經(jīng)濟觀察網(wǎng) 記者 老盈盈 近日,多支銀行可轉(zhuǎn)債密集發(fā)行。
4 月 14 日,重慶銀行130億元可轉(zhuǎn)債在上交所上市交易,債券簡稱“重銀轉(zhuǎn)債”,債券代碼“113056”。
據(jù)該行公告,該次發(fā)行的130億元可轉(zhuǎn)債,其中原 A 股股東優(yōu)先配售 9,562,554手,即 95.62億元,約占該次發(fā)行總量的73.56%;網(wǎng)上投資者繳款認購3,380,834 手,即 33.80億元,約占本次發(fā)行總量的 26.00%;保薦機構(gòu)(牽頭主承銷商)和聯(lián)席主承銷商包銷 56,612 手,包銷金額為 5661萬元,包銷比例約為 0.44%。
據(jù)了解,此次重慶銀行發(fā)行可轉(zhuǎn)債票面利率具體為第一年 0.20%、第二年 0.40%、第三年1.00%、第四年 1.70%、第五年 2.50%、第六年 3.50%。
重慶銀行表示,發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集的資金,扣除發(fā)行費用后將全部用于支持該行未來各項業(yè)務(wù)健康發(fā)展,在可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股后按照相關(guān)監(jiān)管要求用于補充該行核心一級資本。
近期,還有其它城商行也通過發(fā)行可轉(zhuǎn)債“補血”。4月6日,成都銀行 80億元可轉(zhuǎn)債在上交所掛牌交易,債券簡稱“成銀轉(zhuǎn)債”,債券代碼“113055.SH”。該行該次發(fā)行可轉(zhuǎn)債票面利率:第一年為0.20%、第二年為0.40%、第三年為0.70%、第四年為1.20%、第五年為1.70%、第六年為2.00%。
此前的3月28日,齊魯銀行收到證監(jiān)會批復(fù),同意該行公開發(fā)行不超過人民幣 80 億元的 A 股可轉(zhuǎn)債,在轉(zhuǎn)股后按照相關(guān)監(jiān)管要求計入核心一級資本。
銀行可轉(zhuǎn)債前些年是國有大行率先發(fā)力,近幾年來中小銀行發(fā)行可轉(zhuǎn)債也漸為尋常。
從發(fā)行數(shù)量來看,2016 年之前僅有 2 家大行和 3 家股份行發(fā)行可轉(zhuǎn)債,分別發(fā)行 650 億元和 305 億元。2017 年開始發(fā)行可轉(zhuǎn)債的農(nóng)商行數(shù)量提升,僅 2017-2018 年兩年就有 5 家農(nóng)商行共計發(fā)行了 130 億元可轉(zhuǎn)債。
2019 年之后可轉(zhuǎn)債發(fā)行主體又轉(zhuǎn)向城商行,從 2019 年到 2021 年 12 月 20 日,共計 5 家城商行發(fā)行可轉(zhuǎn)債,發(fā)行額合計 800 億元。2021年銀行轉(zhuǎn)債迎來發(fā)行高峰,5只銀行可轉(zhuǎn)債規(guī)模達1100億元,分別為興業(yè)轉(zhuǎn)債500億元、上銀轉(zhuǎn)債200億元、杭銀轉(zhuǎn)債150億元、蘇行轉(zhuǎn)債50億元。
一直以來,中小行資本充足率低于大行,中小行的“補血”需求也更為強烈。銀保監(jiān)會披露的數(shù)據(jù)顯示,截至2021年末,股份行、城商行、民營銀行、農(nóng)商行的資本充足率分別為13.82%、13.08%、12.75%、12.56%。
天風證券銀行業(yè)分析師郭其偉認為,受疫情及監(jiān)管趨嚴影響,中小行補充核心一級資本訴求較強,而且在宏觀經(jīng)濟增長疲弱背景下,中小行盈利承壓,內(nèi)源性資本補充能力一定程度上減弱,未來中小銀行可轉(zhuǎn)債或迎來新的發(fā)行潮。
近年來,針對中小行資本補充問題,監(jiān)管部門不斷推出資本補充創(chuàng)新方式。例如允許地方政府專項債通過認購可轉(zhuǎn)債等方式補充中小銀行資本金;另外支持符合條件的銀行機構(gòu)通過發(fā)行股票、無固定期限資本債、二級資本債等方式補充資本等等。
在此背景下,銀行發(fā)債步伐進一步加快,債券發(fā)行規(guī)模出現(xiàn)大幅增長。Wind數(shù)據(jù)顯示,今年以來截至4月13日,商業(yè)銀行累計發(fā)行77只債券,合計發(fā)行規(guī)模達7490.5億元,較去年同期增長61.90%。
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