經(jīng)濟(jì)觀察報(bào) 記者 姜鑫  2023年以來(lái)，新能源車(chē)進(jìn)一步走進(jìn)大眾的日常生活。數(shù)據(jù)顯示，今年6月，新能源車(chē)廠商批發(fā)滲透率達(dá)到34%，較2022年6月26%的滲透率提升了8個(gè)百分點(diǎn)。

新能源車(chē)增長(zhǎng)的確定性給新能源車(chē)險(xiǎn)帶來(lái)巨大的增長(zhǎng)空間，這也讓新能源汽車(chē)廠商看到商機(jī)。

今年以來(lái)，比亞迪收購(gòu)易安財(cái)險(xiǎn)并將其更名為“比亞迪財(cái)險(xiǎn)”。7月中旬，比亞迪財(cái)險(xiǎn)變更注冊(cè)資本的信息披露公告顯示，比亞迪擬向其增資30億元，增資后注冊(cè)資本將達(dá)到40億元。

不過(guò)，面對(duì)眼前的機(jī)會(huì)，也有不少險(xiǎn)企踟躕不前。據(jù)記者了解，目前新能源車(chē)險(xiǎn)基本可以分為三個(gè)梯隊(duì)，從市場(chǎng)占有率看，第一梯隊(duì)險(xiǎn)企市場(chǎng)占有率為72%，到第三、四梯隊(duì)，不少中小財(cái)險(xiǎn)公司在新能源車(chē)險(xiǎn)的參與策略上是被動(dòng)的，能不做就不做。

參與者也面臨著苦惱：一邊是消費(fèi)者吐槽保費(fèi)貴，另一邊險(xiǎn)企面臨著高賠付，處在盈虧線(xiàn)邊緣，這背后凸顯了新能源車(chē)險(xiǎn)“基因”與傳統(tǒng)車(chē)險(xiǎn)的迥異。面對(duì)新能源車(chē)險(xiǎn)的藍(lán)海市場(chǎng)，險(xiǎn)企在不斷尋求解決辦法。

馬太效應(yīng)明顯

在7月下旬舉辦的保險(xiǎn)科技大會(huì)上，中國(guó)汽車(chē)流通協(xié)會(huì)新能源汽車(chē)分會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)章弘曾分享這樣一組數(shù)據(jù)：2023年1至6月，受汽車(chē)行業(yè)政策持續(xù)助推、大量新品推出及廠家促銷(xiāo)力度加大，消費(fèi)者的購(gòu)買(mǎi)熱情正在逐步釋放過(guò)程中，國(guó)內(nèi)新能源乘用車(chē)市場(chǎng)呈現(xiàn)出較強(qiáng)的增長(zhǎng)勢(shì)頭：2023年1至6月全國(guó)乘用車(chē)廠商新能源累計(jì)批發(fā)354.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)43.7%。

與此同時(shí)，新能源車(chē)的滲透率也在快速提升，進(jìn)入2023年以來(lái)，這一數(shù)字已經(jīng)從2019年的5%，快速增長(zhǎng)到超過(guò)30%。

與之相匹配的，是新能源車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)也在快速增長(zhǎng)。在接受經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者采訪(fǎng)時(shí)，北京保險(xiǎn)服務(wù)中心副董事長(zhǎng)、總裁廖建光表示，去年新能源車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)在650億元左右的規(guī)模，今年上半年已經(jīng)超過(guò)400億，全年有可能超過(guò)千億元，在整個(gè)車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模中占比將超過(guò)10%,，從業(yè)務(wù)類(lèi)型來(lái)看的話(huà)，甚至有望超過(guò)責(zé)任險(xiǎn)成為財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)第四大業(yè)務(wù)板塊。

而在2022年，幾大險(xiǎn)企的新能源保費(fèi)就已經(jīng)呈現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)：2022年，人保財(cái)險(xiǎn)新能源車(chē)險(xiǎn)承保數(shù)量達(dá)467萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)59.6%；實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入205.6億元，同比增長(zhǎng)72.7%。中國(guó)太保新能源車(chē)險(xiǎn)承保量280萬(wàn)輛，保費(fèi)增速超過(guò)90%。據(jù)了解，目前人保、太保新能源車(chē)險(xiǎn)市場(chǎng)占有量高于其車(chē)險(xiǎn)總體的市場(chǎng)占有量。

在新能源車(chē)險(xiǎn)領(lǐng)域，馬太效應(yīng)更為明顯。廖建光在其公司發(fā)布行業(yè)首款“新能源汽車(chē)保險(xiǎn)理賠反欺詐智能產(chǎn)品”時(shí)，曾對(duì)目前新能源車(chē)險(xiǎn)的市場(chǎng)情況進(jìn)行分析：目前行業(yè)參與新能源車(chē)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的險(xiǎn)企大致可分為四個(gè)梯隊(duì)，上半年第一梯隊(duì)簽單保費(fèi)228.9億元，市場(chǎng)占有率為72.3%，簽單件數(shù)在552萬(wàn)左右，而同樣為第一梯隊(duì)的三大險(xiǎn)企在傳統(tǒng)燃油車(chē)險(xiǎn)市場(chǎng)的占有率在67%。第二梯隊(duì)、第三梯隊(duì)的簽單保費(fèi)規(guī)模分別在55.1億元以及30億元水平，占有率分別達(dá)17.4%和9.1%；第四梯隊(duì)簽單保費(fèi)則只有3.8億元，市場(chǎng)占比僅1.2%，簽單數(shù)量10萬(wàn)件。

“市場(chǎng)現(xiàn)狀很現(xiàn)實(shí)，基本上幾家大財(cái)險(xiǎn)公司在做，到第三、第四梯隊(duì)的小財(cái)險(xiǎn)公司，在車(chē)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)和參與上基本是被動(dòng)的，盡量能不做就不做，”一位中小財(cái)險(xiǎn)公司從業(yè)人士對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者表示，盡管知道新能源車(chē)險(xiǎn)早晚都得做，但現(xiàn)在中小公司也不會(huì)貿(mào)然嘗試，一來(lái)因?yàn)樾履茉窜?chē)險(xiǎn)是完全不同于燃油車(chē)的新事物，二是中小公司在整個(gè)車(chē)險(xiǎn)行業(yè)的利益鏈層面處在弱勢(shì)地位，無(wú)論是公司自身還是數(shù)據(jù)、技術(shù)積累都不足，會(huì)選擇先讓市場(chǎng)跑跑看。

也并不是所有的中小財(cái)險(xiǎn)公司都在觀望中，車(chē)車(chē)科技CEO張磊對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者表示，在他的觀察中，的確有一部分中小險(xiǎn)企可能因?yàn)榧夹g(shù)、數(shù)據(jù)、市場(chǎng)等方面的限制而對(duì)新能源車(chē)險(xiǎn)持較為謹(jǐn)慎的態(tài)度；也有一部分中小險(xiǎn)企已悄然進(jìn)入新能源車(chē)險(xiǎn)市場(chǎng)，準(zhǔn)備搶占戰(zhàn)略制高點(diǎn)，但走出馬太效應(yīng)仍然很難。

中小險(xiǎn)企踟躕背后

按市場(chǎng)預(yù)測(cè)，新能源車(chē)有望在2050年全面替代燃油車(chē)，面對(duì)這一藍(lán)海市場(chǎng)，緣何部分險(xiǎn)企踟躕不前？

高出險(xiǎn)、高賠付以及其帶來(lái)的盈利難問(wèn)題或是擺在險(xiǎn)企面前的頭號(hào)難題。

此前，太保產(chǎn)險(xiǎn)總經(jīng)理曾義曾在中國(guó)太保2022年中期業(yè)績(jī)會(huì)上表示，上半年新能源車(chē)保費(fèi)有了較快增長(zhǎng)，占比已達(dá)6.6%。不過(guò)，目前太保產(chǎn)險(xiǎn)承保的新能源汽車(chē)仍然虧損，未來(lái)還要為較高的賠付下降推出新的措施。

一位大型險(xiǎn)企的管理層人士對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者表示，目前就出險(xiǎn)率來(lái)看的話(huà)，已經(jīng)達(dá)到35%的水平，這遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)燃油車(chē)18%的出險(xiǎn)率水平；在賠付上看，大部分公司的賠付率高于100%。

經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者獲得的一組數(shù)據(jù)顯示，新能源車(chē)的出險(xiǎn)率和賠付率均處于高位，在2023年上半年新能源車(chē)險(xiǎn)已決賠款案件同比增長(zhǎng)了1021.9%，已決案件案均賠付5801元，較去年同期上漲了764元，而單均保費(fèi)僅為4081元，較去年同期下降了47元。

中信證券曾在研報(bào)中表示，在新能源車(chē)險(xiǎn)的定價(jià)上看，目前高賠付導(dǎo)致高保費(fèi)，預(yù)計(jì)短期可能提價(jià)、中期逐步降價(jià)。新能源車(chē)險(xiǎn)目前整體勉強(qiáng)處于盈虧平衡，短期來(lái)看（1-2年左右），預(yù)計(jì)隨著保有量的擴(kuò)大，頭部險(xiǎn)企開(kāi)始改變定價(jià)策略，首先提升保費(fèi)充足率，然后逐步追求盈利能力；中期來(lái)看（3-5年左右），預(yù)計(jì)隨著新車(chē)占比降低、車(chē)主熟練度提升、車(chē)輛安全特性的優(yōu)化，新能源車(chē)險(xiǎn)整體價(jià)格可能會(huì)略有下降，但車(chē)型/車(chē)主之間的分化會(huì)更加明顯。

在一位保險(xiǎn)從業(yè)人士看來(lái)，在消費(fèi)習(xí)慣角度來(lái)看，受消費(fèi)群體特征影響，新能源汽車(chē)購(gòu)買(mǎi)者多為年青人，平均駕齡較短，且日常駕駛習(xí)慣偏激進(jìn)，顯現(xiàn)出平均出險(xiǎn)事故率明顯高于傳統(tǒng)燃油車(chē)的特征，直接提高了新能源車(chē)險(xiǎn)定價(jià)的基礎(chǔ)保費(fèi)。

廖建光認(rèn)為，在新能源車(chē)輛制造技術(shù)特征方面，新能源汽車(chē)制造企業(yè)為控制生產(chǎn)制造成本，對(duì)車(chē)身多采用壓鑄一體成型技術(shù)，且車(chē)身集成眾多攝像和感知設(shè)備，一旦出現(xiàn)碰撞事故，車(chē)輛維修費(fèi)用明顯高于燃油車(chē)。

此外，新能源汽車(chē)動(dòng)力系統(tǒng)與燃油車(chē)完全不同，是依靠動(dòng)力電池作為動(dòng)力來(lái)源，電池主要平鋪在汽車(chē)底盤(pán)，容易產(chǎn)生托底碰撞事故，造成電池出現(xiàn)損壞，由于電池成本占到新能源車(chē)整車(chē)的40%以上，損壞維修費(fèi)用比較高昂。

新能源車(chē)一直高調(diào)宣傳的智能輔助駕駛技術(shù)在多大程度上降低賠付上也存在爭(zhēng)論。“從新能源車(chē)險(xiǎn)賠付數(shù)據(jù)來(lái)看，目前智能輔助駕駛尚沒(méi)有體現(xiàn)出對(duì)車(chē)輛出險(xiǎn)率的改善效果，相關(guān)的技術(shù)還需長(zhǎng)周期、大范圍的數(shù)據(jù)驗(yàn)證和優(yōu)化迭代，同時(shí)與輔助駕駛、自動(dòng)駕駛相關(guān)的事故責(zé)任認(rèn)定也有待行業(yè)深入研究、論證。”廖建光表示。

新能源車(chē)新邏輯

對(duì)于保險(xiǎn)行業(yè)來(lái)說(shuō)，新能源車(chē)是不同于傳統(tǒng)燃油車(chē)的新事物。在廖建光看來(lái)，新能源車(chē)險(xiǎn)雖然還是叫做車(chē)險(xiǎn)，但完全不能用傳統(tǒng)車(chē)險(xiǎn)的思路、理念和模式來(lái)經(jīng)營(yíng)，本質(zhì)上它更像具備較高科技屬性的新型保險(xiǎn)。也正因此，不少中小財(cái)險(xiǎn)公司高管面對(duì)新能源車(chē)險(xiǎn)直呼“看不清，看不懂，不敢保”。

在新能源車(chē)企的帶動(dòng)下，車(chē)企銷(xiāo)售模式產(chǎn)生了巨大變革，傳統(tǒng)車(chē)企是采用4S店作為車(chē)商的角色面向C端用戶(hù)提供服務(wù)的，而新能源造車(chē)新勢(shì)力，采用的是向C端用戶(hù)直銷(xiāo)為主的、全新的銷(xiāo)售模式。“我們看到造車(chē)新勢(shì)力大多采用直銷(xiāo)模式，和傳統(tǒng)車(chē)企的經(jīng)銷(xiāo)商模式完全不一樣，同時(shí)也產(chǎn)生了兩種方式都存在的模式。上汽、奇瑞、奔馳等是傳統(tǒng)經(jīng)銷(xiāo)商模式；比亞迪大多是經(jīng)銷(xiāo)商模式，也在自建門(mén)店；廣汽埃安是經(jīng)銷(xiāo)商模式，昊鉑高端品牌計(jì)劃走直營(yíng)模式；特斯拉、蔚小理都是直銷(xiāo)代理模式”，在張磊看來(lái)，汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的商業(yè)模式必須要服務(wù)于用戶(hù)的全生命周期，電驅(qū)動(dòng)和自動(dòng)駕駛之后，傳統(tǒng)的燃油車(chē)商業(yè)模式不再適用新的產(chǎn)業(yè)環(huán)境，現(xiàn)在交付是服務(wù)的開(kāi)始，還包括自動(dòng)駕駛包的訂閱、增值服務(wù)、換電、保險(xiǎn)的續(xù)保、理賠的維修、有事故車(chē)的板噴等等，是對(duì)用戶(hù)全生命周期的服務(wù)，也就是說(shuō)營(yíng)銷(xiāo)模式改變了整個(gè)生態(tài)體系。

張磊表示，盡管目前從保險(xiǎn)公司數(shù)據(jù)來(lái)看，短期新能源智能網(wǎng)聯(lián)車(chē)的賠付率還在上升，但整體上，通過(guò)超級(jí)計(jì)算機(jī)算力的提升，可以有效進(jìn)行單車(chē)智能和路網(wǎng)智能的分離，最終可以實(shí)現(xiàn)惡性事故大幅度降低。智能網(wǎng)聯(lián)，自動(dòng)駕駛改變了保險(xiǎn)的精算模型，車(chē)機(jī)將作為智能終端成為人的第三空間，成為保險(xiǎn)的投保和理賠的超級(jí)入口。

“例如目前許多車(chē)險(xiǎn)的從業(yè)人員，無(wú)論是承保還是理賠，多是汽車(chē)專(zhuān)業(yè)出身，對(duì)整個(gè)車(chē)的構(gòu)造都很熟悉，在多年的工作經(jīng)驗(yàn)中，一些查勘員可以完全掌握車(chē)輛的損失程度，但是新能源車(chē)卻并不一樣，新能源車(chē)涉及到三電系統(tǒng)，與燃油車(chē)有根本區(qū)別。”一位中型保險(xiǎn)公司的理賠專(zhuān)家人員對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者表示，此外，新能源汽車(chē)裝載的大量傳感器、智能設(shè)備和智能網(wǎng)聯(lián)技術(shù)的廣泛運(yùn)用而產(chǎn)生的新型風(fēng)險(xiǎn)，也對(duì)保險(xiǎn)公司既有的業(yè)務(wù)水平帶來(lái)挑戰(zhàn)。

在廖建光看來(lái)，新能源車(chē)基本尚沒(méi)有一個(gè)完整的生命周期，目前很多電池還在使用過(guò)程中，并沒(méi)有真正走向壽命的終點(diǎn)。而且動(dòng)力電池的新技術(shù)和新形態(tài)也在不斷出現(xiàn)，因電池價(jià)值較高且車(chē)身構(gòu)造的特殊性，其使用風(fēng)險(xiǎn)所衍生出來(lái)的道德風(fēng)險(xiǎn)以及理賠漏損風(fēng)險(xiǎn)一直在考驗(yàn)著整個(gè)行業(yè)。

當(dāng)傳統(tǒng)的車(chē)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)模式被擾動(dòng)，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、組織架構(gòu)不足以應(yīng)對(duì)新能源車(chē)險(xiǎn)已經(jīng)發(fā)生的渠道和銷(xiāo)售模式變化，險(xiǎn)企們需要重新思考新能源車(chē)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)模式。

據(jù)了解，中國(guó)太保產(chǎn)險(xiǎn)成立了專(zhuān)門(mén)從事新能源車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)保險(xiǎn)事業(yè)中心，該事業(yè)中心主要像主機(jī)廠一樣來(lái)做C端客戶(hù)運(yùn)營(yíng)的直營(yíng)保險(xiǎn)，且與理想汽車(chē)、特斯拉、小鵬等汽車(chē)廠商簽署了合作；人保財(cái)險(xiǎn)已經(jīng)與新能源車(chē)的電池廠家寧德時(shí)代、主機(jī)廠比亞迪等公司展開(kāi)了戰(zhàn)略合作。平安產(chǎn)險(xiǎn)則曾公開(kāi)表示，將在新能源、無(wú)人駕駛、里程保險(xiǎn)等新的車(chē)險(xiǎn)細(xì)分領(lǐng)域儲(chǔ)備核心技術(shù)，推動(dòng)產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新。

險(xiǎn)企在與車(chē)企直營(yíng)機(jī)構(gòu)的關(guān)系構(gòu)建中，合作的程度可能會(huì)越來(lái)越深，“總對(duì)總”模式下，構(gòu)建人、車(chē)、廠互聯(lián)化關(guān)系成為大趨勢(shì)。