程久龍 朱瑾奕/文 5月27日，中航航空電子系統(tǒng)股份有限公司（600372.SH，下稱中航電子）與中航工業(yè)機電系統(tǒng)股份有限公司（002013.SZ，下稱中航機電）同時發(fā)布公告稱：為重組形成中國航空工業(yè)集團有限公司重要的機載系統(tǒng)上市平臺，加快機載系統(tǒng)業(yè)務(wù)的發(fā)展，中航電子擬向中航機電全體股東發(fā)行A股股票的方式換股吸收合并中航機電，并發(fā)行A股股票募集配套資金。兩家公司股票于5月27日開市起停牌。

此次重大資產(chǎn)重組的吸收方中航電子，是中國航空工業(yè)集團有限公司旗下航空電子系統(tǒng)的專業(yè)化整合和產(chǎn)業(yè)化發(fā)展平臺，國內(nèi)航空電子系統(tǒng)的主要供應(yīng)商，在航空裝備制造領(lǐng)域具有多年的優(yōu)勢，公司電子業(yè)務(wù)領(lǐng)域涵蓋防務(wù)航空、民用航空、先進制造業(yè)三大領(lǐng)域。

作為被吸并方的中航機電，是我國軍用和民用航空機電產(chǎn)品的系統(tǒng)級供應(yīng)商，公司致力于為防務(wù)和民生提供系統(tǒng)解決方案，主要經(jīng)營航空機電產(chǎn)業(yè)相關(guān)系統(tǒng)，在我國航空機電產(chǎn)業(yè)中具有領(lǐng)導(dǎo)地位。

從營收與資產(chǎn)規(guī)模來看，中航電子2021年實現(xiàn)營業(yè)收入 98.39 億元，同比增長12.5%，總資產(chǎn)達(dá)262.63億元；中航機電2021年實現(xiàn)營業(yè)收入149.92億元，同比增長22.64%，總資產(chǎn)達(dá)348.94億元。

值得注意的是，中航電子與中航機電實際控制人均為中國航空工業(yè)集團有限公司。此前2018年，航空工業(yè)集團將中航機電系統(tǒng)有限公司與中航航空電子系統(tǒng)有限責(zé)任公司進行整合，成立中航機載系統(tǒng)有限公司。整合后，中航電子與航空工業(yè)機載簽署《托管協(xié)議》，約定航空工業(yè)機載將重點科研院所在內(nèi)的14家下屬企事業(yè)單位委托給中航電子管理。此次中航電子與中航機電的資產(chǎn)重組是航空工業(yè)對機載系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的進一步整合。

天風(fēng)證券指出，當(dāng)前國企改革已進入深水期，國有企業(yè)將繼續(xù)加強優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)對接資本市場、盤活優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

最新消息顯示，5月26日，中航機電已與中航電子簽署關(guān)于本次合并的《吸收合并意向協(xié)議》，雙方將就本次合并的具體交易方案、換股價格、債權(quán)債務(wù)處理、員工安置、異議股東保護機制等安排進行協(xié)商。最終的交易方案，將在6月13日前對外披露。

值得關(guān)注的是，就在此次重組消息公布的前一個交易日，兩家參與整合的當(dāng)事公司在二級市場的股價“提前異動”。5月26日，中航機電收盤大漲8.22%；中航電子收盤大漲9.28%。