經(jīng)濟觀察網(wǎng) 記者 黃一帆 一名叫做季海林的基金公司負責人用十元錢打印偽造的政府公文及流動性支持函，最終騙了幾個億的資金。

而直至季海林被捕近兩年后，在今年6月，田文等數(shù)百名投資人才知道這令人震驚的消息。而偽造的政府公文，則與季海林直接操作發(fā)行的兩只私募基金產(chǎn)品有著直接關(guān)聯(lián)。

此前，田文先后投資了數(shù)百萬元購買了季海林擔任法人、投資總監(jiān)的上海好期投資管理有限公司（“上海好期”）推出的2只年收益率均超過8%的私募基金產(chǎn)品，但到2020年6月底，都已出現(xiàn)一年以上的逾期。

當出現(xiàn)逾期時，上海好期和季海林告訴田老師，“國家規(guī)劃調(diào)整，啟東政府正在啟動項目的回購，且提高收益率一個點來彌補逾期。”

據(jù)了解，其購買的兩款私募基金產(chǎn)品為“上海好期”發(fā)行的“好期瑞金8號啟東市政私募投資基金”及“好期瑞金15號啟東市政私募投資基金”，從產(chǎn)品銷售宣傳資料上看，兩者合計向社會投資人募資總額約7億元。

田文告訴記者，“法院判決書說季為了更快的募到錢而偽造了公文，融資方一直表示錢確實投到長江岸線項目上去了。但是這屬于欺詐發(fā)行，而且基金到期后管理人拒絕開投資人大會，沒進行充分的信息披露。”

據(jù)其了解，實際上，啟東市長江岸線改造的項目經(jīng)江蘇省發(fā)改委立項，2015年開始啟動，到2017年就因為政策調(diào)暫停了。田文所購兩只基金產(chǎn)品涉及到的發(fā)行方、融資方和相關(guān)的傳化集團、啟東國投之前有過多次商議。”直到今年6月，投資人才發(fā)現(xiàn)，季海林已經(jīng)判刑，規(guī)劃3年前就停了。

實際上，擁有類似鏈條的政府類融資在江浙融資的金融圈并不鮮見，只不過，極少項目會出現(xiàn)偽造公章這種情況。

一位浙江從事地方政府平臺債務(wù)融資的銷售中介人士就曾告訴過記者，雖然目前利率下行，但是其能夠拿到10%以上回報的融資項目。而且江浙地區(qū)政府平臺融資項目非常好賣，“作為售賣產(chǎn)品方，上海地區(qū)的私募和理財?shù)葯C構(gòu)路子很野，敢于冒風險。”

錢去哪兒了？

據(jù)好期公司提供給投資者的資料來看，上述8號和15號的兩只基金產(chǎn)品的管理人為“上海好期”，融資方為“啟東市水利市政工程有限公司”（以下簡稱啟東水利），部分資金投向市政工程PPP項目建設(shè)”—即啟東市中央大道西延工程。資金托管方為恒豐銀行，運營外包為國信證券。

投資人提供的交易記錄顯示，8號基金購買于2017年3月9日，15號基金購買于2017年7月20日，均來自同一基金產(chǎn)品銷售員，期限均為兩年，但到目前為止，僅僅收到了8號基金返還的19.14%本金。

同時，上述基金產(chǎn)品當時銷售方提供了啟東政府的流動性支持函。該函稱：根據(jù)啟東市人民政府與傳化控股集團有限公司簽署的《關(guān)于合作崇啟大橋至三和港長江岸線綜合整治項目的協(xié)議書》，進一步推動“崇啟大橋至三和港長江岸線綜合整治項目”工程建設(shè)，我司作為上述岸線整治工程的回購方，支持你公司向上海好期投資管理有限公司融資不超過8億元，具體金額及期限以雙方簽署的協(xié)議為準。

該支持函提到，若上述融資項目還本付息出現(xiàn)困難，我司將及時統(tǒng)籌調(diào)配資金，確保貴司對上述融資項目的還本付息義務(wù)按時完成，不出現(xiàn)違約風險。

但令投資者沒有想到的是，上述流動性支持函由上海好期季海林偽造。

根據(jù)江蘇省啟東市人民法院的（2019）蘇0681刑初619號刑事判決書顯示，啟東市水利市政工程有限公司于2016年委托季海林、金煜共同設(shè)立的上海好期投資管理有限公司發(fā)行私募基金以籌集資金。

判決書顯示，為增加基金發(fā)行推廣的可信度，2017年初某日，季海林至啟東市匯龍鎮(zhèn)公園中路959號楊富平經(jīng)營的建校文印社，先后要求楊富平偽造啟政函（2017)031號啟東市人民政府文件一份、啟審函（2016)297號啟東市審計局文件一份，楊富平指使其店內(nèi)員工黃玲琳通過Photoshop軟件制作上述文件交給季海林，季海林支付給楊富平制作費用人民幣10元。后季海林將上述偽造的文件在上海好期投資管理有限公司發(fā)行私募基金時對外宣傳使用。2018年8月15日季海林被啟東市公安局民警抓獲。因犯偽造國家機關(guān)公文罪，季海林被啟東當?shù)胤ㄔ号刑幱衅谕叫塘鶄€月，緩刑一年，并處罰金人民幣6000元。

田文告訴經(jīng)濟觀察網(wǎng)，“當時有李姓賣私募產(chǎn)品的人，向我極力推銷這個項目，說這個是政府項目，又有政府擔保函，非常可靠。正是相信李的說辭和啟東市政府的項目和擔保，才購買該產(chǎn)品。”

“現(xiàn)在基金管理人季海林說，融資方啟東水利沒錢，要拿回投資款要靠啟東市政府下屬啟東國投公司對該項目的回購款。”田文表示。

根據(jù)兩款基金產(chǎn)品的銷售資料，其項目最主要的還款來源是“項目收益、融資方經(jīng)營收入”，其他還款來源為融資方對工程項目發(fā)包方形成的應(yīng)收賬款、發(fā)包方的擔保代償、政府融資平臺的回購資金、融資方實際控制人沈宴飛夫婦的擔保代償。

“啟東市水利市政工程有限公司”實際控制人、董事長沈宴飛在接受媒體采訪時表示，募集的款項用到了長江北岸岸線綜合整治改造項目上。多位投資者也向記者關(guān)于此事予以了證明。

值得注意的是，目前政府平臺融資也出現(xiàn)另一層“潛規(guī)則”。上述浙江債務(wù)融資中介透露，部分項目之所以成本高企源于平臺融資背后部分實際上是工程方融資。工程方融資信用等級不夠，讓信用級別較高的政府平臺融資，自身再貼一部分錢進行，從而對鏈條內(nèi)各方形成較大的吸引力。

投資者保護

從投資人提供的一份今年年初啟東市政府與傳化控股集團的會議備忘錄看，項目是屬于啟東市政府與傳化集團合作對長江岸線的保護和開發(fā)大型項目中的重要組成部分。

備忘錄顯示，2014年1月26日，啟東市政府與傳化控股集團簽署了《關(guān)于合作長江北岸岸線綜合整治及城區(qū)段生態(tài)開發(fā)項目的框架協(xié)議書》，作為乙方的傳化集團，在協(xié)議簽訂后開展了第一階段（項目申報）、第二階段（圍墾造地和圍堤整治）的部分工作，并接近結(jié)束，政府驗收等在申辦當中，而土地整治以及第三階段（土地一級開發(fā)和處置）、第四階段（后續(xù)整體土地二級開發(fā)）工作尚未開展。

在簽署框架協(xié)議后，傳化集團即成立了啟東傳化濱江開發(fā)建設(shè)有限公司來負責實施。“當時搞長江開發(fā)，傳化集團想做這個大項目，后來把圍堤和水利整治交給啟東水利去做，讓好期公司負責去籌集資金。”一位投資者告訴記者。

上述浙江債務(wù)融資中介告訴記者，類似項目的最終受益一般要等到房地產(chǎn)開發(fā)階段，各方一同參與進來去分享最終房產(chǎn)變現(xiàn)受益。

但沒有令人想到的是政策的變化。根據(jù)會議備忘錄顯示，近年來，國家層面確立了“長江共抓大保護，不搞大開發(fā)”政策導向，把生態(tài)環(huán)境保護擺上優(yōu)先地位。啟東市政府和傳化集團“均認識到《框架協(xié)議》‘約定的土地一級開發(fā)及處置’和‘后續(xù)整體土地二級開發(fā)’等相關(guān)投資合作內(nèi)容已不可履行。”

而年初上述會議的主要內(nèi)容即終止之前《框架協(xié)議》中的不可履行部分，約定新的協(xié)議。而對于該項目產(chǎn)生的遺留問題，即已實施的圍堤及吹填工程，視同純粹水利工程項目，各自組成工作組，抓緊磋商，待雙方協(xié)商一致后，以新協(xié)議方式予以固定和解決。

不過，投資者告訴記者，目前啟東市政府和傳化集團雙方就工程款問題還在進行扯皮，這也導致上述逾期事件遲遲得不到結(jié)果。回購一事至今沒有具體時間表。

有多位投資者近日聯(lián)系啟東12345公共服務(wù)熱線，其對于此事的回復結(jié)果是：國投公司稱市政府正在推進與傳化控股公司的回購事宜，公司將根據(jù)政府相關(guān)決議履行相應(yīng)責任。

記者就該項目等問題聯(lián)系傳化集團方面，截至發(fā)稿并未得到回復。

據(jù)了解，投資者面對該投資項目長期延期、久拖不決，已十分焦慮。北京隆安律師事務(wù)所律師王瑋表示，目前情況下，一方面基金公司應(yīng)該履行基金管理人的法定義務(wù)，及時召開投資人大會，對相關(guān)信息進行充分披露。

王瑋表示，另一方面，在上海好期公司法定代表人季海林已經(jīng)被判刑的情況下，證券監(jiān)管部門也應(yīng)當將其作為重點案件，展開全面深入調(diào)查，對相關(guān)機構(gòu)及人員的違法行為依法嚴懲。同時，監(jiān)管部門應(yīng)積極協(xié)調(diào)啟東長江岸線整治工程相關(guān)各方盡快達成工程回購協(xié)議，盡快解決基金產(chǎn)品的兌付問題，依法保護上述兩只基金產(chǎn)品背后數(shù)百位投資者的合法權(quán)益。

（文中田文系化名）