借親屬賬戶炒股，虧損超百萬(wàn)，又一券商員工炒股案例曝光。重慶證監(jiān)局近日發(fā)布行政處罰決定書(shū)，對(duì)證券從業(yè)人員何希的違規(guī)買(mǎi)賣(mài)證券行為作出處罰。

根據(jù)決定書(shū)內(nèi)容，何希在2014年12月4日至2020年8月21日期間，于西南證券重慶潼南證券營(yíng)業(yè)部擔(dān)任投資顧問(wèn)助理、高級(jí)投資顧問(wèn)等職務(wù)。在此期間，何希涉及倆項(xiàng)違法行為：

違規(guī)使用他人證券賬戶：何希使用親屬陳某江提供的陳某蘭名下兩個(gè)證券賬戶進(jìn)行股票交易。2019年5月至2020年6月期間，何希控制并使用這兩個(gè)賬戶，交易金額分別達(dá)到16702.12萬(wàn)元和8344.7萬(wàn)元，總計(jì)虧損超過(guò)百萬(wàn)元。

私下接受客戶委托買(mǎi)賣(mài)證券：何希在2019年12月至2020年2月期間，私下接受客戶潘某的委托，使用潘某的西南證券賬戶進(jìn)行證券交易，交易金額合計(jì)2656.26萬(wàn)元，并從中獲得“操盤(pán)分紅”共計(jì)18866元。

重慶證監(jiān)局對(duì)何希進(jìn)行了立案調(diào)查、審理，對(duì)何希借他人名義持有、買(mǎi)賣(mài)股票行為，處以10萬(wàn)元罰款；對(duì)何希私下接受客戶委托買(mǎi)賣(mài)證券行為，監(jiān)管部門(mén)給予警告，沒(méi)收違法所得18866元，并處以罰款56598元，何希未提出陳述或申辯意見(jiàn)。

違規(guī)炒股罰單頻現(xiàn)，六大問(wèn)題亟待解決

西南證券的案件再次凸顯了監(jiān)管部門(mén)對(duì)證券市場(chǎng)違規(guī)行為的零容忍態(tài)度。易董數(shù)據(jù)顯示，年內(nèi)已有44條與從業(yè)人員借他人名義炒股及私下接受投資者委托有關(guān)的罰單，涉及平安證券、招商證券、國(guó)泰君安等多家頭部券商，罰單內(nèi)容基本全部涉及“借他人名義從事證券交易”的情形，其中有3張罰單同時(shí)還涉及相關(guān)從業(yè)人員私下接受投資者委托買(mǎi)賣(mài)證券的情況。

從公司層面來(lái)看，2月7日，國(guó)泰君安證券梅灣路營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理周靖杰利用其妻子“李某影”在該營(yíng)業(yè)部開(kāi)設(shè)的證券賬戶多次買(mǎi)賣(mài)股票，交易金額不少于312萬(wàn)元，該證券賬戶資金來(lái)源為周靖杰、李某影夫妻共同財(cái)產(chǎn)，最終周靖杰被罰款53萬(wàn)元。

2月9日，深圳證監(jiān)局連續(xù)發(fā)布了多份關(guān)于招商證券從業(yè)人員的罰單，據(jù)悉，監(jiān)管部門(mén)對(duì)47人采取了行政監(jiān)管措施，其中38人被出具警示函，7人被采取監(jiān)管談話，2人被認(rèn)定為不適當(dāng)人選，監(jiān)管部門(mén)還向公司發(fā)去決定書(shū)，責(zé)令招商證券增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)。

深圳證監(jiān)局認(rèn)定招商證券存在三方面的問(wèn)題：一是對(duì)從業(yè)人員買(mǎi)賣(mài)股票行為重視程度和問(wèn)責(zé)力度不夠，常規(guī)及專(zhuān)項(xiàng)核查頻次較少，對(duì)員工行為的持續(xù)監(jiān)督、警示教育力度不足；二是從業(yè)人員行為監(jiān)測(cè)監(jiān)控管理不到位，對(duì)員工手機(jī)號(hào)碼等信息的準(zhǔn)確性、完整性沒(méi)有及時(shí)檢查、核對(duì)、更新，對(duì)員工登錄他人賬戶以及借用親屬或他人賬戶買(mǎi)賣(mài)股票的行為未予以充分關(guān)注；三是配套信息技術(shù)系統(tǒng)建設(shè)不足，證券賬戶終端使用數(shù)據(jù)記錄存在缺陷，客戶信息采集不完整、不及時(shí)。

3月29日，平安證券天津分公司財(cái)富經(jīng)理邊書(shū)元利用自有資金及他人資金，控制使用“孫某英”平安證券賬戶違法買(mǎi)賣(mài)股票，合計(jì)交易金額3.29億元，虧損474.05萬(wàn)元（稅后），天津監(jiān)管局決定對(duì)其處以10萬(wàn)元罰款。

有業(yè)內(nèi)人士表示，證券從業(yè)人員頻繁出現(xiàn)違規(guī)炒股的行為，可能說(shuō)明了公司內(nèi)部控制、從業(yè)人員合規(guī)意識(shí)、制度完善、行業(yè)文化、利益沖突和監(jiān)管有效性等多方面的問(wèn)題：

內(nèi)部控制不足。違規(guī)炒股事件的發(fā)生也暴露了某些證券公司在內(nèi)部控制和合規(guī)管理方面的不足。

從業(yè)人員合規(guī)意識(shí)薄弱。反映出部分從業(yè)人員對(duì)合規(guī)意識(shí)的缺乏，盡管違規(guī)炒股存在被發(fā)現(xiàn)和處罰的風(fēng)險(xiǎn)，但仍有一些從業(yè)人員難以抵制誘惑，這需要加強(qiáng)從業(yè)人員的合規(guī)教育和培訓(xùn)。

制度和規(guī)則需要完善。這表明現(xiàn)有的規(guī)則可能存在漏洞，需要進(jìn)一步完善以堵塞監(jiān)管制度的缺陷。

行業(yè)文化和操守問(wèn)題。持續(xù)凈化行業(yè)生態(tài)和完善從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為基本規(guī)范的重要性日益凸顯，需要通過(guò)加強(qiáng)行業(yè)文化建設(shè)和職業(yè)道德教育來(lái)解決。

利益沖突和道德風(fēng)險(xiǎn)。證券從業(yè)人員由于其特殊的職業(yè)地位，有機(jī)會(huì)接觸到敏感信息，這可能導(dǎo)致利益沖突和道德風(fēng)險(xiǎn)。

監(jiān)管和懲罰措施的有效性。違規(guī)炒股事件仍然頻發(fā)，這可能表明現(xiàn)有的監(jiān)管和懲罰措施需要進(jìn)一步增強(qiáng)其有效性，以真正起到震懾作用。

監(jiān)管強(qiáng)化與公司加強(qiáng)管理并重

根據(jù)近日中證協(xié)發(fā)布的關(guān)于調(diào)整券商文化建設(shè)評(píng)估口徑的公告，新口徑明確強(qiáng)調(diào)了對(duì)從業(yè)人員炒股行為的嚴(yán)格監(jiān)管。在評(píng)估“公司是否存在合規(guī)管理執(zhí)行不到位情形”時(shí)，調(diào)整后的新規(guī)定要求，如果券商的從業(yè)人員出現(xiàn)違規(guī)炒股行為，并被監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)定存在合規(guī)管理問(wèn)題或需要加強(qiáng)合規(guī)管理措施且監(jiān)管機(jī)構(gòu)已出具處罰文件的，券商在進(jìn)行自我評(píng)估時(shí)必須扣分。

除此之外，證券公司或其工作人員存在不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)、擾亂正常市場(chǎng)秩序等行為，被監(jiān)管部門(mén)或行業(yè)自律組織通報(bào)的；或公司因文化建設(shè)存在問(wèn)題或缺陷，被監(jiān)管部門(mén)或行業(yè)自律組織要求整改，證券公司未按要求完成整改并提交整改報(bào)告的，不得被評(píng)為A類(lèi)。由此可見(jiàn)，從業(yè)人員違規(guī)炒股的后果將被進(jìn)一步放大，對(duì)公司的整體評(píng)級(jí)和聲譽(yù)將產(chǎn)生嚴(yán)重影響。

除了中證協(xié)，今年以來(lái)中國(guó)證監(jiān)會(huì)及多地證監(jiān)局針對(duì)證券從業(yè)人員違規(guī)炒股行為采取了一系列嚴(yán)格監(jiān)管措施。

2月8日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《堅(jiān)持“零容忍”執(zhí)法，集中處理多名從業(yè)人員違法炒股》的公告，制定了專(zhuān)項(xiàng)整治工作方案，從嚴(yán)打擊違規(guī)炒股行為，并督促證券公司加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)測(cè)、自查自糾及問(wèn)責(zé)機(jī)制。

青海證監(jiān)局也強(qiáng)調(diào)了違規(guī)炒股問(wèn)題的嚴(yán)重性，并提出建立“不敢、不能、不想”違規(guī)炒股的長(zhǎng)效機(jī)制，要求經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)深刻理解其嚴(yán)重性并積極履行監(jiān)管要求。

河北證監(jiān)局發(fā)布《河北證券期貨機(jī)構(gòu)監(jiān)管通訊》，特別提醒從業(yè)人員不得買(mǎi)賣(mài)股票，并強(qiáng)調(diào)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)需要加強(qiáng)內(nèi)控管理，防范和打擊違規(guī)炒股行為。

天津證監(jiān)局在會(huì)議上強(qiáng)調(diào)了強(qiáng)化人員管理，堅(jiān)決遏制違規(guī)炒股行為，要求機(jī)構(gòu)完善內(nèi)部管理，建立投資行為管理制度和廉潔從業(yè)規(guī)范。

對(duì)于從業(yè)人員違規(guī)炒股的現(xiàn)象，券商也有自己的一套應(yīng)對(duì)法。國(guó)元證券表示，公司一貫高度重視從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為合規(guī)管理，制定了《國(guó)元證券工作人員執(zhí)業(yè)行為報(bào)備監(jiān)測(cè)實(shí)施辦法》，對(duì)從業(yè)人員違法違規(guī)炒股行為做了明確禁止。

同時(shí)，為進(jìn)一步落實(shí)監(jiān)管要求，加強(qiáng)證券從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為規(guī)范，國(guó)元證券自3月以來(lái)在全公司范圍內(nèi)開(kāi)展自查自糾工作，加強(qiáng)了對(duì)從業(yè)人員個(gè)人設(shè)備信息的監(jiān)測(cè)監(jiān)控，包括其常用手機(jī)號(hào)和用于辦公的電腦設(shè)備，對(duì)監(jiān)測(cè)的預(yù)警信息及時(shí)下發(fā)，嚴(yán)肅問(wèn)責(zé)。另外，要求員工利害關(guān)系人每季度申報(bào)其證券賬戶明細(xì)，公司結(jié)合員工工作信息，對(duì)重點(diǎn)人員進(jìn)行排查。

值得一提的是，國(guó)元證券于去年9月修訂了對(duì)從業(yè)人員違規(guī)炒股相關(guān)問(wèn)題的問(wèn)責(zé)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于相關(guān)行為予以從嚴(yán)問(wèn)責(zé)，并對(duì)內(nèi)外部案例進(jìn)行定期警示，以引導(dǎo)證券從業(yè)人員遵紀(jì)守法，嚴(yán)守底線紅線，合規(guī)廉潔執(zhí)業(yè)。

全行業(yè)來(lái)看，不僅僅是國(guó)元證券，交流來(lái)看，多家券商都有在制度上明確，并實(shí)施多種監(jiān)控手段，以防止員工炒股情況發(fā)生。

通過(guò)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的嚴(yán)格監(jiān)管和券商的自查自糾，不僅維護(hù)了市場(chǎng)的秩序和公平性，也為從業(yè)人員樹(shù)立了遵紀(jì)守法、合規(guī)廉潔執(zhí)業(yè)的榜樣。隨著監(jiān)管力度的不斷加強(qiáng)和券商自律機(jī)制的完善，中國(guó)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展將得到更加堅(jiān)實(shí)的保障。