經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 李微敖 2023年3月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)公布2023年第13號(hào)《行政處罰決定書(shū)》，對(duì)曾任水利部綜合事業(yè)局副局長(zhǎng)的滕玉軍內(nèi)幕交易重慶三峽水利電力（集團(tuán)）股份有限公司（600116.SH，下稱(chēng)：三峽水利）一事作出處罰，決定沒(méi)收滕玉軍違法所得52.73萬(wàn)元，并罰款105.46萬(wàn)元。滕玉軍“未提出陳述、申辯意見(jiàn)，也未要求聽(tīng)證”。

值得注意的是，證監(jiān)會(huì)披露滕玉軍內(nèi)幕交易三峽水利股票的成交金額為480.96萬(wàn)元，已達(dá)到并超過(guò)《刑法》及司法解釋中關(guān)于內(nèi)幕交易罪“情節(jié)特別嚴(yán)重”的數(shù)額界定線。

水利部綜合事業(yè)局是水利部的直屬事業(yè)單位之一。

2023年4月10日，水利部綜合事業(yè)局一位工作人員告訴經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者，滕玉軍已經(jīng)退休。

水利部新聞發(fā)言人辦公室則對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者表示，已知曉證監(jiān)會(huì)處罰滕玉軍一事，而后續(xù)水利部將如何跟進(jìn)處理，他們還需進(jìn)一步了解。

滕玉軍曾任三峽水利董事四年

滕玉軍，1961年8月出生，大學(xué)本科，教授級(jí)高級(jí)工程師。

中國(guó)人民大學(xué)官方網(wǎng)站在2012年1月公布的一則消息顯示，滕玉軍是該校經(jīng)濟(jì)學(xué)院的院友，彼時(shí)他的職務(wù)是水利部海河水利委員會(huì)巡視員。

滕玉軍在2002年至2006年，也擔(dān)任過(guò)三峽水利的董事職務(wù)。

彼時(shí)三峽水利披露的信息顯示：

滕玉軍曾任水利部天津勘測(cè)設(shè)計(jì)院設(shè)計(jì)室主任、所長(zhǎng)助理；水利部黃河萬(wàn)家寨工程建設(shè)管理局局長(zhǎng)助理、工程處處長(zhǎng)；黃河萬(wàn)家寨水利樞紐有限公司總經(jīng)理等職；后又任水利部綜合事業(yè)局副局長(zhǎng)，并兼任三峽水利董事、新華水利水電投資公司總經(jīng)理的職務(wù)。

水利部經(jīng)濟(jì)管理局曾是三峽水利的第二大股東，占股18.73%。水利部經(jīng)濟(jì)管理局為水利部直屬正局級(jí)事業(yè)單位，曾名水利部綜合開(kāi)發(fā)管理中心，后同綜合事業(yè)局實(shí)行一體化運(yùn)轉(zhuǎn)，由綜合事業(yè)局局長(zhǎng)兼任綜合開(kāi)發(fā)管理中心主任。水利部綜合開(kāi)發(fā)管理中心的職能之一，即負(fù)責(zé)管理水利部所轄的上市公司股權(quán)等資產(chǎn)的管理。

2019年，滕玉軍曾因違規(guī)參加公款宴請(qǐng)，被誡勉談話(huà)。而在2022年7月11日至19日，滕玉軍還以水利部綜合事業(yè)局副局長(zhǎng)身份對(duì)云南省紅河州彌瀘灌區(qū)工程項(xiàng)目建設(shè)管理情況開(kāi)展稽察。

2023年4月10日，水利部綜合事業(yè)局一位工作人員告訴經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者，滕玉軍目前已經(jīng)退休。

肇起重慶配售電業(yè)務(wù)整體上市項(xiàng)目

證監(jiān)會(huì)《行政處罰決定書(shū)》顯示，在2018年前后，根據(jù)國(guó)家發(fā)展改革委批復(fù)的混改試點(diǎn)方案，中國(guó)長(zhǎng)江三峽集團(tuán)有限公司(下稱(chēng)：三峽集團(tuán))、中國(guó)長(zhǎng)江電力股份有限公司研究論證，重慶長(zhǎng)電聯(lián)合能源有限責(zé)任公司(下稱(chēng)：聯(lián)合能源)、重慶兩江長(zhǎng)興電力有限公司（(下稱(chēng)：長(zhǎng)興電力）上市的方案和路徑，推進(jìn)重慶配售電業(yè)務(wù)整體上市。

2018年9月12日，三峽集團(tuán)主要負(fù)責(zé)人帶隊(duì)拜訪水利部主要負(fù)責(zé)人等，協(xié)調(diào)重慶配售電整體上市事宜，匯報(bào)三峽水利重組事宜，水利部表示支持。會(huì)后，水利部要求水利部綜合事業(yè)局負(fù)責(zé)三峽集團(tuán)與水利部合作事宜。

同年10月26日，三峽集團(tuán)副總經(jīng)理張定明帶隊(duì)拜訪水利部，具體協(xié)調(diào)重慶配售電業(yè)務(wù)整體上市事宜，水利部綜合事業(yè)局局長(zhǎng)劉云杰參會(huì)。

同年11月14日，長(zhǎng)興電力召開(kāi)第一屆董事會(huì)第十九次會(huì)議和2018年第十次臨時(shí)股東會(huì)，同意長(zhǎng)興電力參與聯(lián)合能源的重大資產(chǎn)重組。

2019年1月9日，張定明再次帶隊(duì)到水利部綜合事業(yè)局，與劉云杰、滕玉軍、新華水利控股集團(tuán)有限公司（下稱(chēng)：新華水利）董事長(zhǎng)葉建橋等就推動(dòng)重慶配售電業(yè)務(wù)整體上市等進(jìn)行溝通，雙方同意形成戰(zhàn)略合作框架協(xié)議。

1月10日，新華水利向水利部綜合事業(yè)局報(bào)送《關(guān)于引進(jìn)戰(zhàn)略投資者解決“兩廠”問(wèn)題的請(qǐng)示》。次日至1月14日，滕玉軍、劉云杰先后對(duì)此請(qǐng)示作出批示。

1月25日，水利部綜合事業(yè)局召開(kāi)黨委會(huì)，同意水利部綜合事業(yè)局與三峽集團(tuán)簽訂《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》，同意支持以三峽水利為平臺(tái)實(shí)施“四網(wǎng)融合”。劉云杰、滕玉軍等參加了會(huì)議。1月28日，水利部綜合事業(yè)局向水利部上報(bào)了《關(guān)于引進(jìn)戰(zhàn)略投資者解決“兩廠”問(wèn)題的報(bào)告》。

3月4日，水利部綜合事業(yè)局與三峽集團(tuán)簽訂了戰(zhàn)略合作框架協(xié)議。

2019年3月9日，三峽水利披露籌劃重大資產(chǎn)重組的停牌公告。公司擬通過(guò)發(fā)行股份等方式購(gòu)買(mǎi)聯(lián)合能源控股權(quán)、長(zhǎng)興電力100%股權(quán)，同時(shí)擬向不超過(guò)10名特定投資者非公開(kāi)發(fā)行股份募集配套資金。

證監(jiān)會(huì)認(rèn)為：三峽水利發(fā)布的重組方案符合《證券法》第七十五條第二款第(一)項(xiàng)及第六十七條第二款第(二)項(xiàng)“公司的重大投資行為和重大的購(gòu)置資產(chǎn)的決定”的規(guī)定，在信息公開(kāi)前屬于內(nèi)幕信息。該內(nèi)幕信息形成時(shí)間不晚于2019年1月9日，公開(kāi)于2019年3月9日。內(nèi)幕信息知情人員包括滕玉軍等多人。

融資買(mǎi)入三峽水利 成交金額逾480萬(wàn)

在此內(nèi)幕信息形成期間，三峽水利的股價(jià)大幅度攀升。

2019年1月9日，其開(kāi)盤(pán)于7.65元/股，至3月8日收盤(pán)于9.96元/股，漲幅超過(guò)30%；同期上證綜指上漲約為17.09%。

（2018年12月至2019年5月，三峽水利股價(jià)走勢(shì)圖，向前復(fù)權(quán)價(jià)）

滕玉軍也是在此期間，大舉買(mǎi)入三峽水利的股票。

2019年2月27日、28日，他通過(guò)自己的證券賬戶(hù)買(mǎi)入9.28萬(wàn)股三峽水利股票，又通過(guò)證券信用賬戶(hù)，以融資的方式買(mǎi)入43.1998萬(wàn)股三峽水利股票，成交金額480.96萬(wàn)元，每股均價(jià)約為9.165元。

2019年3月25日，滕玉軍將其信用賬戶(hù)持有的三峽水利股票全部賣(mài)出，獲利約52.73萬(wàn)元。當(dāng)日，三峽水利以漲停價(jià)10.96元/股開(kāi)盤(pán)，收盤(pán)于10.52元/股。

滕玉軍是在2004年3月，即在中信證券開(kāi)立證券賬戶(hù)；2016年6月，又開(kāi)立了信用賬戶(hù)，以進(jìn)行融資融券交易。

事后證監(jiān)會(huì)查明，從2018年6月1日至2019年3月25日，滕玉軍名下的賬戶(hù)是使用其本人尾號(hào)1118的手機(jī)號(hào)碼下單，賬戶(hù)中的資金為他的自有資金及融資資金。上述期間，滕玉軍名下的證券賬戶(hù)由滕玉軍控制使用。

證監(jiān)會(huì)由此作出處罰決定，沒(méi)收滕玉軍違法所得52.73萬(wàn)元，并給予兩倍罰款，即105.46萬(wàn)元。

滕玉軍本人“未提出陳述、申辯意見(jiàn)，也未要求聽(tīng)證”。證監(jiān)會(huì)宣布，“本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。”

值得注意的是，滕玉軍此舉在刑法上已涉嫌內(nèi)幕交易罪。

根據(jù)《刑法》及《最高人民法院、最高人民檢察院關(guān)于辦理內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息刑事案件具體應(yīng)用法律若干問(wèn)題的解釋》，內(nèi)幕交易的證券交易成交額在二百五十萬(wàn)元以上，即為“情節(jié)特別嚴(yán)重”，應(yīng)處5年以上10年以下有期徒刑，并處違法所得一倍以上五倍以下罰金。

證監(jiān)會(huì)認(rèn)定滕玉軍涉內(nèi)幕交易三峽水利股票的成交金額達(dá)到480.96萬(wàn)元，即已達(dá)到并超過(guò)了“情節(jié)特別嚴(yán)重”的數(shù)額界定線。

熟悉證券法律法規(guī)的人士對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者表示，近年來(lái)，類(lèi)似案件，證監(jiān)會(huì)在完成行政處罰后，一般都會(huì)將案件線索移交公安部證券犯罪偵察局等部門(mén)再行跟進(jìn)。