效顯著，具體有三點(diǎn)特征：一是發(fā)行規(guī)模較大，截至2020年末，累計(jì)發(fā)行綠色債券約1.2萬(wàn)億元，規(guī)模僅次于美國(guó)，位居世界第二。二是發(fā)行期限長(zhǎng)，約90%左右發(fā)行期限均在3年以上。三是支持環(huán)境改善效果顯著，據(jù)初步測(cè)算，每年綠色債券募集資金投向的項(xiàng)目可節(jié)約標(biāo)準(zhǔn)煤5000萬(wàn)噸左右，相當(dāng)于減排二氧化碳1億噸以上。未來(lái)綠色金融體系將更加完善、綠色金融支持實(shí)體減排的力度也會(huì)更大，畢竟“30、60”目標(biāo)已經(jīng)成為我國(guó)的承諾。

銀行業(yè)：創(chuàng)新適合于清潔能源和綠色交通項(xiàng)目的產(chǎn)品和服務(wù)；推動(dòng)開展綠色建筑融資創(chuàng)新試點(diǎn)，圍繞星級(jí)建筑、可再生能源規(guī)模化應(yīng)用、綠色建材等領(lǐng)域，探索貼標(biāo)融資產(chǎn)品創(chuàng)新；基金發(fā)展能效信貸、綠色債券和綠色信貸資產(chǎn)證券化；探索服務(wù)小微企業(yè)、消費(fèi)者和農(nóng)業(yè)綠色化的產(chǎn)品和模式；探索支持能源和工業(yè)等行業(yè)綠色和低碳轉(zhuǎn)型所需的金融產(chǎn)品和服務(wù)，比如轉(zhuǎn)型貸款。

保險(xiǎn)業(yè)：1、努力讓自身運(yùn)營(yíng)平臺(tái)的碳排放達(dá)到“30·60目標(biāo)”；2、在資產(chǎn)端，對(duì)于保險(xiǎn)公司持股、能夠?qū)嵤┯绊懙钠髽I(yè)，促使其達(dá)成碳中和目標(biāo)；3、在負(fù)債端，保險(xiǎn)公司在業(yè)務(wù)中，主動(dòng)推動(dòng)碳中和的實(shí)施，包括不去承保高污染行業(yè)企業(yè)，支持可再生能源企業(yè)的保障，以表達(dá)保險(xiǎn)公司在綠色金融上的立場(chǎng)。

九、“30·60目標(biāo)”目標(biāo)下的一帶一路

“碳中和”和“一帶一路”可以很好的結(jié)合在一起。2018年由中國(guó)綠金委和倫敦金融城共同發(fā)起了“一帶一路”綠色投資原則（Green Investment Principle for the Belt and Road），旨在推動(dòng)全球的金融機(jī)構(gòu)在“一帶一路”更多地投資綠色和低碳項(xiàng)目，來(lái)減少這些國(guó)家的高碳，污染性的投資，現(xiàn)在已經(jīng)有了38家全球大型機(jī)構(gòu)參與。一帶一路國(guó)家其實(shí)在碳中和這件事情上壓力普遍沒(méi)有中國(guó)這么大，因?yàn)樗麄兊奶寂欧牌毡闆](méi)有中國(guó)這么高，所以在人類命運(yùn)共同體的理念下，其實(shí)能夠聯(lián)合起來(lái)，共享綠色政策、綠色理念、綠色技術(shù)、綠色經(jīng)驗(yàn)，共同進(jìn)行綠色投資、綠色建設(shè)、綠色合作，分享綠色收益。

十、綠色經(jīng)濟(jì)、能源改革與社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展及證券行業(yè)的影響

實(shí)現(xiàn)碳中和，需要通過(guò)技術(shù)進(jìn)步和結(jié)構(gòu)調(diào)整提高生產(chǎn)要素投入效率，需要加快發(fā)展知識(shí)技術(shù)密集、物質(zhì)資源消耗少、綜合效益高、成長(zhǎng)潛力大的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、高端制造業(yè)以及和制造業(yè)相匹配的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)。因此，碳中和將成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的助推器或催化劑。此外，大量與低碳技術(shù)研發(fā)、示范和推廣應(yīng)用相關(guān)的持續(xù)巨額投資，在提升我國(guó)在低碳科技革命領(lǐng)域國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)地位的同時(shí)，也為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供了新動(dòng)能。

對(duì)證券行業(yè)來(lái)說(shuō)，綠色經(jīng)濟(jì)、能源改革其實(shí)對(duì)于證券的投資、投行、研究、資管等業(yè)務(wù)，都提供了新的業(yè)務(wù)方向，證券公司既可以自身投資于綠色、新能源項(xiàng)目，又可以幫助其進(jìn)行債權(quán)和股權(quán)的融資；證券公司可以借助研究所力量，研究綠色經(jīng)濟(jì)、新能源、碳中和等話題，比如申萬(wàn)宏源就舉行了碳中和峰會(huì)，還發(fā)布了碳中和白皮書；資管業(yè)務(wù)未來(lái)可能會(huì)開辟出碳資管等業(yè)務(wù)。