經(jīng)濟觀察網(wǎng) 記者 萬敏  東南亞地區(qū)經(jīng)濟復(fù)蘇帶來的增長潛力，正在吸引更多中國支付企業(yè)布局。

4月中旬，螞蟻集團宣布和東南亞支付行業(yè)的頭部企業(yè)之一2C2P達成戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，而此前，螞蟻集團首次任命了一位東南亞區(qū)域總經(jīng)理。

2022年3月31日，連連國際上線印尼本地收款賬戶，助力中國B2B外貿(mào)商家拓展海外市場。此前，連連國際已經(jīng)接入了東南亞如“Shopee、Lazada”等當(dāng)?shù)仉娚唐脚_的收款功能，可為中國跨境賣家收取相關(guān)平臺為其結(jié)算的銷售貨款。

除了電商，新的支付方式也在加快滲透東南亞居民日常生活的方方面面。今年五一假期開始，菲律賓用戶可以通過螞蟻運營的Alipay+，用本地人熟悉的Gcash進行愛奇藝的內(nèi)容付款。在新加坡等地的餐飲、買菜等線下支付場景中，二維碼的普及程度也在疫情過后追上了信用卡刷卡、現(xiàn)金等傳統(tǒng)付費習(xí)慣。

而當(dāng)國內(nèi)擁有成熟的技術(shù)與運營管理模式的支付機構(gòu)選擇“南下”時發(fā)現(xiàn)，這一方投資熱土的競爭活力，與不同于國內(nèi)的、小而散的市場對即有模式的挑戰(zhàn)，都遠超過往。

新熱潮

現(xiàn)在，打開國內(nèi)的搜索引擎，搜索“東南亞”相關(guān)詞條，出現(xiàn)最多的答案不是旅游，而是跨境電商。在各大社交平臺，也有博主在發(fā)布如何將網(wǎng)店開到越南、泰國、菲律賓去的教程。

連連國際CEO朱曉松觀察到，目前看到的中國商家在印尼銷售的商品仍然以消費品類為主，例如手機、手機配件、服裝、配飾、美妝等等。中國的產(chǎn)業(yè)鏈完整性強，能為消費者提供各類物廉價美的產(chǎn)品。

由谷歌、淡馬錫和貝恩公司聯(lián)合發(fā)布的《2021年東南亞數(shù)字經(jīng)濟報告》顯示，東南亞數(shù)字經(jīng)濟在新冠肺炎疫情下實現(xiàn)逆勢增長，互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)量和數(shù)字經(jīng)濟規(guī)模都持續(xù)擴大。其中，到2021年底，電商產(chǎn)業(yè)商品交易總額將超過1200億美元，年復(fù)合增長率將超過60%，2025年有望達到2340億美元。線上媒體、線上旅游、出行和外賣以及電商是東南亞互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的重要組成部分，其中電商行業(yè)依然是東南亞互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟最大的增長動力，這種勢能將一直維持到2025年。

據(jù)世界銀行和亞洲開發(fā)銀行分別發(fā)布的《2022年東亞與太平洋地區(qū)經(jīng)濟半年報》、《2022年亞洲發(fā)展展望》報告，2021年東亞與太平洋地區(qū)國家經(jīng)濟平均增長7.2%。東南亞國家中，印尼、越南已超過疫情前水平，柬埔寨、馬來西亞、菲律賓、泰國將在2022年實現(xiàn)這一目標(biāo)。其中，“涉外經(jīng)濟領(lǐng)域?qū)⒊蔀榧砥艺⑿录悠隆⑻﹪驮侥系闹匾鲩L動力。”

在線下消費中，隨著東南亞地區(qū)疫情影響逐漸緩和，掃碼支付等方式的接受度也在快速提升。

“在疫情前，新加坡的餐館一般是你坐下來就會給你遞一個紙質(zhì)的菜單，”螞蟻東南亞區(qū)域總經(jīng)理郟航說，如果現(xiàn)在到新加坡的餐館，會發(fā)現(xiàn)現(xiàn)在很多新加坡的餐館，全部在做數(shù)字化的轉(zhuǎn)型。這在國內(nèi)已經(jīng)早就司空見慣，但是在新加坡其實是蠻新穎的一種方法，就是桌上貼了一個二維碼，然后客人用手機掃碼，就可以點菜單甚至結(jié)賬，現(xiàn)在新加坡的菜市場上也開始大量的使用二維碼掃碼支付了。

移動互聯(lián)網(wǎng)繞過了有線通訊時代對基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的門檻，年青人的手機迅速進入APP時代。同時，當(dāng)?shù)亟鹑诒O(jiān)管部門也對數(shù)字化支付持開放鼓勵的態(tài)度，如越南央行將6月16日定為無現(xiàn)金日。

中南財經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟研究院高級研究員金天認為，東南亞地區(qū)是經(jīng)濟快速發(fā)展的重要新興市場，且當(dāng)?shù)貍鹘y(tǒng)上以線下零售和現(xiàn)金交易為主，無論是電商業(yè)務(wù)還是支付數(shù)字化都有顯著的增長潛力。疫情后的“無接觸”要求加速了當(dāng)?shù)赜脩粜袨榈霓D(zhuǎn)變，為中國支付企業(yè)進入提供了更有利的契機。

從全球金融科技的投資方向來看，支付依然是更獲得資本青睞的賽道。CBInsights發(fā)布的《2022年Q1全球金融科技投融資報告》（State Of Fintech Q1’22 Report）顯示，2022年Q1，支付科技融資交易創(chuàng)下新高，共完成261筆，融資金額為77億美元，占2021年全年的 23%。而相應(yīng)的，自 2021 年 Q3，銀行科技融資金額持續(xù)下跌。2022 年 Q1，該領(lǐng)域的融資金額跌至 44 億美元，幾乎是 2021 年 Q2 融資（84 億美元）的一半。從地域來看，2022年Q1，亞洲地區(qū)的初創(chuàng)公司融資交易創(chuàng)下388筆的新高，相較于2021年Q4而言，環(huán)比增長了6%。

探索兩種2B模式

移動支付網(wǎng)發(fā)布《2020年中國支付業(yè)跨境與出海報告》顯示，“一帶一路”國家戰(zhàn)略的深化，加速了人民幣國際化進程。中國支付巨頭也加速拓展海外市場，從服務(wù)出境游的中國人，逐漸過渡到服務(wù)本地市場。與此同時，大量的中國支付產(chǎn)業(yè)鏈上下游以及海外華人初創(chuàng)企業(yè)，將技術(shù)、產(chǎn)品、服務(wù)、模式、人才帶向全球，掀起了全球從卡基支付向賬基支付轉(zhuǎn)型升級的浪潮。

在此過程中，不同支付機構(gòu)根據(jù)其資源技術(shù)基礎(chǔ)不同，也出現(xiàn)了服務(wù)B端業(yè)務(wù)模式的分化。

今年3月31日，連連國際上線印尼本地收款賬戶，助力中國B2B外貿(mào)商家拓展海外市場。朱曉松表示，通過連連國際開通印尼本地收款賬戶的中國外貿(mào)商家，可以像印尼當(dāng)?shù)仄髽I(yè)一樣，收取當(dāng)?shù)刭I家貨款，完成收款后，還可以選擇結(jié)匯成人民幣入境或者直接使用印尼盾再進行廣告、物流、倉儲等境外付款。

目前，連連國際已為全球超50個主流電商平臺、近120個站點提供跨境收款服務(wù)，覆蓋100多個國家和地區(qū)，累計服務(wù)超過120萬中國跨境電商賣家。

而螞蟻的2B模式還包括將支付、數(shù)字化營銷的技術(shù)輸出到東南亞本地支付企業(yè)。

從2015年起，螞蟻集團相繼在印度、巴基斯坦、孟加拉、泰國、菲律賓、馬來西亞、印尼、韓國、中國香港等亞洲范圍內(nèi)超過9個國家和地區(qū)，聯(lián)手當(dāng)?shù)睾献骰锇榻ㄔO(shè)了超過9個本地錢包。

目前，東南亞本地的錢包數(shù)量多而分散，電商、打車、聊天、游戲甚至航空等等，幾乎每個App都想開發(fā)自己的電子錢包做閉環(huán)交易，據(jù)印度國家銀行RBI數(shù)據(jù)則顯示：印度的本地錢包數(shù)量一度超過了90個。

錢包之間爭奪用戶的價格戰(zhàn)正趨于白熱化，郟航以印尼市場為例，錢包之間給用戶的購物補貼從20%、30%……在印尼市場見過的，打折最厲害的情況是，用錢包支付打折60%。也就是說，用戶只需要四成的錢就可以買到東西，剩下的錢包給補貼，“已經(jīng)到瘋狂的程度。”他這樣形容。

螞蟻的Alipay+全球跨境支付解決方案，則不再參與這種直面C端用戶的價格戰(zhàn)，而是搭建一個錢包、銀行、清算機構(gòu)、商家都能參與的跨境支付平臺，通過技術(shù)的連接幫助更多電子錢包間共享技術(shù)資源和商戶網(wǎng)絡(luò)，解決電子碎片化的問題。

東南亞地區(qū)的支付市場還在持續(xù)發(fā)展中，相對中國市場而言，暫未發(fā)展出主導(dǎo)型的在線支付力量：銀行卡、儲值卡、便利店代繳、支付錢包等均是用戶日常生活中常用的消費手段，消費者及企業(yè)對現(xiàn)金、支票等傳統(tǒng)支付方式仍高度偏愛。隨著各種類型支付機構(gòu)在東南亞的業(yè)務(wù)深入，未來一段時間當(dāng)?shù)刂Ц陡窬只驅(qū)⒈恢匦赂膶懀M一步向數(shù)字化產(chǎn)業(yè)邁進。

目前，新興的移動支付科技公司仍在吸引投資的風(fēng)口期，2021年末，印度支付巨頭Paytm完成了印度有史以來規(guī)模最大的IPO，融資額22億美金。韓國最大電子錢包Kakao Pay上市，市值破200億美金。

對于已經(jīng)可以看到國內(nèi)發(fā)展空間天花板的中資支付科技企業(yè)來說，走向海外，服務(wù)跨境、技術(shù)輸出，或?qū)⑹歉苊嫦蛭磥淼囊环N選擇。

支付合規(guī)出海

2017年左右，由于國內(nèi)對現(xiàn)金貸展開清理整頓，一批現(xiàn)金貸平臺涌向東南亞，在菲律賓、印尼等國家復(fù)制現(xiàn)金貸的業(yè)務(wù)模式，這批“出海”熱潮下，有的平臺方做“高利貸”，追逐短期內(nèi)高收益，收費和利率、催收等環(huán)節(jié)不規(guī)范，引發(fā)了當(dāng)?shù)貙@類資本的負面印象。

一位清算機構(gòu)人士對記者表示，這些業(yè)務(wù)在東南亞國家基本都以爛尾收場，比如當(dāng)?shù)剡€沒有將手機號碼與身份證實名關(guān)聯(lián)，風(fēng)控和催收遇到很多問題，發(fā)生業(yè)務(wù)糾紛時，當(dāng)?shù)卣头ㄔ阂矔槐镜鼐用瘛?/p>

而跨境支付業(yè)務(wù)在國內(nèi)的審批準(zhǔn)備就已經(jīng)走過了相當(dāng)長的時間。2013年10月，外管局正式下發(fā)了《關(guān)于開展跨境電子商務(wù)外匯支付業(yè)務(wù)試點的批復(fù)》，批準(zhǔn)17家第三方支付機構(gòu)開展跨境電子商務(wù)外匯支付業(yè)務(wù)試點。直至2017年，擁有跨境支付資格的支付平臺數(shù)量達到了30家。2019年4月，國家外匯局發(fā)布《支付機構(gòu)外匯業(yè)務(wù)管理辦法》，要求滿足條件的機構(gòu)提交備案申請，支付機構(gòu)跨境外匯支付業(yè)務(wù)由試點到正式開展。

金天認為，與東南亞本地支付企業(yè)相比，中國企業(yè)具備更加突出的技術(shù)優(yōu)勢，其應(yīng)對大流量、高并發(fā)等場景的實戰(zhàn)能力得到多次檢驗，且其在中國國內(nèi)市場上已經(jīng)積累了大量的線上運營、營銷管理經(jīng)驗，從而在東南亞支付市場數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程中取得較大優(yōu)勢。

而對有志于出海的支付機構(gòu)來說，最大的挑戰(zhàn)依然來自業(yè)務(wù)合規(guī)。

2019年，連連泰國子公司獲得泰國央行頒發(fā)的“銀行卡支付”牌照和“授權(quán)支付”牌照，成為泰國歷史上首家以純外資公司身份獲得支付牌照的企業(yè)。2021年9月，連連數(shù)字新加坡子公司STARLINK FINANCIAL TECHNOLOGIES PTE. LTD.（STARLINK）正式被新加坡金融管理局授予大型支付機構(gòu)牌照（Major Payment Institution），授權(quán)在當(dāng)?shù)亻_展賬戶發(fā)放、境內(nèi)匯款、跨境匯款、商戶收單、電子貨幣發(fā)行5項服務(wù)。截至目前，連連在多個國家和地區(qū)獲得60個支付牌照及相關(guān)資質(zhì)。

朱曉松表示，相比國內(nèi)業(yè)務(wù)而言，支付公司在跨境業(yè)務(wù)的合規(guī)、風(fēng)控方面必須要采用更高標(biāo)準(zhǔn)的系統(tǒng)與更加嚴(yán)格的管理體系，才能使跨境交易資金更加安全的運行。例如在跨境電商領(lǐng)域的反洗錢方面，由于其“小額、高頻”的行業(yè)特性，如何利用有效的系統(tǒng)核驗貿(mào)易真實性是對跨境支付企業(yè)最為重要的一項考驗。

朱曉松表示，連連國際綜合運用了多重技術(shù)手段以提升交易數(shù)據(jù)的不可篡改性及相關(guān)數(shù)據(jù)的可追溯性，并投入大量經(jīng)費建立了跨境支付業(yè)務(wù)大數(shù)據(jù)庫及智能風(fēng)控監(jiān)控系統(tǒng)，確保及時、有效識別虛假貿(mào)易，防患于未然。此外，同時擁有境內(nèi)外支付牌照也可確保企業(yè)的合規(guī)政策采用統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，確保資金鏈路在同一個體系內(nèi)運行，形成貿(mào)易真實性信息流與資金流的“雙閉環(huán)”，使得信息傳遞、風(fēng)險把控更加有效。

“從2015年開始做本地錢包、摸東南亞的市場的時候我們就知道，其實這種市場的碎片化，以及各個市場的不同的文化、監(jiān)管、法律環(huán)境，對業(yè)務(wù)本地化運作產(chǎn)生了很多的新挑戰(zhàn)以及成本提升。”郟航說，東南亞往往被視為一個大市場，但東南亞有十來個國家，在核心的東南亞六國，也有六套不同的監(jiān)管體系，六套不同的規(guī)則和要求。在這些國家，企業(yè)都需要根據(jù)監(jiān)管的要求、根據(jù)開展業(yè)務(wù)的種類和程度去設(shè)立實體、申請牌照，以及設(shè)立相應(yīng)的崗位，確保符合當(dāng)?shù)乇O(jiān)管的要求。