經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 于惠如 從新三板摘牌后，芯海科技（深圳）股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)：芯海科技）敲開(kāi)了科創(chuàng)板的大門(mén)。7月17日，上交所披露芯海科技首發(fā)申請(qǐng)獲上交所上市委員會(huì)通過(guò)，將于上交所科創(chuàng)板上市。

公開(kāi)資料顯示，芯海科技成立于2003年，總部位于廣東省深圳市。是一家集感知、計(jì)算、控制于一體的全信號(hào)鏈芯片設(shè)計(jì)企業(yè)，專(zhuān)注于高精度ADC、高性能MCU、測(cè)量算法以及物聯(lián)網(wǎng)一站式解決方案的研發(fā)設(shè)計(jì)。公司的芯片產(chǎn)品可以分為智慧健康芯片、壓力觸控芯片、工業(yè)測(cè)量芯片、智慧家居感知芯片以及通用微控制器芯片。

2016年5月，芯海科技曾在新三板掛牌。2017年9月，正式在新三板公開(kāi)發(fā)行股票350萬(wàn)股（全部為無(wú)限售條件股份），募集資金7000萬(wàn)元，用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金及進(jìn)一進(jìn)提升償債能力。同年11月，芯海科技報(bào)送了終止掛牌的申請(qǐng)材料，并于月底退出新三板。

額溫槍拉動(dòng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)不可持續(xù)

新冠疫情期間，隨著各地復(fù)工復(fù)產(chǎn)的推進(jìn)，額溫槍成為繼口罩、消毒液之后的搶手貨，短時(shí)期內(nèi)需求暴增。其關(guān)鍵元器件紅外測(cè)溫芯片、傳感器等的價(jià)格更是被炒到天價(jià)。東興證券研報(bào)顯示，由于額溫槍關(guān)鍵元器件產(chǎn)品工藝并非標(biāo)準(zhǔn)化，短期擴(kuò)充產(chǎn)能困難，產(chǎn)品漲價(jià)幅度最高達(dá)到100倍。

作為額溫槍關(guān)鍵元器件紅外測(cè)溫芯片及模組產(chǎn)品的生產(chǎn)者，芯海科技的今年一季度的業(yè)績(jī)同比增長(zhǎng)翻番。

芯海科技在上會(huì)稿中表示，一季度公司的業(yè)績(jī)主要受新冠疫情拉動(dòng)紅外額溫槍等防疫物資需求的拉動(dòng)，公司紅外測(cè)溫芯片及模組產(chǎn)品銷(xiāo)量增長(zhǎng)較快，具有一定偶發(fā)性，可能無(wú)法長(zhǎng)期持續(xù)。

剔除紅外相關(guān)芯片產(chǎn)品后，一季度公司營(yíng)業(yè)收入同比下降23.84%，部分傳統(tǒng)芯片產(chǎn)品銷(xiāo)量有所下滑。其中，壓力觸控芯片以及智慧家居感知芯片銷(xiāo)售金額分別同比下滑93.86%、64.83%，主要原因是受新冠疫情影響，壓力觸控芯片下游主要手機(jī)廠商產(chǎn)品發(fā)布及量產(chǎn)時(shí)間推遲，智慧家居感知芯片下游終端應(yīng)用如智能照明、中央空調(diào)、冰箱等家電設(shè)備出貨量受到較大影響。

目前，隨著國(guó)內(nèi)疫情逐步得到控制，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)紅外測(cè)溫設(shè)備等防疫物資需求逐漸趨于平穩(wěn)，如果未來(lái)公司智慧健康芯片中的紅外測(cè)溫芯片及模組的銷(xiāo)量下降，而傳統(tǒng)芯片產(chǎn)品的銷(xiāo)量恢復(fù)情況不如預(yù)期，可能對(duì)公司的毛利率造成不利影響，導(dǎo)致高毛利率可能無(wú)法長(zhǎng)期持續(xù)。

公司曾賄賂地方官員獲政府補(bǔ)貼

2003年8月，在華為擔(dān)任基礎(chǔ)研究管理部副總工程師和ASIC數(shù)模產(chǎn)品部總監(jiān)的盧國(guó)建辭職創(chuàng)業(yè)。并于同年9月注冊(cè)成立芯海科技。

自公司2003年9月注冊(cè)成立以來(lái)，盧國(guó)建一直實(shí)際控制公司的經(jīng)營(yíng)管理，截至招股書(shū)簽署日，其通過(guò)直接、間接的方式，合計(jì)持有公司59.4%的股份，是公司控股股東及實(shí)際控制人，現(xiàn)任公司董事長(zhǎng)。

據(jù)裁判文書(shū)網(wǎng)披露的陳劍山受賄罪一審刑事判決書(shū)，2004年，通過(guò)朋友介紹，盧國(guó)建結(jié)識(shí)了原深圳市科技創(chuàng)新委員會(huì)規(guī)劃發(fā)展處處長(zhǎng)陳劍山。

2013年7月，在陳劍山的幫助下，芯海科技“高速模數(shù)轉(zhuǎn)換（ADC）芯片關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)”項(xiàng)目順利審批通過(guò)，獲得400萬(wàn)元的項(xiàng)目扶持資金。為感謝陳劍山的幫忙與關(guān)照，2014年春節(jié)前，盧國(guó)建代表芯海有限向陳劍山給予5萬(wàn)元現(xiàn)金表示感謝。

對(duì)于上述情況，芯海科技在回復(fù)上交所的回復(fù)報(bào)告中稱(chēng)，盧國(guó)建時(shí)任芯海有限總經(jīng)理，其代表芯海有限向陳劍山行賄的5萬(wàn)元現(xiàn)金的資金來(lái)源為公司，而非自有資金。

而經(jīng)公司主管研發(fā)的副總經(jīng)理與公司時(shí)任總經(jīng)理盧國(guó)建商議后，決定由盧國(guó)建代表芯海科技具體實(shí)施的行為屬于單位行賄行為，而非個(gè)人行賄行為。由于該行為未達(dá)到單位行賄罪的立案標(biāo)準(zhǔn)，不構(gòu)成單位行賄罪。盧國(guó)建在本案中屬于配合調(diào)查的情形。

2016年4月，盧國(guó)建作為證人，配合深圳市羅湖區(qū)人民檢察院及監(jiān)察機(jī)關(guān)對(duì)原深圳市科技創(chuàng)新委員會(huì)規(guī)劃發(fā)展處處長(zhǎng)陳劍山案件的調(diào)查，出具證人證言。

芯海科技表示，陳劍山案件判決已生效、執(zhí)行完畢并結(jié)案。截至問(wèn)詢(xún)函回復(fù)報(bào)告出具日，公司及其實(shí)際控制人盧國(guó)建均不存在被追究刑事責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)，不存在受到重大行政處罰的風(fēng)險(xiǎn)。

四分之一募集資金用于購(gòu)買(mǎi)場(chǎng)地

據(jù)其上會(huì)稿披露，芯海科技本次擬公開(kāi)發(fā)行A股不超過(guò) 2500 萬(wàn)股。募集資金5.45億元，將投資于高性能32位系列MCU芯片升級(jí)及產(chǎn)業(yè)化、智慧健康SoC芯片升級(jí)及產(chǎn)業(yè)化、壓力觸控芯片升級(jí)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目等。

與其他芯片設(shè)計(jì)企業(yè)相似，芯海科技采取Fabless模式，僅從事集成電路設(shè)計(jì)的經(jīng)營(yíng)模式，其生產(chǎn)以及封裝測(cè)試由外協(xié)廠商完成，屬于輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)模式。

根據(jù)規(guī)劃，芯海科技擬投入24.07%的募集資金用于用于場(chǎng)地投資。

過(guò)會(huì)稿提到，“發(fā)行人目前正在積極籌備相關(guān)事項(xiàng)，在深圳市內(nèi)找尋符合條件的房產(chǎn)。因本次公司發(fā)行的募投項(xiàng)目已完成發(fā)改委備案手續(xù)，預(yù)計(jì)募集資金到位后實(shí)施。”

值得一提的是，2018年8月10日，芯海科技已與前海世茂發(fā)展（深圳）有限公司簽署了簽訂《深圳市房地產(chǎn)認(rèn)購(gòu)書(shū)》，擬購(gòu)買(mǎi)前海世茂金融中心二期項(xiàng)目5103、5104號(hào)房用于辦公，建筑面積1270.74平方米，購(gòu)房總價(jià)款為人民幣1.14億元。截至2020年3月31日，公司已支付購(gòu)房款5711萬(wàn)元，剩下5710萬(wàn)元以銀行借款的方式支付。

IPO前已斥資1.14億元購(gòu)置場(chǎng)地，此次募集資金仍用近四分之一的資金用于購(gòu)買(mǎi)場(chǎng)地。

對(duì)此，芯海科技表示，2018年購(gòu)置房產(chǎn)主要作為公司新的辦公區(qū)域和產(chǎn)品展覽中心，以提高公司的市場(chǎng)形象。此次募集資金購(gòu)置的場(chǎng)所將作為發(fā)行人的研發(fā)以及辦公場(chǎng)地。