又一民營(yíng)銀行大筆股權(quán)將拍賣。

7月25日，廣東梅州客商銀行17.6%股權(quán)將在法拍平臺(tái)進(jìn)行拍賣，起拍價(jià)4.1818億元。這筆股權(quán)的持有者為廣東超華科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱超華科技），這也是超華科技所持有的全部股權(quán)，目前該司已鎖定退市，即將告別A股。

事實(shí)上，近年來(lái)，新網(wǎng)銀行、蘇寧銀行、金城銀行等一眾民營(yíng)銀行的股權(quán)或拍賣、或變更。

有民營(yíng)銀行人士對(duì)界面新聞?dòng)浾哒f(shuō)，這些年民營(yíng)銀行發(fā)展分化的比較嚴(yán)重，微眾和網(wǎng)商銀行發(fā)展的勢(shì)頭最好，其他大部分都中規(guī)中矩，沒有特別大的突破。“有些民營(yíng)銀行股東戰(zhàn)略調(diào)整，要回歸主營(yíng)業(yè)務(wù)，收縮一些多元化業(yè)務(wù)，因?yàn)楝F(xiàn)金流的原因要拍賣一些資產(chǎn)。”

廣東省第二家民營(yíng)銀行

資料顯示，梅州客商銀行成立于2017年6月，是粵東西北首家民營(yíng)銀行，也是繼微眾銀行之后，廣東省第二家民營(yíng)銀行。

超華科技是該行的重要股東之一。成立之初，寶新能源、塔牌集團(tuán)、喜之郎集團(tuán)、超華科技、溫氏股份分別認(rèn)購(gòu)梅州客商銀行總股本30%、20%、19.9%、17.6%、12.5%股份。

據(jù)界面新聞?dòng)浾呤崂恚蜕蹄y行的股東基本為廣東省內(nèi)的上市公司，囊括了能源、養(yǎng)殖、食品等多個(gè)行業(yè)，除大股東寶新能源外，其余股東均較少涉足金融行業(yè)。

目前，超華科技即將退市，其所持梅州客商銀行股份也被法院凍結(jié)、拍賣。

6月30日，*ST超華公告稱，公司在5月29日至2024年6月26日期間，連續(xù)二十個(gè)交易日的每日收盤價(jià)均低于1元，公司因觸及深交所相關(guān)股票終止上市情形，深交所擬決定終止公司股票上市交易。

資料顯示，超華科技從事高精度電子銅箔、各類覆銅板等電子基材和印制電路板研發(fā)、生產(chǎn)、銷售的國(guó)家級(jí)高新技術(shù)企業(yè)。這些年，該司的經(jīng)營(yíng)不甚理想。2022年全年虧損3.36億元，同比下降567.01%；2023年，該公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約6.77億元，同比減少60.82%，全年虧損約5.38億元。

這筆股權(quán)起拍價(jià)已較評(píng)估價(jià)打九折。評(píng)估報(bào)告顯示，超華科技持有的梅州客商銀行股份有限公司的17.6%股東權(quán)益價(jià)值為4.6464億元。在阿里法拍平臺(tái)，該筆股權(quán)的起拍價(jià)為4.1818億元。

“梅州客商銀行前五大股東股權(quán)相對(duì)分散，最大股東所持股權(quán)占比為30%。因此，拍下該筆占比達(dá)17.6%股權(quán)的買家將有一定話語(yǔ)權(quán)，影響該行未來(lái)業(yè)務(wù)和整體發(fā)展方向。”博通咨詢金融業(yè)資深分析師王蓬博對(duì)界面新聞?dòng)浾哒f(shuō)。

股權(quán)頻繁遭股東轉(zhuǎn)讓

這些年，不少民營(yíng)銀行更換了主要股東，甚至實(shí)控人。

比如，2020年8月，原銀保監(jiān)會(huì)批復(fù)了三六零安全科技股份有限公司（下稱“三六零”）持有天津金城銀行30%股權(quán)。三六零受讓天津金城銀行5名原發(fā)起股東合計(jì)持有的9億股股份，交易金額達(dá)12.81億元。經(jīng)過(guò)股權(quán)變更，三六零成為金城銀行第一大股東。

今年1月，民生人壽以3.05元/股的價(jià)格受讓萬(wàn)向三農(nóng)持有網(wǎng)商銀行7.2億股股份，合計(jì)21.96億元。交易完成后，民生人壽對(duì)網(wǎng)商銀行的持股比例約為10.96%，這也是網(wǎng)商銀行自2015年成立以來(lái)引入的首位新股東。

美邦服飾曾以每股1.4元的轉(zhuǎn)讓價(jià)格將所持華瑞銀行10.10%股份出售給凱泉泵業(yè)，股份轉(zhuǎn)讓價(jià)款合計(jì)超4億元；錫商銀行第二大股東持有的18.5%股股權(quán)也曾遭到司法拍賣。

素喜智研高級(jí)研究員蘇筱芮對(duì)界面新聞?dòng)浾哒f(shuō)，民營(yíng)銀行股權(quán)頻繁遭到股東轉(zhuǎn)讓、拍賣，主要出于這些原因：一是業(yè)績(jī)預(yù)期，一些民營(yíng)銀行業(yè)績(jī)面臨下滑的可能性，部分股東對(duì)前景并不看好，由此期望盡快脫手；二是資金需求，一些股東期望獲取流動(dòng)性，或者已有其他中意的投資標(biāo)的，因此出賣手中資產(chǎn)。

“民營(yíng)銀行出于自身定位等原因，無(wú)法像傳統(tǒng)銀行那樣布局廣泛分布的物理網(wǎng)點(diǎn)，多依賴于線上展業(yè)，而近年來(lái)互聯(lián)網(wǎng)存款、貸款等業(yè)務(wù)監(jiān)管相繼收緊，民營(yíng)銀行也面臨著轉(zhuǎn)型的陣痛。”蘇筱芮表示。

也有中部民營(yíng)銀行人士對(duì)界面新聞分析稱，“有些股東可能不太符合監(jiān)管的要求，有些企業(yè)想通過(guò)持股銀行獲得的這些好處，比如一些關(guān)聯(lián)性的交易、或者融資上的便利，監(jiān)管環(huán)境趨嚴(yán)后更難了。”

王蓬博分析說(shuō)，民營(yíng)銀行股權(quán)相對(duì)來(lái)講比較分散，一些股東的話語(yǔ)權(quán)可能沒有那么強(qiáng)，這也是股權(quán)轉(zhuǎn)讓的原因之一；另外有些民營(yíng)銀行股東本身出現(xiàn)一些問(wèn)題，需要拍賣股權(quán)回籠資金。

經(jīng)營(yíng)“兩極分化”明顯

自2014年微眾銀行開業(yè)至今，民營(yíng)銀行已經(jīng)走過(guò)了第十個(gè)年頭。經(jīng)過(guò)近10年的發(fā)展，民營(yíng)銀行的“兩極分化”較為明顯。

截至2023年末，微眾銀行是唯一一家資產(chǎn)規(guī)模超5000億的民營(yíng)銀行，達(dá)到5355.78億元；網(wǎng)商銀行緊隨其后排名第二，資產(chǎn)規(guī)模為4521.3億元。而資產(chǎn)規(guī)模較小的新安銀行、裕民銀行不足200億元，首尾相差了超25倍。

營(yíng)收以及凈利潤(rùn)方面的情況也是如此。2023年，微眾銀行營(yíng)收為393.6億元，緊隨其后的網(wǎng)商銀行不及前者的一半，為187.4億元。目前，僅有這兩家銀行營(yíng)收達(dá)百億級(jí)別。

2023年，微眾銀行凈利潤(rùn)以108.15億元領(lǐng)跑行業(yè)，網(wǎng)商銀行凈利潤(rùn)為42.03億元，兩家銀行合計(jì)占18家已披露民營(yíng)銀行整體凈利潤(rùn)的比例達(dá)到70.66%。新安銀行是18家已披露民營(yíng)銀行中凈利潤(rùn)最低的一家，僅為0.44億元。

股權(quán)即將被拍賣的客商銀行經(jīng)營(yíng)也較為一般。截至2023年末，梅州客商銀行資產(chǎn)總額為393.82億元，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收7.58億元，同比增長(zhǎng)近50%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.33億元，同比增長(zhǎng)36.74%。

王蓬博表示，民營(yíng)銀行出現(xiàn)了明顯經(jīng)營(yíng)上的分化，頭部非常強(qiáng)，中部或者說(shuō)尾部的較弱，經(jīng)營(yíng)的天花板其實(shí)是存在的。

“民營(yíng)銀行不能走傳統(tǒng)銀行的老路子，這些年探索出的真正的互聯(lián)網(wǎng)銀行并不多，要走出差異化的道路，形成錯(cuò)位化發(fā)展，但這其實(shí)是很難的，民營(yíng)銀行沒有網(wǎng)點(diǎn)，經(jīng)營(yíng)半徑相對(duì)有限，只能依賴互聯(lián)網(wǎng)、科技的服務(wù)能力。“上述民營(yíng)銀行人士說(shuō)。

來(lái)源：界面新聞