經(jīng)濟觀察報 記者 沈怡然 當(dāng)?shù)貢r間2024年3月14日早上8時25分，在33臺獵鷹發(fā)動機的推動下，星艦這一直徑9米、總長度121米的龐然大物，在巨大的轟鳴聲中，從美國得克薩斯州博卡奇卡的自建發(fā)射場起飛，拖著長長的尾焰，沖向天空。

這是星艦的第三次試飛。這支人類歷史上體積最大、推力最強的運載火箭，吸引了全球人類的關(guān)注——人們總算有興趣集體關(guān)注一件戰(zhàn)爭之外的事情。在中國互聯(lián)網(wǎng)上，星艦的發(fā)射也曾數(shù)次登上熱搜榜。

借著熱點，一些人恍然發(fā)現(xiàn)，2023年SpaceX（美國太空探索技術(shù)公司）發(fā)射火箭98次，占全球火箭發(fā)射次數(shù)的44.34%，SpaceX發(fā)射質(zhì)量達1195噸,全球占比80%。更重要的是，2023年這家公司開始盈利了，這意味著商業(yè)航天這條路走通了。

在SpaceX研制的星艦接連試飛之時，中國商業(yè)航天也邁上了開放的第10個年頭。

2024年，中科創(chuàng)星創(chuàng)始合伙人米磊發(fā)現(xiàn)商業(yè)航天迎來了一批新的投資人，大多數(shù)是國字頭基金和地方政府的產(chǎn)業(yè)基金。米磊在這個領(lǐng)域已堅持10年，先后投資了超過20家企業(yè)，涵蓋衛(wèi)星總體、火箭總體、衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)運營和衛(wèi)星應(yīng)用等產(chǎn)業(yè)鏈上下游環(huán)節(jié)。

在這之前，這個行業(yè)已經(jīng)冷了好幾年。

2014年，中國商業(yè)航天市場開放。2016年前后，中國商業(yè)航天的新奇故事吸引了資本和市場的矚目。但很快，隨著資本的退潮以及商業(yè)航天與傳統(tǒng)航天體制頻繁地摩擦，這一市場陷入了低迷期。

但最近一段時間，變化開始出現(xiàn)：商業(yè)航天公司在火箭發(fā)射上陸續(xù)邁出關(guān)鍵一步，地方政府的產(chǎn)業(yè)基金代替美元基金，源源不斷地涌入，而中國版“星鏈”等龐大計劃為商業(yè)航天帶來了可能的市場空間。

千域空天咨詢有限公司創(chuàng)始人藍天翼說：“當(dāng)前階段，中國的商業(yè)衛(wèi)星和商業(yè)火箭都已經(jīng)解決了從零到一的問題，現(xiàn)在正著手解決從一到一百的挑戰(zhàn)。”他認為產(chǎn)業(yè)已經(jīng)走到了一個新階段，接下來，中國的商業(yè)航天企業(yè)將努力克服批量化生產(chǎn)、供應(yīng)鏈重組和成本降低等三大瓶頸，以實現(xiàn)經(jīng)濟效益。

商業(yè)航天入場券

據(jù)航天科技集團發(fā)布的《中國航天科技活動藍皮書（2023年）》，2024年中國航天預(yù)計將有100次發(fā)射任務(wù)。在多位航天產(chǎn)業(yè)人士看來，今年將是中國發(fā)射計劃最為密集的一年。而在剛剛過去的2023年，多家商業(yè)公司成功發(fā)射了中大型液體火箭，取得突破性進展，證明了可重復(fù)使用火箭發(fā)射方案在中國的可行性。

2023年7月，藍箭航天空間科技股份有限公司（下稱“藍箭航天”）成功發(fā)射了全球首枚液氧甲烷運載火箭，該火箭采用了藍箭航天自主研發(fā)的首款大推力液氧甲烷發(fā)動機，起飛推力達到268噸。

液體火箭發(fā)動機通常包括液氫液氧、偏二甲肼/四氧化二氮、液氧煤油和液氧甲烷四種類型。目前，中國傳統(tǒng)航天系統(tǒng)主要采用的是偏二甲肼/四氧化二氮和液氧煤油火箭發(fā)動機。相比之下，藍箭航天選擇的液氧甲烷火箭發(fā)動機屬于一種全新的技術(shù)路線。

藍箭航天歷時近7年研發(fā)的這款液氧甲烷發(fā)動機，起飛推力達到268噸。而美國商業(yè)航天公司藍色起源歷時20多年研制的BE-4液氧甲烷發(fā)動機，起飛推力為250噸。

2023年11月，北京星際榮耀空間科技股份有限公司（下稱“星際榮耀”）成功研制并驗證了液氧甲烷可重復(fù)使用火箭發(fā)動機；此前的2023年4月，北京天兵科技有限公司（下稱“天兵科技”）的首枚液體發(fā)動機運載火箭成功入軌。

可回收火箭的商業(yè)前景廣闊，它可以在地球表面和太空之間自由飛行，甚至能長時間在軌道上停留，是實現(xiàn)載人航天、貨運航天的關(guān)鍵。但是，這類火箭面臨的巨大挑戰(zhàn)在于發(fā)動機，其通常使用固體火箭發(fā)動機和液體火箭發(fā)動機，前者技術(shù)相對成熟，在中國應(yīng)用廣泛，后者則技術(shù)更新，研發(fā)門檻更高、周期更長。

液體火箭發(fā)動機的優(yōu)勢是可以用來研制可重復(fù)使用的低成本運載火箭，具備較強的經(jīng)濟性和環(huán)保性，符合商業(yè)火箭發(fā)展的大方向。

藍天翼說，企業(yè)技術(shù)路線主要分為兩類，有的選擇直接研發(fā)液體火箭，屬于高舉高打模式；有的選擇同步研發(fā)固體火箭和液體火箭，屬于雙輪驅(qū)動模式。市場上的藍箭航天、天兵科技屬于前者，北京星河動力航天科技股份有限公司（下稱“星河動力”）、東方空間（山東）科技有限公司等企業(yè)屬于后者。

藍天翼說，商業(yè)火箭早期的目標(biāo)是具備入軌能力。下一步目標(biāo)是追求經(jīng)濟效益，包括進一步降低火箭的造價和提升發(fā)射效率。

天儀研究院創(chuàng)始人兼CEO楊峰說，一旦星艦成功發(fā)射，將進一步將火箭發(fā)射成本降低至900美元/kg，同時發(fā)射運力將達到100噸。這一水平將使大規(guī)模組網(wǎng)成為可能。

楊峰說，除了SpaceX較為領(lǐng)先之外，中國的火箭公司和美國其他火箭公司的進展是不相上下的。星河動力自2018年成立以來共發(fā)射11次火箭，成功率達到91%。相比之下，美國位列第二的商業(yè)火箭公司RocketLab自2006年成立以來共發(fā)射44次火箭，成功率也是91%。而RocketLab單次發(fā)射火箭的成本是750萬美元，星河動力的成本是450萬美元。

楊峰說，目前，全球航天平均發(fā)射成本在10000美元/kg—20000美元/kg，中國商業(yè)火箭的發(fā)射成本控制在14000美元/kg以下。2020年數(shù)據(jù)顯示，SpaceX的獵鷹9火箭的發(fā)射成本約為2720美元/kg。

低谷與摩擦

中國商業(yè)航天起源于2014年，該年11月發(fā)布的《國務(wù)院關(guān)于創(chuàng)新重點領(lǐng)域投融資機制鼓勵社會投資的指導(dǎo)意見》(國發(fā)〔2014〕60號)提出：“鼓勵民間資本參與國家民用空間基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。”

自2015年起，一批民營企業(yè)紛紛涌入航天領(lǐng)域，開始研發(fā)、發(fā)射小型商業(yè)火箭和微小衛(wèi)星。這些企業(yè)的技術(shù)、人才大多脫胎于兩大航天集團。與此同時，航天科技集團內(nèi)部也成立了商業(yè)火箭的部門。

新成立的商業(yè)航天公司主要負責(zé)總體設(shè)計，然后交由體制內(nèi)的機構(gòu)代工，大部分零部件也從體制內(nèi)采購。最終，它們需要前往中國傳統(tǒng)的發(fā)射場進行發(fā)射，這些發(fā)射場也隸屬于國家隊。

商業(yè)公司由于只負責(zé)總體設(shè)計，其產(chǎn)值遠低于體制內(nèi)單位，同時在一定程度上也無法避免與體制內(nèi)的總體設(shè)計單位形成競爭。因此，航天領(lǐng)域仍然是由國有資本主導(dǎo)、民間資本為輔的格局。

商業(yè)航天的發(fā)展每邁進一步，都伴隨著體制內(nèi)外的摩擦和較量。在這種較量達到高潮時，曾一度對商業(yè)公司形成巨大的阻力和沖擊。

一位民營航天頭部企業(yè)創(chuàng)始人曾對經(jīng)濟觀察報稱，2017年時，體制內(nèi)集團突然拒絕了他的火箭發(fā)動機采購需求，導(dǎo)致企業(yè)無法完成原定的首飛計劃，對公司產(chǎn)生巨大影響。

2019年12月，《中共中央國務(wù)院關(guān)于營造更好發(fā)展環(huán)境支持民營企業(yè)改革發(fā)展的意見》發(fā)布，未提及航天領(lǐng)域?qū)τ谶M一步開放民營企業(yè)準(zhǔn)入的政策。

受到種種因素影響，數(shù)年間，一些商業(yè)航天的投資機構(gòu)，特別是其中的美元基金撤離，部分公司人員流失，一些人員回流到體制內(nèi)。整個產(chǎn)業(yè)節(jié)奏放緩，退到了鎂光燈外。一批商業(yè)公司經(jīng)歷了艱難時刻。倒逼之下，一些公司決定重尋出路。

藍箭航天開始自研獨立于傳統(tǒng)航天系統(tǒng)的、適應(yīng)商業(yè)市場的液體火箭發(fā)動機，實現(xiàn)所有關(guān)鍵零部件的全自主掌控。如今，這枚火箭已經(jīng)在2023年7月成功發(fā)射，而且搭載了公司全自研的液氧甲烷火箭發(fā)動機。藍箭航天的辦公處和制造基地分布于北京、西安、上海、湖州。

星際榮耀在經(jīng)歷三次發(fā)射失利后，終于在2023年11月取得成功。雙曲線二號驗證火箭在酒泉衛(wèi)星發(fā)射中心進行了垂直回收試驗。這枚火箭采用了垂直回收技術(shù)，這代表著中國的商業(yè)航天拿到了可回收火箭的入門券，與美國的差距進一步縮小。

多位業(yè)內(nèi)人士告訴經(jīng)濟觀察報，中國的商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)在2019年—2022年間一度陷入低迷，但自2023年開始，該產(chǎn)業(yè)基本擺脫了低谷。

華泰證券研究報告顯示，從2015年至2021年，國內(nèi)運載火箭的商業(yè)發(fā)射次數(shù)共計84次，其中國家隊承擔(dān)發(fā)射任務(wù)77次，而民營企業(yè)的發(fā)射任務(wù)不到10%。《中國航天科技活動藍皮書（2023年）》顯示，2023年全年共實施67次航天發(fā)射任務(wù)，數(shù)量排名世界第二，其中有26次是商業(yè)發(fā)射。

新玩家：地方政府和引導(dǎo)基金

政策對商業(yè)航天的熱情正在增加，特別是地方政府。

2024年政府工作報告首次提及“商業(yè)航天”。2024年1月25日，北京市政府辦公廳正式發(fā)布了《北京市加快商業(yè)航天創(chuàng)新發(fā)展行動方案（2024-2028年）》，旨在從多個方面推進本地商業(yè)衛(wèi)星和火箭的建設(shè)，攻克可重復(fù)使用火箭等關(guān)鍵技術(shù)難題，加速衛(wèi)星星座的構(gòu)建。

2023年10月，上海市政府辦公廳也頒布了《上海市促進商業(yè)航天發(fā)展打造空間信息產(chǎn)業(yè)高地行動計劃（2023—2025年）》。

此前，安徽省、湖南省、湖北省、海南省、廣東省、內(nèi)蒙古自治區(qū)、山東省等地也相繼發(fā)布了相關(guān)文件，力挺商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，加強對相關(guān)企業(yè)的招商引資，全力部署本地的空天地產(chǎn)業(yè)鏈。

多位航天產(chǎn)業(yè)人士對經(jīng)濟觀察報稱，多省招商局人士表現(xiàn)出對商業(yè)航天感興趣，諸多生產(chǎn)衛(wèi)星和火箭的公司都在與地方政府洽談，將相關(guān)的生產(chǎn)基地和配套設(shè)施落戶當(dāng)?shù)亍?/p>

2015年起，一批社會資本曾站出來支持商業(yè)航天企業(yè)，比如紅杉資本、高瓴資本、經(jīng)緯創(chuàng)投等，此后本土以技術(shù)為導(dǎo)向的早期資本也開始進入這一領(lǐng)域，比如中科創(chuàng)星、哈工大投資集團等。

米磊說，早期階段，支持商業(yè)航天的資本主要是風(fēng)險投資基金，現(xiàn)在進入該產(chǎn)業(yè)的新一波資本主要來自地方政府的產(chǎn)業(yè)基金，這些基金更傾向于中后期投資，其條件大多是在當(dāng)?shù)卦O(shè)立廠房或辦公地址。

米磊說，地方政府應(yīng)依據(jù)自身的資源稟賦來選擇是否引入商業(yè)航天。首先，當(dāng)?shù)匾腥瞬啪奂芰Γ詈糜邢嚓P(guān)的航天科研院所；其次，地理位置靠近國內(nèi)的發(fā)射場，可以節(jié)省企業(yè)的運輸成本。

米磊稱，航天投資具有特殊性，相比人工智能、云計算等行業(yè)，其資產(chǎn)更重，上市周期也更長，每一輪融資的需求都比較大。從客觀規(guī)律來看，火箭公司前期多次發(fā)射失敗是一個必然的過程，需要整個社會對創(chuàng)新和失敗有很大的包容性和耐心，而不是在有發(fā)射失利后就敬而遠之，思維的變化是最根本的要求。

中國“星鏈”點燃市場需求

“星鏈”是SpaceX商業(yè)邏輯中的重要一環(huán)，為火箭發(fā)射提供了商業(yè)需求和資金來源。截至2024年4月，總計規(guī)劃42000顆的“星鏈”已經(jīng)發(fā)射了6000顆衛(wèi)星。按照SpaceX的規(guī)劃，到2024年年底，其將實現(xiàn)組網(wǎng)12000顆。

中國商業(yè)航天的突飛猛進也呼喚著衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展。藍天翼告訴經(jīng)濟觀察報，中國商業(yè)衛(wèi)星市場的格局與國外并無本質(zhì)區(qū)別，都是以衛(wèi)星運營商的組網(wǎng)需求和訂單為牽引，由市場化的衛(wèi)星和火箭企業(yè)參與競標(biāo)并完成組網(wǎng)，再由衛(wèi)星運營商以帶寬、流量、圖像等形式向用戶提供商業(yè)服務(wù)來獲得收入。

如今，中國版“星鏈”正在加速。

2021年4月，一家新央企中國衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)集團有限公司(下稱“中國星網(wǎng)”)在河北省雄安新區(qū)成立。中國星網(wǎng)曾規(guī)劃過一個“GW星座”計劃，即在2035年之前進行大約12900顆衛(wèi)星組網(wǎng)。

一位接近該公司人士告訴經(jīng)濟觀察報，星網(wǎng)的人員構(gòu)成來自多家央企，以電信運營商為主。公司的定位是衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈中總包商和運營商的角色，面向國資和民營的商業(yè)衛(wèi)星、商業(yè)火箭企業(yè)以及產(chǎn)業(yè)鏈上配套企業(yè)進行招投標(biāo)。進入供應(yīng)商名錄的企業(yè)，將參與到項目中，并在一定時期內(nèi)提供衛(wèi)星的批量化研制和生產(chǎn)服務(wù)、火箭的商業(yè)運輸服務(wù)、地面測控等相關(guān)配套服務(wù)。

上海垣信衛(wèi)星科技有限公司（下稱“垣信衛(wèi)星”）成立于2018年3月，大股東是上海聯(lián)合。該公司深度參與了“G60星鏈”的規(guī)劃，計劃組網(wǎng)12000多顆衛(wèi)星。天眼查顯示，垣信衛(wèi)星在2024年剛剛完成了67億元的A輪融資。

銀河航天（北京）科技有限公司（下稱“銀河航天”）已經(jīng)具備百顆衛(wèi)星的量產(chǎn)能力。目前在軌衛(wèi)星已經(jīng)有十余顆，其中8顆是低軌寬帶通信衛(wèi)星。銀河航天的客戶包括航天宏圖信息技術(shù)股份有限公司（688066.SH，下稱“航天宏圖”）在內(nèi)的一眾企業(yè)。

銀河航天星座通信系統(tǒng)架構(gòu)師林廣榮告訴經(jīng)濟觀察報，公司有兩大目標(biāo)，一是推動商業(yè)航天供應(yīng)鏈的開放。公司目前已經(jīng)擁有1000多家供應(yīng)鏈企業(yè)，而在2018年只有100多家。公司的另一個目標(biāo)是推進衛(wèi)星成本下降一個數(shù)量級，從千萬元級別下降到百萬元級別，接近星鏈的造價水平。

長沙天儀空間科技研究院有限公司（下稱“天儀研究院”）在軌衛(wèi)星已有30余顆，累計有200余個用戶與公司簽訂了商業(yè)訂單。目前，天儀研究院已具備年產(chǎn)數(shù)百顆衛(wèi)星的能力，并正在建設(shè)一座智能衛(wèi)星工廠。公司已發(fā)射中國首批商業(yè)SAR遙感衛(wèi)星，能實現(xiàn)對道路橋梁、水庫大壩、地鐵沿線、滑坡點（群）、礦山形變、冰川活動等沉降監(jiān)測和隱患排查。除此之外，天儀研究院還關(guān)注在軌驗證的星座運營能力，搭建了天地一體化網(wǎng)絡(luò)的自主運營管理平臺，方便用戶對入軌的衛(wèi)星進行自主監(jiān)測、任務(wù)規(guī)劃和測試管理。

目前，長光衛(wèi)星、天儀研究院、銀河航天等公司都具備百顆衛(wèi)星的批量化生產(chǎn)能力。楊峰對記者說，如果滴滴公司只運營一百輛網(wǎng)約車，就無法形成規(guī)模性產(chǎn)業(yè)，同樣的道理，如果只有幾十、上百顆衛(wèi)星在軌道運行，也難以形成規(guī)模性產(chǎn)業(yè)。當(dāng)前階段，更多衛(wèi)星在天上組網(wǎng)才能對地面服務(wù)能力形成顛覆性的提升。

米磊說，當(dāng)前，中國商業(yè)衛(wèi)星的主要應(yīng)用還是集中在通信、導(dǎo)航、遙感領(lǐng)域，且需求沒有達到放量階段。接下來，中國的商業(yè)衛(wèi)星公司不僅需要研究如何進行批量生產(chǎn)，還需要探索更多的市場需求和最終用戶。實際上，不同于作為運輸工具的火箭，衛(wèi)星的難點在于如何盡快實現(xiàn)商業(yè)閉環(huán)。