近年來(lái)，保險(xiǎn)金信托因其兼具保險(xiǎn)保障與信托傳承服務(wù)的功能，愈發(fā)受市場(chǎng)的認(rèn)可與青睞，越來(lái)越多的信托公司在持續(xù)加力布局保險(xiǎn)金信托領(lǐng)域。

今年以來(lái)，已有昆侖信托、中誠(chéng)信托、平安信托等多家信托公司開展對(duì)外合作，布局保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)。記者自平安信托處最新獲悉，目前平安信托旗下的保險(xiǎn)金存托存量規(guī)模突破1300億元，服務(wù)客戶超3.2萬(wàn)。

保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)規(guī)模攀升

7月18日，記者自平安信托處獲悉，公司2024年上半年完成保險(xiǎn)金信托8081單，已超越去年全年設(shè)立總量。僅6月份，平安信托設(shè)立保險(xiǎn)金信托5000單，環(huán)比增長(zhǎng)675%，同比增長(zhǎng)1648%，創(chuàng)公司單月設(shè)立筆數(shù)最高紀(jì)錄，其較上一個(gè)歷史最高紀(jì)錄增長(zhǎng)1.92倍。

平安信托信托服務(wù)財(cái)富事業(yè)部高級(jí)董事總經(jīng)理鄭艷在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，在所有的金融工具中，保險(xiǎn)和信托可以實(shí)現(xiàn)他益，且兩者之間的功能可互為補(bǔ)充。保險(xiǎn)與信托的結(jié)合，不僅融合了年金類的穩(wěn)定持續(xù)的理財(cái)功能及終身壽險(xiǎn)的杠桿效應(yīng)，同時(shí)通過(guò)信托專戶管理，實(shí)現(xiàn)信托“風(fēng)險(xiǎn)隔離，財(cái)富傳承”的制度優(yōu)勢(shì)。

另外，記者自平安信托處獲悉，目前平安信托旗下的保險(xiǎn)金存托存量規(guī)模突破1300億元，服務(wù)客戶超3.2萬(wàn)，已合作保險(xiǎn)公司25家，私人銀行8家以及其他多家專業(yè)機(jī)構(gòu)。其中，平安信托旗下保險(xiǎn)金信托超億元大單共計(jì)30單。

除了平安信托外，年內(nèi)還有昆侖信托、中誠(chéng)信托等信托公司亦有所布局。近一個(gè)月內(nèi)，昆侖信托先后三次發(fā)文，宣布分別與長(zhǎng)信恒業(yè)（北京）咨詢管理有限公司、長(zhǎng)城人壽保險(xiǎn)股份有限公司、泰康人壽保險(xiǎn)簽署合作協(xié)議，在保險(xiǎn)金信托與家族信托等領(lǐng)域展開合作。另外，4月份，中國(guó)人壽保險(xiǎn)與中誠(chéng)信托合作，打造保險(xiǎn)金信托服務(wù)品牌“時(shí)光誠(chéng)諾”。

隨著各家信托公司開展保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)進(jìn)程日漸加深，鄭艷表示，目前，保險(xiǎn)金信托發(fā)展已由“信保”兩方合作，逐漸升級(jí)到“信保銀”多方協(xié)同。保險(xiǎn)金信托比較特別的一點(diǎn)在于參與各方都是受益方，保險(xiǎn)公司、信托公司、渠道方協(xié)力提供各自專業(yè)能力服務(wù)客戶，最終達(dá)到幾方力量整合后的共贏狀態(tài)。

在信托行業(yè)整體處于業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的大背景下，鄭艷認(rèn)為，信托公司若要將保險(xiǎn)金信托作為轉(zhuǎn)型突破口，關(guān)鍵需要具備三個(gè)條件的能力，首先要有豐富的產(chǎn)品體系，針對(duì)不同客群，要有多樣的產(chǎn)品。其次是運(yùn)營(yíng)能力，保險(xiǎn)金信托從產(chǎn)品設(shè)立到過(guò)程中的運(yùn)維到后續(xù)支付，對(duì)全程運(yùn)營(yíng)能力要求很高。最后是“1+N”的服務(wù)能力，所謂“1”就是投配能力，現(xiàn)金裝進(jìn)信托計(jì)劃后，客戶會(huì)開始關(guān)注投資收益。“N”就是非金融服務(wù)，整體需要靠服務(wù)生態(tài)圈，這對(duì)于信托公司有比較高的要求，如果沒有上述能力，則無(wú)法支撐各項(xiàng)服務(wù)。

資管研究員袁吉偉接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，保險(xiǎn)市場(chǎng)的持續(xù)擴(kuò)大以及老齡化進(jìn)程不斷加深，為保險(xiǎn)金信托提供了較高的投資機(jī)會(huì)，而且信托和保險(xiǎn)合作也進(jìn)一步完善了客戶服務(wù)，整體來(lái)看，保險(xiǎn)金信托具有較大的市場(chǎng)空間。

保險(xiǎn)金信托市場(chǎng)前景廣闊

談及保險(xiǎn)金信托市場(chǎng)前景，鄭艷表示，保險(xiǎn)金信托主要服務(wù)于希望家族財(cái)富能被杠桿放大，并有序或者有特定想法傳承的客戶；對(duì)自己或者對(duì)二代的婚姻風(fēng)險(xiǎn)、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)希望提前準(zhǔn)備財(cái)產(chǎn)隔離的客戶；不希望財(cái)富傳承時(shí)有任何繼承糾紛的客戶；家族中有特殊需要照顧的未成年人、老年人或者其他特殊人群的客戶；也包括有慈善分配意愿的客戶等，保險(xiǎn)金信托都可以“一站式”滿足客戶的全量需求。

“相較于家族信托實(shí)收1000萬(wàn)元的高準(zhǔn)入門檻，大部分信托公司的保險(xiǎn)金信托設(shè)立起點(diǎn)在100萬(wàn)元至300萬(wàn)元之間，因此它的客戶更為下沉。”鄭艷進(jìn)一步表示，據(jù)統(tǒng)計(jì)，國(guó)內(nèi)擁有600萬(wàn)元資產(chǎn)的“富裕家庭”已超過(guò)500萬(wàn)戶，其中，擁有千萬(wàn)元可投資資產(chǎn)的“高凈值家庭”大約只占20%，也就是說(shuō)，中國(guó)的家庭財(cái)富水平呈紡錘形態(tài)分布。因此保險(xiǎn)金信托其實(shí)在國(guó)內(nèi)擁有更為廣闊的市場(chǎng)空間和目標(biāo)客群。

從用戶角度來(lái)看，鄭艷認(rèn)為，保險(xiǎn)金信托越來(lái)越受到中高凈值客戶的追捧和關(guān)注，主要原因是因其融合了信托與保險(xiǎn)的各自優(yōu)勢(shì)，兼具投資收益穩(wěn)定性、金融杠桿功能以及信托代際傳承、風(fēng)險(xiǎn)隔離等多重功能，滿足了客戶對(duì)家族的財(cái)富從理財(cái)?shù)絺鞒械呢?cái)富管理全生命周期的需求。

另外，用益信托研究員喻智對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，當(dāng)前階段，信托公司和保險(xiǎn)公司都有意愿推動(dòng)此類業(yè)務(wù)的發(fā)展，為投資者提供高質(zhì)量的金融服務(wù)。因此保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)的潛力也比較大。