經(jīng)濟(jì)觀察報(bào) 記者 王帥國

截至5月5日，國內(nèi)全部28家整車上市企業(yè)中已有21家披露了2022年第一季度業(yè)績報(bào)告。綜合來看，乘用車企業(yè)績表現(xiàn)整體好于商用車企。在乘用車企業(yè)中，比亞迪、長安汽車表現(xiàn)搶眼，兩家企業(yè)一季度凈利潤增幅分別達(dá)到240.59%和431.45%。

商用車企業(yè)中，一季度僅金龍汽車一家公司實(shí)現(xiàn)凈利潤為正且同比增長。其他企業(yè)中，亞星客車由盈利直接變?yōu)樘潛p近4000萬元，安凱客車虧損額擴(kuò)大一倍多，一汽解放、福田汽車及東風(fēng)汽車凈利潤降幅均超過50%，總體表現(xiàn)慘淡。

具體而言，在已披露一季報(bào)的12家乘用車企業(yè)中，實(shí)現(xiàn)營收、凈利潤雙增長的有5家企業(yè)：比亞迪、廣汽集團(tuán)、長安汽車、力帆科技、海馬汽車（虧損收窄）；營收、凈利潤一增一降的有4家企業(yè)：長城汽車、小康股份、北汽藍(lán)谷、眾泰汽車（營收下降，虧損收窄）；營收、凈利潤雙降的有3家企業(yè)：上汽集團(tuán)、江淮汽車、北京汽車。

在已披露一季報(bào)的9家商用車企業(yè)中，實(shí)現(xiàn)營收、凈利潤雙增長的有2家企業(yè)：金龍汽車、中通客車（虧損收窄）；增收不增利的有1家企業(yè)：亞星客車；營收、凈利潤雙降的有6家企業(yè)：江鈴汽車、一汽解放、宇通客車、福田汽車、安凱客車、東風(fēng)汽車。

比亞迪、長安汽車表現(xiàn)突出

4月19日，乘聯(lián)會(huì)秘書長崔東樹在乘聯(lián)會(huì)微信公眾號(hào)上發(fā)文指出，全國乘用車市場(chǎng)2022年受到消費(fèi)低迷的影響，一季度全國乘用車市場(chǎng)累計(jì)零售491.5萬輛，同比下降4.5%，總體走勢(shì)低于預(yù)期。其中傳統(tǒng)燃油車銷量385萬輛，同比下降18%，新能源車國內(nèi)零售107.0萬輛，同比增長146.6%，傳統(tǒng)燃油車與新能源車的銷量形成K字形走勢(shì)。

盡管一季度乘用車市場(chǎng)整體表現(xiàn)不佳，但仍有部分車企取得了好的市場(chǎng)成績。其中比亞迪作為國內(nèi)新能源汽車銷量龍頭企業(yè)，憑借著新能源的東風(fēng)業(yè)績一路走高。

比亞迪2022年一季度報(bào)告顯示，公司實(shí)現(xiàn)營收668.25億元，同比增長63.02%；凈利潤8.08億元，同比增長240.59%。對(duì)于業(yè)績變動(dòng)原因，比亞迪在此前的業(yè)績預(yù)報(bào)中解釋稱，2022年第一季度，新能源汽車行業(yè)總體延續(xù)了快速增長的勢(shì)頭。集團(tuán)新能源汽車銷量更是創(chuàng)下了歷史新高，市場(chǎng)占有率持續(xù)攀升，同比實(shí)現(xiàn)迅猛增長，帶動(dòng)盈利大幅改善，并一定程度上對(duì)沖了上游原材料價(jià)格上漲帶來的盈利壓力。

數(shù)據(jù)顯示，1-3月份比亞迪累計(jì)銷售新能源汽車286329輛，同比增長422.97%。其中，比亞迪的插混車型表現(xiàn)強(qiáng)勁，1-3月份累計(jì)銷售141514輛，累計(jì)同比增速達(dá)到857.40%。

值得一提的是，4月3日，比亞迪汽車官方微博發(fā)布消息稱，根據(jù)其戰(zhàn)略發(fā)展需要，自2022年3月起停止燃油汽車的整車生產(chǎn)。未來，比亞迪在汽車板塊將專注于純電動(dòng)和插電式混合動(dòng)力汽車業(yè)務(wù)。比亞迪也因此成為國內(nèi)傳統(tǒng)車企中首家停產(chǎn)燃油車的企業(yè)。

另外一家表現(xiàn)突出的企業(yè)為長安汽車。2022年一季報(bào)顯示，長安汽車主營收入345.76億元，同比上升7.96%；歸母凈利潤45.36億元，同比上升431.45%，超過了2021年全年凈利潤（35.52億元）。

但需要指出的是，這45.36億元中有21.3億元來自于長安汽車出讓子公司阿維塔科技公司（下稱“阿維塔”）部分股權(quán)所得，因此，扣除這一部分收入及其他非經(jīng)常性損益后，長安汽車扣非凈利潤22.7億元，同比增幅為215.24%。

即便剔除掉股權(quán)出讓所得，長安汽車在銷量并沒有明顯提升的情況下，凈利潤依舊實(shí)現(xiàn)了大幅增長。對(duì)此，長安汽車總會(huì)計(jì)師張德勇在業(yè)績說明會(huì)上表示，主要原因還有產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，將資源聚焦于高價(jià)值車型，產(chǎn)品毛利率穩(wěn)步提升，自主產(chǎn)品盈利能力穩(wěn)步增強(qiáng)等。數(shù)據(jù)顯示，長安汽車一季度毛利率從去年的16.64%增長至18.21%。

此外，廣汽集團(tuán)一季度實(shí)現(xiàn)營收231.45億元，同比增長45.67%。凈利潤為30.09億元，同比增長27.17%。廣汽集團(tuán)表示，營收增加主要是報(bào)告期自主品牌汽車銷量同比較大幅度增長帶來收入增加，特別是埃安新能源車型的銷量同比增長1.5倍。

廣汽集團(tuán)發(fā)布的產(chǎn)銷數(shù)據(jù)公告顯示，1到3月公司汽車?yán)塾?jì)銷量為608167輛，同比增長22.48%。其中，新能源汽車?yán)塾?jì)銷量為52819輛，同比增長144.80%。

上汽、長城等受疫情影響大

作為近期受外界關(guān)注、總部位于上海的上汽集團(tuán)，其一季度業(yè)績受到了疫情的影響。上汽集團(tuán)一季度報(bào)顯示，2022年第一季度實(shí)現(xiàn)總營收1824.71億元，同比下降3.5%；歸屬于上市公司股東的凈利潤55.16億元，同比降19.44%。

對(duì)于歸母凈利潤的下滑，在5月5日的業(yè)績說明會(huì)上，上汽集團(tuán)副總裁、財(cái)務(wù)總監(jiān)衛(wèi)勇解釋道，一是原材料成本高企，二是本期資產(chǎn)和信用減值增加，三是管理費(fèi)用、研發(fā)費(fèi)用等比上年同期均有所增加，智己汽車、飛凡汽車處于品牌培育期，相關(guān)的研發(fā)費(fèi)用、營銷費(fèi)用投入增長。

值得注意的是，衛(wèi)勇并沒提及銷量影響。實(shí)際上整個(gè)一季度，上汽集團(tuán)的銷量是有所增長的。數(shù)據(jù)顯示，上汽集團(tuán)第一季度累計(jì)整車銷量122萬輛，同比增長6.84%，產(chǎn)量127萬輛，同比增長5.52%。

在上述業(yè)績說明會(huì)上，上汽集團(tuán)對(duì)投資者表示，截至4月底整車企業(yè)上海基地已經(jīng)基本恢復(fù)到單班生產(chǎn)，后續(xù)公司將繼續(xù)著力推進(jìn)產(chǎn)能恢復(fù)，力爭用最短的時(shí)間將疫情造成的損失補(bǔ)回來。上汽集團(tuán)坦言，上海疫情對(duì)公司3月產(chǎn)銷的影響在20%左右，4月影響有所擴(kuò)大。

另一家受到疫情影響的企業(yè)是長城汽車，4與中旬，長城旗下坦克300車型由于供應(yīng)商缺貨不得已暫停生產(chǎn)。財(cái)報(bào)顯示，長城汽車一季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入336.19億元，同比增長8.04%；歸屬上市股東凈利潤16.34億元，同比下降0.34%。這是長城汽車?yán)^2021年三季度、四季度后，連續(xù)第3個(gè)季度凈利潤出現(xiàn)下滑。

長城汽車?yán)麧櫹陆抵饕怯捎谄滗N量出現(xiàn)下滑，長城汽車公布的數(shù)據(jù)顯示，今年一季度累計(jì)銷量為28.35萬輛，同比下降16.32%。不過，長城汽車的單車平均售價(jià)及利潤實(shí)現(xiàn)同比增長，這在一定程度上挽回了凈利潤的下滑幅度。一季度長城汽車單車均價(jià)為11.9萬元，同比增長29.12%；其單車平均利潤為0.46萬元，同比增長16.62%。

與長城汽車有所不同，小康股份、北汽藍(lán)谷雖然銷量大增，但由于加大產(chǎn)品研發(fā)投入、營銷渠道建設(shè)費(fèi)及銷售服務(wù)費(fèi)增加、營銷費(fèi)用大幅增長等原因，兩家公司在實(shí)現(xiàn)營收增長甚至翻倍的情況下，虧損繼續(xù)加大。

有行業(yè)人士表示，芯片短缺、原材料價(jià)格上漲等問題是所有車企面臨的共同問題，在這種情況下，有的車企業(yè)績大漲，有的車企業(yè)績不好，反應(yīng)出的是整車企業(yè)在供應(yīng)鏈把控、原材料價(jià)格談判上話語權(quán)存在較大強(qiáng)弱差別。

崔東樹表示，展望二季度的全國乘用車市場(chǎng)，面臨更為復(fù)雜艱難的環(huán)境，尤其是上海疫情爆發(fā)帶來的汽車產(chǎn)業(yè)鏈暫時(shí)靜止的損失巨大，次生零部件斷供影響將嚴(yán)重影響二季度銷量。

商用車企業(yè)一片“哀嚎”

由于疫情的沖擊，與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)密切相關(guān)的商用車企業(yè)，一季度整體表現(xiàn)不佳。9家商用車企業(yè)中，實(shí)現(xiàn)營收、凈利潤雙增長的只有2家企業(yè)，且其中一家凈利潤為負(fù)數(shù)，只是虧損幅度有所收窄。另外還有7家車企，凈利潤出現(xiàn)大幅下降。

商用貨車龍頭一汽解放2022一季報(bào)顯示，公司主營收入151.56億元，同比下降66.39%；歸母凈利潤4.52億元，同比下降74.71%。對(duì)此，一汽解放沒有作出過多解釋，僅表示營收減少主要為銷量減少所致。一汽解放此前披露的銷量數(shù)據(jù)顯示，公司一季度銷量僅為16,876輛，同比減少65%。

客車領(lǐng)域，由于銷量下降，多家企業(yè)業(yè)績出現(xiàn)下滑。其中龍頭企業(yè)宇通客車一季度生產(chǎn)量與銷售量降幅均超過30%，導(dǎo)致報(bào)告期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入35.26億元，同比下滑2.84%；歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損1.16億元，較上年同期虧損稍有增加。亞星客車由去年同期盈利 113.94萬變?yōu)樘潛p4364.16萬元，安凱客車虧損幅度擴(kuò)大一倍多至3999.3萬。

金龍汽車成為幾家主營客車的車企中唯一的實(shí)現(xiàn)營收、凈利雙增者。一季度，金龍汽車實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入為29.32億元，同比增長9.02%；歸屬于上市公司股東的凈利潤387.66萬元，同比增長16.47%。

金龍汽車表示，凈利潤增加的主要原因是收入提升及大中客銷量及收入增加使得毛利率同比上升。數(shù)據(jù)顯示，2022年1-3月，金龍汽車?yán)塾?jì)銷售客車 9390輛，同比下降4.00%，但大型客車?yán)塾?jì)銷量為2,160輛，同比增長12.50%。另外，中通客車也在銷量增長的前提下，實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入同比增長30.9%，凈利潤虧損小幅收窄。

其他幾家商用車企業(yè)中，福田汽車、東風(fēng)汽車與江鈴汽車凈利潤降幅分別為63.46%、56.55%、30.11%，各自對(duì)應(yīng)銷量同比降幅為30.79%、14.21%與11.56%。福田汽車表示，本報(bào)告期商用車產(chǎn)品銷量同比下降30.79%，合、聯(lián)營企業(yè)投資收益同比減少，導(dǎo)致歸母凈利同比減少2.35億元。江鈴汽車則宣稱，凈利潤下降主要是由于銷量下降及芯片、原材料成本上漲所致。

面對(duì)仍在持續(xù)的新冠疫情，國內(nèi)車企仍將遭遇供應(yīng)鏈紊亂、物流受阻、原材料價(jià)格上漲等諸多問題的影響。行業(yè)預(yù)計(jì)2022年全年，整車企業(yè)面臨的困境將更加復(fù)雜。