經(jīng)濟觀察網(wǎng) 萬敏/文 疫情已經(jīng)控制住幾個月了，為什么當初預料的疫后報復性消費始終沒有來？——在國新辦就2020年8月份國民經(jīng)濟運行情況舉行的發(fā)布會上，有記者提出了這個問題。9月15日當晚，這個話題迅速登上了微博的熱搜榜。

消費信貸行業(yè)同樣關(guān)注著這個問題。消費需求與消費金融的需求息息相關(guān)，梳理上市銀行2020年上半年業(yè)績報告，可以看到，個人消費信貸和信用卡的不良率在走高，如果資產(chǎn)端的規(guī)模增量難以為繼，資產(chǎn)質(zhì)量的壓力將會在下半年更為險峻。而向好的一面是，隨著“無接觸”式線上貸款模式的加速成熟，銀行消費貸的量、質(zhì)正在快速提升中。

消費貸增長提速

反映到銀行資產(chǎn)負債表中的個人信貸，一般由三個部分構(gòu)成：個人住房按揭貸款、信用卡透支和個人消費貸款，其中個人住房按揭貸款的規(guī)模占比是最大的，其次是信用卡、消費貸。

根據(jù)已發(fā)布的銀行2020年上半年業(yè)績報告，記者統(tǒng)計了其中數(shù)家全國性銀行個人消費貸款和信用卡透支情況，如下圖：

其中交通銀行、浦發(fā)銀行和浙商銀行并未披露除按揭貸款外的個人貸款中的具體項目，因此沒有列入表中。

可以看到，從存量來看信用卡依然是各家銀行零售消費的主要陣地。但半年報顯示，多家銀行，尤其是國有大行的消費貸款增速正在提速中。

如建設銀行，上半年個人消費貸款 2,558.45 億元，較上年末增加 662.57 億元，增幅 達到了34.95%。信用卡貸款 7,745.95 億元，較上年末增加 333.98 億元，增幅僅4.51%。

其次是郵儲銀行個人消費貸款（不含按揭）增速13.2%，信用卡透支增長2.2%。且郵儲銀行是唯一一家個人消費貸款規(guī)模超過信用卡規(guī)模的大型銀行。

農(nóng)業(yè)銀行個人消費貸款較上年末增長 7.6%，信用卡透支僅增長2.1%。

工行的個人消費貸款和信用卡透支則同時出現(xiàn)了小幅的收縮。

股份行中零售業(yè)務的兩家頭部銀行，招行和平安，消費貸與信用卡規(guī)模則因需求減弱，出現(xiàn)了不同程度的下滑。

招商銀行信用卡貸款余額6,522.32億元，較上年末下降2.80%。

平安銀行“新一貸”余額 1,479.83億元，較上年末下降 6.0%。信用卡貸款余額 5,125.04 億元，較上年末下降 5.2%。

從資產(chǎn)質(zhì)量表現(xiàn)來看，個人消費貸不良率普遍好于信用卡貸款。信用卡市場資深研究人士董崢對記者表示，一方面銀行信用卡較早進入市場，粗放式經(jīng)營多年后，用戶風險已經(jīng)積累較多。另一方面，信用卡與消費貸相比，還兼具支付功能，應用場景更為豐富，也帶來了比較多的風險點。

郵儲銀行半年報中稱，疫情暴發(fā)后個人消費貸款、信用卡業(yè)務不良和逾期有所增加，但隨著疫情趨穩(wěn)，復工復產(chǎn)有序推進，持續(xù)加強逾期催收和不良貸款核銷的執(zhí)行力度，情況已逐漸好轉(zhuǎn)。

招商銀行則表示，疫情沖擊仍在釋放過程中，個人客戶還款能力有所下降，違約概率增加，因此預計零售貸款資產(chǎn)質(zhì)量仍將持續(xù)承壓。

銀行怎么做“無接觸”？

個人消費貸款上半年的增長，與銀行普遍加快了“無接觸”金融服務的應用有關(guān)。在零售信貸的實驗田里，金融科技圍繞著線上獲客、風險識別、秒批放款、智能化貸后管理等方面，極大提高了消費貸的發(fā)放速度與效率。

在獲客方面，與外部流量較大的互聯(lián)網(wǎng)生活服務平臺的合作，是銀行消費信貸擴張的有力助推。

郵儲銀行半年報中稱，網(wǎng)絡貸款方面，與騰訊、美團等合作的“微車貸”“郵信貸—美團生活費”等產(chǎn)品陸續(xù)上線，進一步拓寬零售信貸業(yè)務場景；與螞蟻金服、度小滿金融等合作的“郵信貸—花唄”“郵信貸—借唄”“網(wǎng)商貸”“郵信貸—有錢花”等產(chǎn)品規(guī)模快速提升。

而原本就有強大的客戶和銷售渠道的銀行，更在整合升級內(nèi)部資源，加強數(shù)字化營銷方面下功夫。

如農(nóng)行半年報中稱“以線上獲客為重點，全力推進個人消費貸款‘擴戶’工程”。全面推進零售業(yè)務數(shù)字化轉(zhuǎn)型。深化數(shù)字化經(jīng)營理念，升級數(shù)字化經(jīng)營工具，創(chuàng)新數(shù)字化營銷模式，加速數(shù)字化場景布局，全面提升客戶體驗。依托“零售業(yè)務智慧大腦”，“數(shù)字人”直接營銷客戶 6.2 億人次，累計實現(xiàn)銷售 2.17 萬億元。數(shù)字化客戶關(guān)系管理系統(tǒng)累計實現(xiàn)銷售 1.64 萬億元，日均銷量是去年全年的 2.96 倍。

建行上半年推進新零售領(lǐng)域生態(tài)建設，從用戶-客戶 管理、營銷、產(chǎn)品、服務多維度對用戶經(jīng)營提供支持，推進新零售向數(shù)字化、智能化、網(wǎng)絡化轉(zhuǎn)型。于 6 月末，集團科技類人員數(shù)量為 10,940 人，占集團人數(shù)的 2.98%。

面對疫情對零售客戶的收入帶來的復雜影響，各家銀行在風控方面更強調(diào)大數(shù)據(jù)的作用。

招商銀行表示，零售貸款在風控模型上，不斷提升自建模型效果，引入機器學習算法和模型，推動風控模型對全流程、全產(chǎn)品的覆蓋；在客群選擇上，堅持選擇穩(wěn)定行業(yè)和職業(yè)、有穩(wěn)定收入的優(yōu)質(zhì)客戶為主要獲客來源；在數(shù)據(jù)融合上，搭建大資信平臺，融合內(nèi)外部客戶標簽，豐富風險識別維度，形成客戶風險統(tǒng)一視圖，為客戶進行精準畫像；在審批策略上，借助量化風控技術(shù)，嚴格設置審批策略；在核額策略上，充分考慮客戶的杠桿率，利用月供收入和資產(chǎn)負債模型，合理核定授信金額。在提升貸后管理能力方面，一是加快建設數(shù)字化貸后管理體系；二是摸清客戶資產(chǎn)負債情況，分類施策，加強貸后預警管理，加快清收處置，確保資產(chǎn)質(zhì)量平穩(wěn)。

銀行消費貸或進一步降價

各家銀行并未在半年報中詳細披露個人消費貸的營收情況，但年初以來，已有多家銀行的個人消費貸款打出“降價”攬客的牌。如工行線上信貸產(chǎn)品“融e借”統(tǒng)一執(zhí)行年利率4.35%，利率甚至低于個人住房貸款；招行“閃電貸”，客戶可領(lǐng)取年利率3.78%的預約券等。盡管這些活動均有時效性并僅針對少數(shù)客戶，但大銀行的資金成本優(yōu)勢可見一斑。

在9月9日的北京服貿(mào)會“金融大講堂”中，同盾科技副總裁李偉東指出，消費金融中人群的過度下沉和過度授信這兩個部分需要引起關(guān)注，把控好風險。線上獲客成本因為流量入口集中的情況，價格很難降下來。但是在鄉(xiāng)村經(jīng)濟、縣域經(jīng)濟中，疫情倒逼中小銀行特別是農(nóng)商行開始了數(shù)字化轉(zhuǎn)型，更有能力去服務當?shù)氐男∥⑵髽I(yè)和三農(nóng)等人群，這方面的成本是有機會降下來的。但也還需要國家相關(guān)的扶持政策。

國家統(tǒng)計局新聞發(fā)言人付凌暉9月15日在新聞發(fā)布會上回答本文開頭的記者提問時表示，整體來看消費恢復是在穩(wěn)定進行，特別是餐飲消費收入降幅明顯收窄，說明在疫情得到有效控制條件下，大家消費愿望明顯增加。目前出國旅游停滯，但也帶來國內(nèi)中高端旅游增加，一些熱門景點出現(xiàn)一票難求狀況。隨著居民就業(yè)保持穩(wěn)定、收入增加，國內(nèi)消費環(huán)境改善，特別是疫情有效控制，后期消費是有希望繼續(xù)恢復的。

但對于銀行來說，消費復蘇的速度或仍難以提供足夠大的消費信貸需求，精細化運營、差別定價，做好存量用戶的綜合營收規(guī)劃，仍將是未來一段時間的重點。