經(jīng)濟(jì)觀(guān)察報(bào) 記者 濮振宇 中國(guó)新能源汽車(chē)行業(yè)已經(jīng)邁過(guò)遍地是機(jī)遇的早期“掘金”階段，洗牌的加劇使后來(lái)者不再敢輕易自立門(mén)戶(hù)上馬新品牌，在這種情況下，ODM模式成了部分企業(yè)圓“造車(chē)夢(mèng)”的一種新路徑。

近日，阿爾特（300825））發(fā)布公告稱(chēng)，阿爾特全資子公司株式會(huì)社 IAT（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“日本阿爾特”）與某國(guó)內(nèi)領(lǐng)先整車(chē)制造上市公司簽署了《合作意向書(shū)》，雙方?jīng)Q定共同攜手，就某新能源車(chē)型海外市場(chǎng)的適應(yīng)性開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)制造及銷(xiāo)售事宜展開(kāi)合作。

作為A股首家上市的獨(dú)立汽車(chē)設(shè)計(jì)公司，阿爾特在此次合作中的工作也涉及到生產(chǎn)環(huán)節(jié)，這意味著阿爾特ODM業(yè)務(wù)取得了實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。

ODM模式包含代工，而代工在汽車(chē)行業(yè)已有先例，蔚來(lái)與江淮、小鵬與海馬都是代工模式的案例。但代工模式只涉及生產(chǎn)環(huán)節(jié)，而ODM模式則包攬從車(chē)型研發(fā)、設(shè)計(jì)到生產(chǎn)各個(gè)環(huán)節(jié)，購(gòu)買(mǎi)該服務(wù)的車(chē)企只需最終貼牌就行。

“ODM模式方興未艾，未來(lái)必將成為造車(chē)主流模式之一，但它也不是萬(wàn)能的。ODM模式發(fā)展本身依賴(lài)于全球技術(shù)分工變遷大勢(shì)，容易受到貿(mào)易保護(hù)主義沖擊，而且也面臨其他模式的競(jìng)爭(zhēng)，如OBM（代工廠(chǎng)經(jīng)營(yíng)自有品牌）。”中國(guó)人民大學(xué)國(guó)際貨幣研究所研究員陳佳表示。

阿爾特“造車(chē)夢(mèng)”曲線(xiàn)落地

根據(jù)公告，日本阿爾特負(fù)責(zé)日本市場(chǎng)的開(kāi)拓及銷(xiāo)售，并根據(jù)海外客戶(hù)需求對(duì)某新能源車(chē)型進(jìn)行適應(yīng)性改裝設(shè)計(jì)研發(fā)、海外組裝，該整車(chē)制造上市公司擬在合作中負(fù)責(zé)上述新能源車(chē)型整車(chē)的生產(chǎn)制造及相關(guān)零部件的生產(chǎn)供應(yīng)。

作為A股首家上市的獨(dú)立汽車(chē)設(shè)計(jì)公司，阿爾特主營(yíng)業(yè)務(wù)為新能源汽車(chē)和燃油汽車(chē)全流程研發(fā)及其他汽車(chē)行業(yè)相關(guān)的技術(shù)服務(wù)。官方數(shù)據(jù)顯示，截至2021年12月，阿爾特已為超過(guò)60家客戶(hù)成功研發(fā)近300款車(chē)型。

日本阿爾特負(fù)責(zé)“海外組裝”顯示出，阿爾特在此次合作中的工作涉及到了生產(chǎn)環(huán)節(jié)，而造車(chē)一直是阿爾特過(guò)去幾年來(lái)夢(mèng)寐以求的目標(biāo)。

2015年，時(shí)值第一波國(guó)內(nèi)造車(chē)新勢(shì)力成立熱潮，阿爾特也宣布，阿爾特用于生產(chǎn)插電式混動(dòng)車(chē)型的工廠(chǎng)12月將正式動(dòng)工建設(shè)，預(yù)計(jì)2017年投產(chǎn)，年產(chǎn)能為10萬(wàn)輛。但這一計(jì)劃后續(xù)卻再無(wú)動(dòng)態(tài)傳出。

2022年后，阿爾特又試圖購(gòu)買(mǎi)整車(chē)生產(chǎn)資質(zhì)。3月，阿爾特與西青經(jīng)開(kāi)集團(tuán)、一汽夏利簽署了關(guān)于天津博郡的合作協(xié)議書(shū)，公司擬通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式受讓天津博郡80.1%股權(quán)，天津博郡擁有繼承自一汽夏利的資質(zhì)以及完備的整車(chē)制造沖壓、焊裝、涂裝、總裝四大工藝及其附屬設(shè)施。

按照官方說(shuō)法，阿爾特謀求造車(chē)資質(zhì)，是因?yàn)橄Ｍ卣拐?chē)ODM業(yè)務(wù)。但后續(xù)，阿爾特在公告中透露，由于客觀(guān)原因，阿爾特?cái)M受讓天津博郡80.1%股權(quán)合作終止。

在國(guó)內(nèi)謀求整車(chē)生產(chǎn)資質(zhì)受挫的情況下，阿爾特將目光更多投向了日本。2022年11月，日本阿爾特通過(guò)股權(quán)受讓等方式，入股日本老牌合成樹(shù)脂生產(chǎn)企業(yè)大和工業(yè)，并成為其第一大股東，合成樹(shù)脂在汽車(chē)輕量化方面很有用。

對(duì)于有意開(kāi)拓日本市場(chǎng)的中國(guó)車(chē)企而言，找阿爾特合作的確是個(gè)非常現(xiàn)實(shí)的選擇。資料顯示，阿爾特創(chuàng)始人宣奇武是畢業(yè)于日本九州大學(xué)的高材生，曾長(zhǎng)期在日本三菱汽車(chē)公司開(kāi)發(fā)本部工作，對(duì)日本汽車(chē)市場(chǎng)了解頗深。另外，阿爾特在日本也建立有設(shè)計(jì)中心。

阿爾特此次的客戶(hù)究竟是誰(shuí)，也引發(fā)了外界關(guān)注和遐想。阿爾特在公告中稱(chēng)，因本次交易涉及保密相關(guān)條款，且出于商業(yè)秘密及戰(zhàn)略發(fā)展的考慮，故豁免披露交易對(duì)手方的具體情況。

對(duì)日本市場(chǎng)感興趣的中國(guó)車(chē)企已陸續(xù)出現(xiàn)。今年初，中國(guó)車(chē)企比亞迪開(kāi)始在日本市場(chǎng)銷(xiāo)售其純電動(dòng)車(chē)SUVATTO3，邁出全面進(jìn)入日本乘用車(chē)市場(chǎng)的第一步。上汽通用五菱也計(jì)劃今年春季在日本推出其輕型電動(dòng)車(chē)宏光MINIEV，目前正處于市場(chǎng)調(diào)查和辦理車(chē)型認(rèn)證手續(xù)階段。

ODM模式的理想與現(xiàn)實(shí)

在汽車(chē)行業(yè)，代工模式廣為人知，蔚來(lái)與江淮、小鵬與海馬都是代工模式的案例。但代工模式只涉及生產(chǎn)環(huán)節(jié)，而ODM模式則包攬從車(chē)型研發(fā)、設(shè)計(jì)到生產(chǎn)各個(gè)環(huán)節(jié)，購(gòu)買(mǎi)該服務(wù)的企業(yè)只需最終貼牌就行。

ODM模式在智能手機(jī)行業(yè)已經(jīng)非常普及，已出現(xiàn)華勤、龍旗、聞泰等ODM龍頭企業(yè)。全球性行業(yè)分析公司 CounterpointResearch的報(bào)告顯示，2021年外包設(shè)計(jì)（來(lái)自O(shè)DM/IDH公司）的智能手機(jī)出貨量份額已從2020年的 36%上升至 2021年的37%。

“ODM是手機(jī)小品牌常采用的生產(chǎn)方式，推出ODM機(jī)型可以節(jié)省研發(fā)費(fèi)用，縮短整體手機(jī)產(chǎn)品設(shè)計(jì)周期，實(shí)現(xiàn)快速上市變現(xiàn)的作用。但這種方式不適合造車(chē)。造車(chē)的技術(shù)生產(chǎn)門(mén)檻遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于手機(jī)，難以快速貼牌上市。”深度科技研究院院長(zhǎng)張孝榮對(duì)經(jīng)濟(jì)觀(guān)察報(bào)記者表示。

除了技術(shù)門(mén)檻，ODM企業(yè)還需要考慮造車(chē)所需要的龐大資金問(wèn)題。以阿爾特為例，其整車(chē)設(shè)計(jì)研發(fā)能力已經(jīng)獲得業(yè)界認(rèn)可，但資金實(shí)力仍然相當(dāng)有限。

阿爾特財(cái)報(bào)顯示，2022年前三季度，阿爾特營(yíng)業(yè)收入為6.78億元，歸母凈利潤(rùn)為9425.21萬(wàn)元，截至第三季度，阿爾特總資產(chǎn)為33.56億元，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額為5.26億元。

對(duì)于有足夠技術(shù)和資金實(shí)力的企業(yè)而言，ODM模式則可以跑通。全球汽車(chē)零部件巨頭麥格納曾設(shè)計(jì)和生產(chǎn)過(guò)寶馬X3及豐田、捷豹等品牌部分車(chē)型。數(shù)據(jù)顯示，2021年麥格納營(yíng)業(yè)收入362億美元，其中整車(chē)工程&制造業(yè)務(wù)營(yíng)收61億美元，占比達(dá)到1/6。

另外，ODM企業(yè)還需要造車(chē)資質(zhì)。在國(guó)內(nèi)，新造車(chē)企業(yè)要想直接獲得發(fā)改委和工信部的資質(zhì)審批，機(jī)會(huì)渺茫。從此前的案例來(lái)看，國(guó)內(nèi)企業(yè)為造車(chē)資質(zhì)而收購(gòu)一家車(chē)企，由此付出數(shù)億元乃至十?dāng)?shù)億元資金成本，屬于普遍現(xiàn)象。

2022年2月，為開(kāi)拓整車(chē)ODM模式，立訊精密公司控股股東立訊有限出資100.54億元購(gòu)買(mǎi)奇瑞控股19.88%股權(quán)、奇瑞股份7.87%股權(quán)和奇瑞新能源6.24%股權(quán)，同時(shí)立訊精密與奇瑞成立了合資公司。

但電動(dòng)化也為ODM模式的發(fā)展帶來(lái)了新機(jī)遇。天風(fēng)證券研報(bào)認(rèn)為，智能電動(dòng)車(chē)ODM廠(chǎng)商可通過(guò)模塊標(biāo)準(zhǔn)化的整車(chē)平臺(tái)整合高集成度電驅(qū)系統(tǒng)、滑板底盤(pán)、一體化壓鑄車(chē)身等系統(tǒng)，提升零部件高通用率，實(shí)現(xiàn)高效開(kāi)發(fā)、降低成本：另外可通過(guò)硬件標(biāo)準(zhǔn)化&軟件通用化降低單車(chē)智能化成本，在低價(jià)格帶憑借越級(jí)智能化配量保證ODM車(chē)型的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

在IPG中國(guó)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜看來(lái)，隨著新能源汽車(chē)制造工藝的簡(jiǎn)化與標(biāo)準(zhǔn)化程度、供應(yīng)鏈管理水平的提升，以及同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)下行業(yè)對(duì)于創(chuàng)新創(chuàng)意與設(shè)計(jì)的更加依賴(lài)，“貼牌”造車(chē)的ODM業(yè)務(wù)模式會(huì)成為未來(lái)造車(chē)方向之一。

陳佳則指出，ODM模式在手機(jī)行業(yè)面臨的產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險(xiǎn)，在汽車(chē)行業(yè)也依然存在。ODM跨越了工業(yè)設(shè)計(jì)和制造全流程，它考驗(yàn)的是貼牌代工廠(chǎng)的全面技術(shù)實(shí)力和產(chǎn)業(yè)鏈整合能力。此前，中國(guó)手機(jī)行業(yè)ODM廠(chǎng)商在美國(guó)限制芯片半導(dǎo)體供應(yīng)后，由于缺乏全球產(chǎn)業(yè)鏈上下游整合能力，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力出現(xiàn)了下滑。