在個(gè)人養(yǎng)老金制度下發(fā)兩周年之際，個(gè)人養(yǎng)老金全面推開在即。

近日，人社部相關(guān)人士在一季度新聞發(fā)布會(huì)上表示，下一步，將研究完善個(gè)人養(yǎng)老金制度配套政策，做好全面推開前的相關(guān)準(zhǔn)備工作。

數(shù)據(jù)顯示，截至2023年底，已有超5000萬人開立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶。但個(gè)人養(yǎng)老金制度在施行中“三低”、“三不”的難題，還需要金融機(jī)構(gòu)更多的服務(wù)與創(chuàng)新。

實(shí)際繳存金額比例較低

“三低”即實(shí)際繳存人數(shù)比例較低；實(shí)際繳存金額比例較低；實(shí)際投資的資金比例較低。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，個(gè)人養(yǎng)老金開戶后實(shí)際儲(chǔ)存資金的人數(shù)不足1/3，人均儲(chǔ)存資金僅2000多元，與每人每年1.2萬元的繳存上限有較大差距，實(shí)際儲(chǔ)存資金總額僅為200多億元。

“三低”更深層的原因則是“三不”， “不知曉、不了解、不方便”。

在2023年11月個(gè)人養(yǎng)老金開啟一周年之際，界面新聞曾發(fā)起個(gè)人養(yǎng)老金一周年的調(diào)查（下稱“個(gè)人養(yǎng)老金調(diào)查”）。調(diào)查結(jié)果顯示，43.45%的受訪者未開立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，其中，有47.62%的受訪者表示對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶不了解，這也是受訪者不開設(shè)賬戶的首要原因。在已開設(shè)賬戶的受訪者中，27.59%的用戶表示因?yàn)椴恢肋x什么產(chǎn)品而放棄了進(jìn)一步入金。（詳見報(bào)道：）

“個(gè)人養(yǎng)老金在發(fā)展中，金融產(chǎn)品由個(gè)人自主選擇，對(duì)投資者金融素養(yǎng)要求較高。”郵儲(chǔ)銀行研究員婁飛鵬告訴界面新聞。基于此，他建議，金融機(jī)構(gòu)需要圍繞個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展，強(qiáng)化金融消費(fèi)者教育，增加消費(fèi)者對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金金融產(chǎn)品的了解。

泰康養(yǎng)老首席職域業(yè)務(wù)執(zhí)行官梁循標(biāo)對(duì)界面新聞建議說，可通過單位組織來統(tǒng)一搭建平臺(tái)，即 “類受托”模式來推進(jìn)第三支柱的建設(shè)。

梁循標(biāo)進(jìn)一步介紹，2013年，泰康養(yǎng)老開始探索職域服務(wù)模式，即在單位職場(chǎng)中為職工提供宣講、咨詢、服務(wù)的模式。該模式在個(gè)人養(yǎng)老金政策和產(chǎn)品的普及方面有很大的作用，可以提升政策的知曉率、覆蓋率和保費(fèi)的繳存額度。

數(shù)據(jù)顯示，通過泰康養(yǎng)老購買個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品的企事業(yè)單位職工，人均繳存金額大約1.17萬元，繳費(fèi)期限十年及以上的占比達(dá)80%。

收益成投資者另一大痛點(diǎn)

除了對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金不了解外，收益成為另一大投資者的痛點(diǎn)。

根據(jù)個(gè)人養(yǎng)老金調(diào)查，41.67%的已購買個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品的用戶在選擇產(chǎn)品時(shí)最看重個(gè)人養(yǎng)老金的“收益水平”。在對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品的期待中，“收益更穩(wěn)健”亦位列所有建議的首位，占比超六成；“希望收益更高”位列建議第三，占比超四成。

中國人壽養(yǎng)老險(xiǎn)公司黨委書記、董事長王軍輝曾公開表示，養(yǎng)老金增長的重要?jiǎng)恿χ皇情L期投資收益積累。國內(nèi)外優(yōu)秀的養(yǎng)老金管理機(jī)構(gòu)均踐行長期投資理念，取得優(yōu)秀長期業(yè)績(jī)的關(guān)鍵原因有四個(gè)：一是以資產(chǎn)長期保值增值為目標(biāo),制定適配的資產(chǎn)配置策略；二是能夠容忍短期業(yè)績(jī)波動(dòng)，保持資產(chǎn)配置的穩(wěn)定性；三是加大權(quán)益資產(chǎn)比重；四是建立長周期考核機(jī)制，確保業(yè)績(jī)的短期波動(dòng)不影響當(dāng)期的業(yè)績(jī)考核。

在個(gè)人養(yǎng)老金一眾產(chǎn)品中，保險(xiǎn)類產(chǎn)品因保本和收益穩(wěn)健等特性較其他產(chǎn)品有一定優(yōu)勢(shì)。

梁循標(biāo)告訴界面新聞，養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品追求長期積累和絕對(duì)收益，相對(duì)于收益的高和快，更關(guān)注穩(wěn)和長。同時(shí)，養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的運(yùn)作原則基于生命表的大數(shù)法則，可以以合同的形式去明確養(yǎng)老產(chǎn)品的長期穩(wěn)定、確定性的現(xiàn)金流。保險(xiǎn)的長錢是可以投資長周期的養(yǎng)老和健康產(chǎn)業(yè)，這些產(chǎn)業(yè)投資回收期長、投資收益穩(wěn)定的特征與保險(xiǎn)資金的屬性相匹配。

來源：界面新聞