劉曉春/文

一

最近關(guān)于swift的討論多了起來。然而由于有關(guān)swift的業(yè)務(wù)是銀行非常專業(yè)而具體的領(lǐng)域，許多人并不是很了解，即使在銀行內(nèi)部，許多人也沒聽說過這個(gè)詞。因此，許多討論難免在一些概念上產(chǎn)生混淆。為此，筆者在其他場合就swift和美元清算系統(tǒng)作了簡單介紹。

諸如，“swift，通俗地說，就是一堆銀行拋開郵電系統(tǒng)，自己搞了個(gè)電報(bào)系統(tǒng)，相互間的業(yè)務(wù)信息都通過這個(gè)系統(tǒng)傳輸。因?yàn)閮r(jià)格比郵局便宜、效率比郵局高（收發(fā)報(bào)機(jī)都在各家銀行內(nèi)部，不需郵遞員傳送）、安全（減少了傳送過程中的遺失）、規(guī)范（按銀行業(yè)務(wù)的特點(diǎn)和需要，統(tǒng)一報(bào)文格式）等，現(xiàn)在幾乎所有開辦國際業(yè)務(wù)的銀行都加入了這個(gè)系統(tǒng)。在這個(gè)系統(tǒng)中傳輸?shù)亩际倾y行間的業(yè)務(wù)信息以及相關(guān)的交往信息，包括企業(yè)跨境結(jié)算信息和銀行之間跨境清算信息（支付清算指令）。但這不是貨幣支付、結(jié)算、清算本身。”“除了swift，銀行間信息往來依然有一小部分通過信件傳遞，有通過郵電系統(tǒng)，也有通過新興的快遞系統(tǒng)。支付，現(xiàn)在一般是指個(gè)人之間、機(jī)構(gòu)之間、個(gè)人與機(jī)構(gòu)之間的直接貨幣支付。”“結(jié)算，是指企業(yè)、個(gè)人通過銀行賬戶進(jìn)行相互間轉(zhuǎn)賬支付。”“清算，是銀行對相互間的資金往來進(jìn)行劃撥結(jié)算。各國都有自己的本幣清算系統(tǒng)。一些國家也有國內(nèi)外幣清算系統(tǒng)。對于國際流通貨幣，各發(fā)行國都會建立跨境清算系統(tǒng)，有的與國內(nèi)清算系統(tǒng)合一，有的分別建立國內(nèi)清算系統(tǒng)和跨境清算系統(tǒng)。我國除了國內(nèi)的人民幣清算系統(tǒng)，也有國內(nèi)外幣清算系統(tǒng)，還建立了人民幣跨境清算系統(tǒng)（CIPS）。并不是所有銀行都能直接接入跨境清算系統(tǒng)，只有央行指定的清算銀行可以接入跨境清算系統(tǒng)，其他銀行在清算銀行開立賬戶進(jìn)行清算。比如在香港地區(qū)，人民銀行指定中銀（香港）為清算銀行，香港地區(qū)的其他銀行都通過中銀（香港）進(jìn)行跨境人民幣結(jié)算。”“美元的跨境結(jié)算、跨境清算，大多數(shù)結(jié)算、清算的信息是通過swift傳輸?shù)模涝Y金的結(jié)算和清算是通過美元清算銀行和美元清算系統(tǒng)完成的。兩者不可混為一談。”

還是有一些朋友有不同看法，甚至有做具體業(yè)務(wù)的朋友依然認(rèn)為swift和美元清算系統(tǒng)是一體的。這是業(yè)務(wù)人員對具體業(yè)務(wù)知其然不知其所以然的一個(gè)表現(xiàn)。因?yàn)楝F(xiàn)在在崗位上做國際結(jié)算和清算業(yè)務(wù)的朋友，大多數(shù)上手做這項(xiàng)業(yè)務(wù)時(shí)就是用swift的，因此在他們眼里，做國際結(jié)算和清算，就是通過swift做的。

清算系統(tǒng)是一套銀行的賬戶體系以及相互間資金劃撥交割的會計(jì)規(guī)則。資金進(jìn)行清算，需要有效的憑證和指令作為依據(jù)，也就是業(yè)務(wù)信息。這些信息的傳遞方式，可以是指定的，也可以是各自選擇的。有些清算體系和信息傳遞方式是合一的，比如我們國內(nèi)的大額支付系統(tǒng)。大多數(shù)則是分離的，而swift就是傳遞方式之一。

清算體系有獨(dú)立的系統(tǒng)，比如我們的大額支付系統(tǒng)、人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS），美國的美元清算系統(tǒng)（CHIPS）。在這個(gè)系統(tǒng)中，有指定的清算銀行。有些國家或地區(qū)，為了規(guī)范本國或本地區(qū)內(nèi)的外匯清算秩序，也會指定特定幣種的清算銀行。此外，在一定區(qū)域內(nèi)，為了提高區(qū)域內(nèi)外匯清算效率，許多小銀行會自發(fā)以某家大銀行作為帳戶行進(jìn)行區(qū)域內(nèi)的外幣清算。

不說有swift之前；在swift成立之后，并不是所有銀行都一下子加入的，而是通過觀望、試探，逐步加入的。中國的銀行也都是逐步加入swift系統(tǒng)的。在加入swift之前，國際結(jié)算業(yè)務(wù)信息的傳遞主要就是通過郵電系統(tǒng)。我們國內(nèi)在沒有人民銀行大額支付系統(tǒng)和小額支付系統(tǒng)之前，銀行間清算方式隨著技術(shù)發(fā)展，也經(jīng)過幾次變化。國際結(jié)算中的匯款、信用證等，分電匯、信匯；電開證、信開證。國內(nèi)結(jié)算中，也分電匯、信匯。那時(shí)叫業(yè)務(wù)品種，現(xiàn)在叫產(chǎn)品。這些產(chǎn)品名稱就說明，業(yè)務(wù)信息是依賴郵電系統(tǒng)傳遞的。

為此，當(dāng)時(shí)的銀行還安排專門跑郵局的崗位。在同城清算中，各家銀行把清算票據(jù)派專人送到人民銀行的票據(jù)交換中心，各家銀行都有票據(jù)交換員的崗位。這個(gè)例子說明，銀行的清算信息是可以自己人肉傳遞的。在國際結(jié)算中，銀行相互要建立代理行關(guān)系，交換密押和簽字樣本，密押用于電報(bào)和電傳（swift），簽字樣本用于紙質(zhì)文件。到今天，依然如此。因?yàn)椋词宫F(xiàn)在大多數(shù)銀行都加入了swift系統(tǒng)，并不是所有的國際結(jié)算和清算都通過swift傳輸信息的，還是有一定量的紙質(zhì)信息無法走swift系統(tǒng)。當(dāng)然，也沒有任何文件或法律規(guī)定，國際結(jié)算和清算，必須經(jīng)由swift傳遞信息。所以，可以說，swift是國際結(jié)算和清算的充分條件，但不是必要條件，不是國際清算體系本身。

1995年左右，我們和紐約的一家華人銀行合作華僑匯款。當(dāng)時(shí)去美國工作學(xué)習(xí)的人很多，特別是一些打工者，出去之前往往都是借了高利貸辦理出國手續(xù)的，因此每個(gè)星期拿到薪金后都急于將錢匯回家。但是，一些大銀行辦理業(yè)務(wù)手續(xù)繁瑣、速度慢、費(fèi)用高。這家銀行看中了這個(gè)市場，以比較低的費(fèi)用、簡潔的手續(xù)獲取客戶，不過速度問題依然解決不了。我們與其商量，資金可以批量走美元清算體系，收款人的個(gè)人信息可以用中文通過電話傳真先直接傳輸?shù)轿蚁嚓P(guān)分行，分行將信息傳遞給有關(guān)支行，支行通知收款人取款。這樣對操作的變化，大大加快了匯款速度，由于用中文，還提高了準(zhǔn)確率。因?yàn)橐话銍H結(jié)算傳輸信息都用英文，中國地址和人名用拼音很容易搞混。這家銀行由此一下子從難以為繼中解脫了出來，在當(dāng)?shù)厝A僑中建立了良好的品牌形象。由于業(yè)務(wù)量增長，盈利改善，我們建議他們加入swift，以更好地提高服務(wù)效率和能力。我1997年下半年去紐約拜訪時(shí)，該行已經(jīng)加入了swift。由此可見，只要結(jié)算、清算的憑證雙方認(rèn)可有效，用什么方法傳遞，是可以選擇的。

二

Swift之所以發(fā)展到現(xiàn)在這樣幾乎一統(tǒng)天下的地步，是市場選擇的結(jié)果。市場開始是觀察，然后是接受，最后變得你不加入你就落伍了。這個(gè)過程和visa、支付寶等是差不多的。Swift自身的技術(shù)不斷在提升、業(yè)務(wù)流程和規(guī)則也不斷在改善，始終跟隨銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的需求。系統(tǒng)越來越開放，可以方便地接入各類清算系統(tǒng)和各類銀行的業(yè)務(wù)系統(tǒng)。同時(shí)，各家銀行自身也在不斷投入科技，改善流程。最初，swift的報(bào)文都要落地處理，接受報(bào)文要打印出來給業(yè)務(wù)部門處理；業(yè)務(wù)部門的報(bào)文要專門輸入swift系統(tǒng)。現(xiàn)在，大多數(shù)銀行都可以不落地處理報(bào)文了。

Swift是一個(gè)銀行間業(yè)務(wù)開放系統(tǒng)，并不是只為美元服務(wù)的。人民幣、歐元、日元等的結(jié)算、清算，大多數(shù)也通過這個(gè)系統(tǒng)傳遞信息。我們的人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）就接受swift報(bào)文。

Swift有沒有可能被顛覆？當(dāng)然可能。一般在兩種情況下，這樣的公共設(shè)施類的系統(tǒng)會被顛覆。一是由于技術(shù)的更新，可以提供比swift更高效、更安全、更簡捷、更專業(yè)、更廉價(jià)的服務(wù)。第二種情況，作為一個(gè)第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)失去了公信力。比如自己也做起了第一方、第二方的業(yè)務(wù)，或者占有客戶的信息和數(shù)據(jù)謀取利益，或者向第四方輸送利益等。但，顛覆往往是一個(gè)比較長期的過程，不可能一蹴而就。特殊情況下，可能一下子顛覆swift，那就是大多數(shù)國家通過行政命令或法令，禁止本國銀行使用swift系統(tǒng)。

現(xiàn)在美國政府利用swift和美元清算系統(tǒng)實(shí)施制裁似乎常態(tài)化，今后它會走向何方，比如會不會或能不能把香港踢出swift系統(tǒng)和停止向香港供應(yīng)美元，當(dāng)然需要評估，不過很難進(jìn)行準(zhǔn)確的評估。對中國個(gè)別機(jī)構(gòu)，比如個(gè)別銀行實(shí)施所謂的制裁則是完全可能的。但有一點(diǎn)是可以肯定的，美國現(xiàn)政府正在使swift和美元失去公信力。一堵墻，確實(shí)是把別人擋在了墻外，又何嘗不是把自己圈在了墻里呢？美國是否可能已經(jīng)開啟了世界去美元化的進(jìn)程？如果swift不好自為之，是否也會進(jìn)入去swift化的通道？那么，我們在做最壞打算的同時(shí)，卻可以做一些建設(shè)性的工作。現(xiàn)在一些國家和地區(qū)，希望繞過swift和美元清算系統(tǒng)，有些已經(jīng)開始行動，但都不太可能大范圍的立竿見影。必須積跬步以至千里，積小流以成江海。只有在各種嘗試和競爭中，才會出現(xiàn)最終的勝出者。

三

首先是要解決銀行業(yè)務(wù)信息的傳輸問題，其次是美元清算問題。

關(guān)于業(yè)務(wù)信息傳遞，最簡單的，就是一些傳統(tǒng)方法，當(dāng)然效率低，成本高，但對一些特殊業(yè)務(wù)需求，不是不可考慮的。比如走紙質(zhì)的快遞、郵遞途徑。特別是我國現(xiàn)代數(shù)字化的跨境物流體系快速發(fā)展的今天，這個(gè)可能還是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。不過，這個(gè)模式只能解決部分業(yè)務(wù)信息不被美國監(jiān)控，但不能解決美元清算問題，并非長久和廣泛應(yīng)用之計(jì)。

一個(gè)銀行內(nèi)部的往來業(yè)務(wù)，信息完全走內(nèi)部系統(tǒng)。這個(gè)，現(xiàn)在在技術(shù)上是可以做到的。在這個(gè)基礎(chǔ)上，所有外幣清算，一律先內(nèi)部清算，最后再統(tǒng)一軋差對外清算。這個(gè)方案，對于境內(nèi)外進(jìn)口商和出口商在同一家銀行開戶的貿(mào)易業(yè)務(wù)，就可以起到大部分信息和清算在內(nèi)部完成的目的。這能解決一家銀行內(nèi)部的業(yè)務(wù)信息傳遞和美元跨境清算，但不能解決跨行清算。

中國的銀行互為外幣帳戶行，建立一個(gè)信息傳遞系統(tǒng)及虛擬賬戶清算體系。這個(gè)系統(tǒng)可以是幾家銀行合作設(shè)立，也可以是其他第三方提供服務(wù)。這個(gè)模式，可以先是三兩家銀行，成功后逐步增加銀行。這個(gè)模式能解決中國的銀行間跨境業(yè)務(wù)信息傳輸和資金清算。但客戶貿(mào)易雙方有一方是在外資銀行開戶的，還是需要通過現(xiàn)有體系進(jìn)行結(jié)算。

各家中資銀行，或單獨(dú)，或抱團(tuán)尋找個(gè)別外資銀行合作，互為帳戶行，搭建相互的信息傳輸通道或系統(tǒng)，雙方或多方約定，就一些特定的業(yè)務(wù)往來，經(jīng)這個(gè)系統(tǒng)傳輸業(yè)務(wù)信息，隔一定時(shí)期（如一個(gè)月或一個(gè)季度）軋差清算資金。

中資銀行與一些國家和地區(qū)的銀行建立聯(lián)盟，也可以分別與不同的幾個(gè)國家和地區(qū)的銀行建立不同的聯(lián)盟，由聯(lián)盟建立相互間的信息傳輸系統(tǒng)。比如，可以與中東地區(qū)國家的銀行、東歐地區(qū)國家的銀行、西歐一些國家的銀行、東盟一些國家的銀行等分別建立聯(lián)盟，待有成熟的系統(tǒng)，在市場機(jī)制下，逐步擴(kuò)大聯(lián)盟。

仿造銀聯(lián)模式，打造一個(gè)跨境銀行業(yè)務(wù)信息傳輸服務(wù)機(jī)構(gòu)。可以考慮所有中資銀行包括它們的海外分支行、在華外資銀行成為這個(gè)機(jī)構(gòu)的初始成員，當(dāng)業(yè)務(wù)逐步成熟后，以市場化的方式向全球推廣。

以上這些分散的模式，都可以解決一小部分業(yè)務(wù)和清算不被美國政府偷窺的問題，尤其是業(yè)務(wù)信息的傳輸。但，只要美元還是國際主要結(jié)算貨幣和儲藏貨幣，就不能根本解決美國政府利用美元清算系統(tǒng)訛詐其他國家和機(jī)構(gòu)的問題。這個(gè)問題只有靠世界逐步去美元化來解決。美國表現(xiàn)得越霸凌，去美元化的節(jié)奏就會越快。在這個(gè)過程中，這些模式中可能會有一個(gè)、兩個(gè)最終可以與swift分庭抗禮，形成競爭。

上述所有模式，都是需要應(yīng)用新興科技的，至于具體應(yīng)用什么技術(shù)，不必過于拘泥，只要真正能解決業(yè)務(wù)問題的，就是好技術(shù)，不管是區(qū)塊鏈還縣塊鏈。區(qū)塊鏈技術(shù)，數(shù)字貨幣技術(shù)，在業(yè)務(wù)信息傳輸和局部貨幣清算中，如果業(yè)務(wù)機(jī)制設(shè)計(jì)得好，我覺得是可能有所作為的。我這里說的是應(yīng)用數(shù)字貨幣技術(shù)，不是發(fā)行數(shù)字貨幣。應(yīng)用得好，可以打造成業(yè)務(wù)信息傳輸和多幣種清算合一的系統(tǒng)。可以設(shè)計(jì)不同模式在上述各個(gè)小的組合中試驗(yàn)，逐步完善演化，最后跨鏈聯(lián)合。

其次，如果發(fā)生美國利用swift和美元清算系統(tǒng)對個(gè)別中國的銀行實(shí)行制裁，停止被制裁銀行的美元業(yè)務(wù)，中國政府可以考慮宣布法令，規(guī)定所有與美國進(jìn)行的進(jìn)口貿(mào)易結(jié)算，都必須由被制裁的中國的銀行辦理，并且只能用美元或人民幣支付。

最后，當(dāng)然是要加快人民幣國際化進(jìn)程。一是要更多地在國際貿(mào)易中使用人民幣報(bào)價(jià)和結(jié)算；二是更多地向國際市場開放人民幣融資主體。沒有融資人融資，就沒有融資產(chǎn)品，沒有融資產(chǎn)品，投資人就沒有投資機(jī)會。要讓人愿意持有人民幣，就需要有豐富的投資機(jī)會。融資主體，不能只是中國國內(nèi)的融資主體。所以，金融外開放，不能只是對境外機(jī)構(gòu)開放，對境外投資人開放，還要對境外融資人開放。三是創(chuàng)新更多的人民幣交易產(chǎn)品和市場。四是人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）需要考慮能夠接受除swift以外的系統(tǒng)傳輸信息。五是在推進(jìn)人民幣國際化的同時(shí)，要鼓勵(lì)中國企業(yè)使用安全可靠的非美元貨幣。鼓勵(lì)使用非美元貨幣，與推進(jìn)人民幣國際化和推進(jìn)去美元化是相輔相成的。比如，在一帶一路項(xiàng)目投融資中、商品貿(mào)易中，我們可以首選人民幣，其次選用非美元貨幣，這對其他國家積極參與一帶一路建設(shè)會有很好的吸引力。

（作者為上海新金融研究院副院長、浙商銀行原行長）