經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 鄭一真 10月12日，瑞銀集團(tuán)（UBS）和普華永道（PwC）聯(lián)合發(fā)布了年度億萬(wàn)富豪報(bào)告（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“報(bào)告”）。疫情對(duì)于億萬(wàn)富豪的財(cái)富而言，既是危更是機(jī)。調(diào)查結(jié)果顯示，截至2020年7月底，在這一年資產(chǎn)價(jià)格的V形反彈后，億萬(wàn)富豪財(cái)富總額達(dá)到10.2萬(wàn)億美元，再創(chuàng)新高。這一水平超過(guò)了2017年底達(dá)到的峰值8.9萬(wàn)億美元。

有人評(píng)論說(shuō)，2020年的疫情在短短幾個(gè)月里就造成了數(shù)十年的變化，億萬(wàn)富豪也不例外。在報(bào)告中，億萬(wàn)富豪出現(xiàn)非常明顯的兩極分化。科技、醫(yī)療健康和工業(yè)領(lǐng)域的億萬(wàn)富豪一路領(lǐng)先。科學(xué)家、計(jì)算機(jī)程序員和工程師正在以前所未見(jiàn)的速度革新各個(gè)行業(yè)，顛覆更廣泛的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。

值得注意的是，更多人在過(guò)去兩年間跌出億萬(wàn)富豪榜。在2009年就擁有至少20億美元的億萬(wàn)富豪，在這個(gè)十年結(jié)束時(shí)，有153人已經(jīng)不再是億萬(wàn)富豪了。 其中幾乎有一半的人(70人）在最近兩年跌出億萬(wàn)富豪榜。

為應(yīng)對(duì)疫情，在短短幾個(gè)月的時(shí)間里，億萬(wàn)富豪的捐贈(zèng)力度超出了以往任何時(shí)候。2020年3月-6月，約209位億萬(wàn)富豪公開(kāi)承諾了總額達(dá)72億美元的捐贈(zèng)。億萬(wàn)富豪正在為慈善事業(yè)開(kāi)拓創(chuàng)新，同時(shí)在他們的企業(yè)和投資活動(dòng)中尋求可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)。

億萬(wàn)富豪資產(chǎn)創(chuàng)新高

在過(guò)去的十年中，全球億萬(wàn)富豪的人數(shù)翻了一番，他們的總財(cái)富增長(zhǎng)超過(guò)三倍。到2020年7月，人數(shù)已達(dá)到2189名，而2009年底為969人。截至2020年7月底，億萬(wàn)富豪財(cái)富總額達(dá)到10.2萬(wàn)億美元。這一反彈由工業(yè)及科技領(lǐng)域的億萬(wàn)富豪引領(lǐng)。

億萬(wàn)富豪中的“創(chuàng)新者和顛覆者”近兩年財(cái)富增長(zhǎng)更為顯著，其所掌控的公司一般具有顛覆性的商業(yè)模式、關(guān)鍵技術(shù)和已被證明的新興技術(shù)。

從行業(yè)的角度來(lái)看，大部分科技(94%）和醫(yī)療保健(71%）業(yè)億萬(wàn)富豪處于創(chuàng)新者和顛覆者之列。即使億萬(wàn)富豪掌控的老牌科技公司也在從內(nèi)部對(duì)所屬領(lǐng)域進(jìn)行革新，變化極快。例如，微軟和甲骨文等軟件巨頭，二者實(shí)際上都是“億萬(wàn)富豪工廠”，培育出了數(shù)位億萬(wàn)富豪，他們正在快速進(jìn)軍AI、云計(jì)算和軟件服務(wù)等領(lǐng)域。醫(yī)療保健業(yè)億萬(wàn)富豪是過(guò)去兩年間最大的贏家，中國(guó)內(nèi)地健康產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)軍人物尤其受益於中國(guó)藥品和醫(yī)療器械行業(yè)的蓬勃發(fā)展。

2018年、2019年和2020年前7個(gè)月，受科技股飆升的影響，科技行業(yè)億萬(wàn)富豪的財(cái)富總額增長(zhǎng)42.5%至1.8萬(wàn)億美元。與此同時(shí)，受新時(shí)代藥物研發(fā)及診斷和醫(yī)療技術(shù)創(chuàng)新，以及最近新冠疫情治療和設(shè)備的刺激，醫(yī)療保健領(lǐng)域億萬(wàn)富豪的財(cái)富總額增長(zhǎng)50.3%至6586億美元。

相比之下，億萬(wàn)富豪群體的整體增長(zhǎng)幅度較小。2018年、2019年和2020年前7個(gè)月，其增長(zhǎng)率為19.1%，增至10.2萬(wàn)億美元。娛樂(lè)、金融服務(wù)、材料和房地產(chǎn)行業(yè)落后于其他領(lǐng)域，其億萬(wàn)富豪凈財(cái)富增長(zhǎng)率僅為10%甚至更低。

某些領(lǐng)域仍未完全接觸到這波創(chuàng)新的浪潮。以房地產(chǎn)為例，報(bào)告只發(fā)現(xiàn)17%的億萬(wàn)富豪屬于創(chuàng)新者和顛覆者，因?yàn)檫@個(gè)領(lǐng)域?qū)眉夹g(shù)提升效率的意愿極低。金融服務(wù)業(yè)的創(chuàng)新者和顛覆者為37%，位居倒數(shù)第二。

更多人在過(guò)去兩年間跌出億萬(wàn)富豪榜。這個(gè)十年結(jié)束時(shí)，億萬(wàn)富豪的財(cái)富變得不那么穩(wěn)定了。在2009年就擁有至少20億美元的億萬(wàn)富豪，在這個(gè)十年結(jié)束時(shí)，有153人已經(jīng)不再是億萬(wàn)富豪了。其中幾乎有一半的人(70人）是在最近兩年跌出億萬(wàn)富豪榜的。歐洲、中東和非洲的財(cái)富縮水最為嚴(yán)重，緊隨其后的是亞太地區(qū)，然后是美洲地區(qū)。

報(bào)告認(rèn)為，多種業(yè)務(wù)和資產(chǎn)的多元化是財(cái)富保值的關(guān)鍵所在。即使是億萬(wàn)富豪創(chuàng)新者，也必須不斷改造他們的企業(yè)，將收益再投資到新的項(xiàng)目。

中國(guó)富豪人數(shù)僅次美國(guó)

亞太地區(qū)以831人成為全球億萬(wàn)富豪人數(shù)最多的地區(qū)；其中一半來(lái)自中國(guó)，中國(guó)擁有全球第二大億萬(wàn)富豪群體。盡管爆發(fā)了疫情，但中國(guó)億萬(wàn)富豪的總?cè)藬?shù)仍創(chuàng)新高，達(dá)415人，財(cái)富總額達(dá)16809億美元。亞太地區(qū)831位億萬(wàn)富豪的財(cái)富總額達(dá)到3.3萬(wàn)億美元，平均每位富豪擁有40億美元。

中國(guó)內(nèi)地98%的億萬(wàn)富豪是白手起家，相比之下，歐洲、中東和非洲地區(qū)白手起家富豪的比例為61%，美國(guó)為72%。2018年至2020年7月底，中國(guó)內(nèi)地富豪的總財(cái)富增長(zhǎng)了71%，達(dá)到1.7萬(wàn)億美元。中國(guó)內(nèi)地白手起家的富豪占據(jù)了總財(cái)富的98%。

在過(guò)去十年，全球億萬(wàn)富豪的數(shù)量翻了一番，財(cái)富總額增長(zhǎng)超過(guò)三倍。中國(guó)億萬(wàn)富豪的財(cái)富增長(zhǎng)速度是全亞洲最快，增長(zhǎng)了近9倍。

從行業(yè)來(lái)看，去年和今年，中國(guó)內(nèi)地最具財(cái)富驅(qū)動(dòng)力的行業(yè)是健康醫(yī)療、材料和娛樂(lè)及媒體業(yè)。特別在娛樂(lè)和媒體行業(yè)，網(wǎng)游是增長(zhǎng)最明顯的子行業(yè)。

報(bào)告顯示，大約一半的全球億萬(wàn)富豪，不論其來(lái)自哪個(gè)領(lǐng)域，將21%–40%的凈資產(chǎn)投入了房地產(chǎn)。2009年的64位房地產(chǎn)億萬(wàn)富豪－擁有房地產(chǎn)業(yè)務(wù)或主要資產(chǎn)歸屬于此領(lǐng)域－在過(guò)去十年間的資產(chǎn)翻了一倍。他們的財(cái)富總額從1540億美元增長(zhǎng)到3030億美元。

亞太地區(qū)的房地產(chǎn)大亨走在前列，主導(dǎo)著過(guò)去十年間的大規(guī)模城市開(kāi)發(fā)，從該地區(qū)的資產(chǎn)價(jià)格上漲中獲利。他們的平均個(gè)人財(cái)富翻了兩倍多，而美國(guó)的同行翻了一倍多，歐洲、中東和非洲也是如此，但基數(shù)較低。

但在這個(gè)十年即將結(jié)束時(shí)，由于全球新冠疫情削弱了對(duì)商業(yè)地產(chǎn)的需求，以及不斷增長(zhǎng)的數(shù)字經(jīng)濟(jì)削弱了對(duì)實(shí)體空間的需求，房地產(chǎn)行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)越來(lái)越大。未來(lái)億萬(wàn)富豪是否會(huì)繼續(xù)增配房地產(chǎn)？

對(duì)此，瑞銀財(cái)富管理中國(guó)業(yè)務(wù)主管及董事總經(jīng)理呂子杰對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者表示，房地產(chǎn)是億萬(wàn)富豪關(guān)注的投資方向，雖然現(xiàn)在有很多的改變，但是房地產(chǎn)在億萬(wàn)富豪心目中還是有蠻高地位的，改變的機(jī)會(huì)不會(huì)太大。在英國(guó)，房地產(chǎn)也是很受一些超級(jí)富豪、億萬(wàn)富豪關(guān)注的，這是他們分散投資的方法。所以房地產(chǎn)到現(xiàn)在為止還是蠻吃香的一個(gè)投資。

瑞銀財(cái)富管理團(tuán)隊(duì)另一份報(bào)告顯示，其訪問(wèn)的家族辦公室，投資資產(chǎn)類(lèi)別占比最高的是私募，比例為20%，房地產(chǎn)緊隨其后占比17%，第三大投資資產(chǎn)類(lèi)別是二級(jí)市場(chǎng)。

普華永道中國(guó)銀行、證券和資管行業(yè)管理咨詢主管合伙人秦政表示，過(guò)去十年房地產(chǎn)領(lǐng)域的財(cái)富積累還是非常不錯(cuò)的，但是主要的增長(zhǎng)來(lái)自于前七到八年，而這兩年房地產(chǎn)方面的財(cái)富積累有所下降。從投資角度來(lái)看，像科技、健康產(chǎn)業(yè)，在近期的回報(bào)會(huì)更大一點(diǎn)。但是一定不是全房地產(chǎn)都沒(méi)有機(jī)會(huì)，像美國(guó)的個(gè)人房地產(chǎn)還是有很大增速的，一系列的個(gè)人房地產(chǎn)投資的指數(shù)還在創(chuàng)新高。但同時(shí)也有一些領(lǐng)域確實(shí)碰到很大挑戰(zhàn)，比如商業(yè)地產(chǎn)，由于疫情的影響和經(jīng)營(yíng)的壓力，確實(shí)碰到很大的挑戰(zhàn)。