當(dāng)?shù)貢r(shí)間周一（7月8日），以玻璃基板頭部供應(yīng)商著稱的康寧，股價(jià)跳空大漲近12%，創(chuàng)2020年3月以來單日最大漲幅，當(dāng)日股價(jià)收43.05美元，創(chuàng)2021年6月11日以來收盤新高。

引爆點(diǎn)不是玻璃，而是AI浪潮催生的光通信產(chǎn)品需求。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間周一，康寧宣布，2024年Q2核心營收初估約36億美元、優(yōu)于財(cái)測（34億美元），每股核心盈余初估落在財(cái)測區(qū)間（0.42-0.46美元）上緣或略高于財(cái)測區(qū)間。

康寧CEO魏文德（Wendell Weeks）表示，康寧表示Q2優(yōu)異表現(xiàn)主要是由AIGC相關(guān)光纖網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品強(qiáng)勁銷售所驅(qū)動。魏文德說，康寧計(jì)劃在未來3年實(shí)現(xiàn)年?duì)I收超30億美元，上述結(jié)果強(qiáng)化了公司信心，公司已于二季度回購自家公司股票。康寧經(jīng)營團(tuán)隊(duì)相信，2024年一季度將是全年度業(yè)績的最低點(diǎn)。

康寧的核心銷售額來源是用于打造液晶顯示器（LCD）和有機(jī)發(fā)光二極管（OLED）顯示器的康寧專有玻璃基板，這些玻璃基板用于制造高分辨率和高性能的顯示屏，被廣泛應(yīng)用于電視、筆記本電腦、桌面顯示器、平板電腦和手持設(shè)備。廣為人知的是，康寧為蘋果、三星和其他主流手機(jī)廠商供應(yīng)“大猩猩玻璃”（Gorilla Glass）。

值得注意的是，康寧同樣是全球光纖光纜市場的主要參與者，其四成左右的收入增長來自于光通信業(yè)務(wù)。

隨著AI和大數(shù)據(jù)應(yīng)用的增加，全球?qū)Ω咝阅軘?shù)據(jù)中心的需求迅速增長。這些數(shù)據(jù)中心需要大量的高速網(wǎng)絡(luò)連接設(shè)施，以支持巨大的數(shù)據(jù)傳輸量和低延遲通信。與銅纜相比，光纖具有高速和超高密度的性能，是數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施的關(guān)鍵傳輸介質(zhì)。

康寧的光纖解決方案可幫助企業(yè)傳輸訓(xùn)練AI系統(tǒng)所需的大量數(shù)據(jù)。魏文德在本周一表示:“我們已經(jīng)開發(fā)出了新的光纖、新的電纜、新的光學(xué)連接器和新的定制化集成光學(xué)解決方案，以大幅降低網(wǎng)絡(luò)體系安裝成本、總體時(shí)間和空間以及碳排放足跡。”

基于超大數(shù)據(jù)中心算力建設(shè)帶來的光通信需求上行周期，康寧成為這波AI浪潮的受益者之一，該公司今年以來股價(jià)漲幅高達(dá)45%。

國盛證券表示，當(dāng)下，AI拉動超算需求，其通信設(shè)備性能決定了整套系統(tǒng)的IO能力；電信領(lǐng)域的“光進(jìn)銅退”已是大勢所趨，光纖已經(jīng)滲透到用戶的桌面設(shè)備。在這一過程中，普通光纖難以滿足一些特殊用途，隨著AI算力、衛(wèi)星通信、低空經(jīng)濟(jì)的興起，光纖中的子品類——特種光纖的需求逐步增加，形成新的投資機(jī)會。

東莞證券此前也發(fā)布研報(bào)稱，大規(guī)模算力資源的調(diào)配帶來跨地域、跨層次、跨架構(gòu)的海量數(shù)據(jù)調(diào)度需求，對骨干傳送網(wǎng)的容量、時(shí)延、成本、能耗等提出更高要求。面向算力時(shí)代的骨干傳送網(wǎng)絡(luò)，需要更大帶寬容量與穩(wěn)定低損耗的遠(yuǎn)距離傳輸能力。從運(yùn)營商成本角度考量，提升網(wǎng)絡(luò)容量滿足傳輸需求并降低每比特傳輸成本成為骨干網(wǎng)運(yùn)營的必然方向，國內(nèi)三大主要電信運(yùn)營商實(shí)施400G網(wǎng)絡(luò)商用建設(shè)部署，對光纖性能提出了更高要求，迫切需要新型高性能光纖組建新一代高速光纖寬帶網(wǎng)，特種光纖產(chǎn)業(yè)將迎來高速發(fā)展期。

轉(zhuǎn)載來源：科創(chuàng)板日報(bào) 作者：宋子喬