沈怡然/文 2020年年中，一些進口芯片經銷商察覺到美國芯片大廠德州儀器(TI)正接連取消其在中國代理商。TI是美國模擬芯片大廠，在2019年他們通過代理商、經銷商向中國銷售了數(shù)十億美元的芯片產品，主流的終端用戶是整車廠和手機廠商。

經銷商也從另一家美系芯片美光科技(Micron)的代理商處聽聞了物料短缺、芯片不夠的消息。美光科技是存儲器芯片的寡頭之一，壟斷全球1/4的產能，存儲器芯片也是智能手機的關鍵部件。

一時間，兩大美系芯片巨頭均在中國出現(xiàn)收縮跡象。經濟觀察報以郵件的形式向TI求證代理商取消的原因，至截稿時尚未獲得回復。

一些手機廠商已開始未雨綢繆進行大規(guī)模提前采購，有的手機廠商已經提前囤了3年的用量。這種集中采購無疑進一步推高了市場稀缺的程度，對于產業(yè)終端的使用者而言，相關芯片變得更難獲得了，也更貴了。

如同原油一樣，半導體是現(xiàn)代工業(yè)的基礎，全球每年芯片產量中，四分之三流入中國，而在工業(yè)、汽車領域，美系芯片公司供應著一半以上的產能，這種忽然出現(xiàn)的收縮讓相關企業(yè)正在面臨陣痛期。

相較于頭部科技企業(yè)面臨的顯著沖擊，這種緩慢而尚不知因的收縮更多地波及了中小科技企業(yè)，受制于資金、渠道等多種因素，這些企業(yè)不受供應鏈青睞，也難以進行大量囤貨。

陣痛期還將持續(xù)。芯片從流片到最終成品需要數(shù)月，終端設備目前消化的還是4-6個月前的產品，當下的市場變化會進一步在4-6個月后傳遞過來，但機遇也在孕育之中，與7納米芯片等類別不同的是，正在出現(xiàn)拿貨困難的美系芯片并不具有不可替代性，依然可以從其他國家進口相關芯片，或者可以在本土找到替代品。

一些此前被頻頻拒之門外的本土芯片企業(yè)迎來了一波又一波的客戶，美系芯片的收縮之時，無疑給這些企業(yè)一次被市場驗證的機遇，伴隨著政策的推動，中國部分芯片的國產化或許將會進入一個黃金時期。

美系收縮

TI取消其國內的代理商并非從今年開始。芯片經銷商孫振祥對經濟觀察報表示，在2019年7-8月，TI就一連取消了數(shù)家代理商，在當時的半導體圈內引起了很大的震動，“前所未有的現(xiàn)象”，孫振祥是深圳市虞達美電子有限公司負責人，公司是進口芯片的二級分銷商，上游從代理商——經過原廠授權認證的一級分銷商者——采購芯片,下游再銷售給手機、智能音箱等整機廠商。

起初孫振祥和同行的判斷是，整體行情仍然是好的，只是原廠改變了渠道戰(zhàn)略，將更多業(yè)務直面終端廠商。2019年來電子元器件利潤率一直在下降，這也造成了原廠和分銷商之間的緊張關系，經銷商們普遍開始囤貨。

直到在今年年中的時候孫振祥發(fā)現(xiàn)，幾乎已經很難在大陸地區(qū)找到TI的代理商，他認識的TI代理商基本全都被取消了代理資格。

TI是美國模擬芯片大廠，過去一年向亞洲出口86億美元芯片產品， 其大部分芯片從中國香港、中國臺灣地區(qū)進入大陸，再經由代理商、經銷商抵達終端：以汽車和工業(yè)應用為主，有部分手機市場。

而孫振祥的另一部分業(yè)務，內存芯片拿貨也一直不順利，該芯片主要由美國美光公司供應。

“年中開始，美光的代理商總說沒有貨，并且第一次給出了很多限制條例，包括拿貨流程、供應廠商、采購芯片是否涉及軍工、5G等關鍵領域”，孫振祥對經濟觀察報表示。

長期從TI經銷商處采購電源芯片的中小科技企業(yè)主陳康（化名）遇到了同樣的情況，他明顯感覺到最近一段時間，芯片價格更高、供貨速度更慢，在涉及敏感芯片方面，還要對采購者進行相關背景審核。

芯片漲價

中國進口了全球四分之三的芯片，根據(jù)2019年數(shù)據(jù)，全球半導體收入4183億美元，中國進口額3040億美元，而銷量位于全球前十的半導體公司中，英特爾、美光科技、博通、高通、德州儀器，一半是美國企業(yè)。中國的消費電子企業(yè)正對美系形成進口依賴。而在工業(yè)、汽車領域，美系芯片公司也供應著一半以上的產能。

作為電子元器件中的高價值產品，芯片一直處于交替出現(xiàn)的漲跌循環(huán)之中，價格波動劇烈，且不透明。一方面，這是由少數(shù)者掌控大額市場份額的格局決定的，另一方面，國外原廠產出的內存，要經海關、代理商、分銷商、配套商，最終流向手機廠商，每一環(huán)吃掉的利潤，都會落到終端企業(yè)和消費者身上。

尤其芯片代理，一直有一些操盤手，他們主要在中國香港、臺灣地區(qū)完成交易，選擇將某幾種進口芯片當成期貨來炒。芯片供需之間的微妙變化，容易導致整機廠商物料成本的劇烈波動。

美系半導體收縮，頭部企業(yè)特別是手機企業(yè)開始大量采購芯片。經濟觀察報自經銷商處獲悉，多家手機企業(yè)正大量向美國大廠采購芯片及相關物料。

朵唯集團副總裁張明楚發(fā)現(xiàn)，今年年中，一些其他手機大廠開始囤芯片，孫振祥也發(fā)現(xiàn),芯片囤貨的正常周期是4-6個月，有企業(yè)甚至提前備了3年的芯片。對于手機囤貨的現(xiàn)象，張明楚認為，主要是人為因素過多，企業(yè)的預期不太樂觀。

在供應收縮的情況下，市場的大量囤積必然會推高芯片的價格。張明楚發(fā)現(xiàn)，近期手機芯片價格又出現(xiàn)上漲，在采購上，已經出現(xiàn)一些價高、緊俏的現(xiàn)象，不過大部分物料的漲價幅度在正常范圍內。張明楚推斷,目前漲價也許是其他芯片產能被擠壓造成的。

北京國際工程咨詢有限公司高級經濟師、北京半導體行業(yè)協(xié)會副秘書長朱晶表示，原本2020年相比去年應該有一定程度的回暖,但疫情降低了行業(yè)景氣度。目前,或許是對于未來中美關系變化不確定的預期，加大了終端廠商囤貨的力度，造成了行業(yè)景氣度出現(xiàn)虛高的可能性。

余波蕩漾

聚光燈下的芯片困局往往聚焦的是中國的頭部科技企業(yè)，但面對不確定性，大廠尚可通過直采、囤貨，增強自身的抗風險能力，而眾多以芯片為基礎的中小科技企業(yè)，既難受到供應鏈的青睞，又對價格更為敏感，因此被供應鏈的擺動所波及。

突然緊俏的芯片讓陳康有點措手不及，此前的拿貨渠道幾乎消失，前段時間陳康為了搶購5萬片芯片花費了很大精力，但最后依然只拿到3萬片，這是一段前所未有的經歷。

眼球追蹤技術公司七鑫易維聯(lián)合創(chuàng)始人彭凡對記者表示，在芯片供應商的選擇上，VR企業(yè)開始對外部環(huán)境變得敏感。雖然目前影響目前還未能明顯顯現(xiàn)，但仍舊不能小覷。

“CPU、GPU是VR的核心芯片，而這類芯片目前主流仍然是國外產品，如高通、Intel、NVIDIA等，一旦像高通等公司的核心芯片受到控制，將會給VR行業(yè)帶來很大沖擊”，彭凡認為VR企業(yè)應該調整方向，盡量避開一些“高危區(qū)”。

僅就TI和美光兩家公司收縮業(yè)務，在當下對消費電子影響不大。就手機來看，普遍對兩家公司依賴程度不高，芯片中高成本的有CPU、基帶芯片、電源管理芯片和內存芯片，這些元器件合計占據(jù)手機成本30-40%。而TI的手機芯片以傳感器為主，并不在此之列，且有部分國貨可替代。美光的大容量存儲芯片是關鍵器件，但美光產能只占1/4，手機廠商還可將訂單轉移到韓國三星和海力士公司。

張明楚擔憂的是這種收縮會進一步擴大，“高通也是美國企業(yè)，大家擔心的是，下一個被取消的代理商會不會是高通的”。多家國產手機品牌長期采購高通的通用芯片，盡管聯(lián)發(fā)科、紫光展銳也能供應通用芯片，但在中高端產品上，手機廠商暫無備選。

選擇囤貨，還是保守備貨?手機廠商進入兩難境地。張明楚分析，選擇保守備貨的話，無論當前漲價、物料短缺、代理商取締，都有較大的不確定性，手機廠商可能會面臨貨源短缺的風險，但如果選擇囤貨，企業(yè)會面臨與新型號手機無法適配、積壓庫存的問題。

正當其時

陳康的解決方法是自研芯片，他所從事的領域對于芯片的技術要求并非最前沿，目前國內的設計、代工能力都可以滿足。

在此次收縮態(tài)勢出現(xiàn)以前，陳康就已經開始與相關企業(yè)合作進行芯片的設計，經過兩年的設計，目前已經可以進入代工出片的階段，最終的成本將會比進口要低70%左右。“找代工廠的時候，我們有兩個選項，一個是臺積電，一個是大陸的代工廠，我們選擇了后者”。

盡管美系芯片采購難度在增加，但其中相當一部分領域并非不可替代，一些企業(yè)早已經在節(jié)點上布局，等待機會的到來。北京久好電子CEO劉衛(wèi)東的公司從2014年開始研發(fā)傳感器信號調理芯片，產品對標TI，從臺積電、中芯國際采購流片，下游面向汽車零部件企業(yè)進行推銷。國內車廠規(guī)模較大，芯片公司和車廠中間需要零部件商或模組商來供應，形成一個鏈條。

公司從5年前開始找客戶，器件屢次被企業(yè)拒之門外，對方的理由往往是，“暫時不需要國產芯片”。

但在2018年到現(xiàn)在，情形開始變化了，目前久好電子已經陸陸續(xù)續(xù)開始進入到一些大車企客戶中了，通過了他們的測試環(huán)節(jié)和量產環(huán)節(jié)，久好電子的幾款車用芯片作為備選已經進入車企供應體系。現(xiàn)在,劉衛(wèi)東可以從更多渠道聯(lián)系到車廠了，他回憶一個印象深刻的經歷是，公司銷售人員從原來被拒之門外，或拒之電話外，到現(xiàn)在不但成功見到了車企領導，對方還給倒茶水喝，這在以前是沒有過的情況。

張明楚表示，行業(yè)內企業(yè)一直都在尋求電容、電阻芯片等物料替代，目前部分國產非物料已經可以滿足需求，從國內企業(yè)采購的數(shù)量也在逐步增加。

在美系芯片收縮之時，部分芯片領域的國產替代獲得空間。

朱晶對經濟觀察報表示，我國已經擁有一批工業(yè)芯片企業(yè)， 數(shù)量還是不少的，但總體比較分散，還未形成合力。總體而言，目前國內工業(yè)芯片中高端市場長期被歐美日等國的國際巨頭企業(yè)占據(jù)的局面仍然沒有根本性改變，電力能源、軌道交通等關鍵工業(yè)領域芯片自主化率仍不足10%。

今年8月4日，國務院印發(fā)了《新時期促進集成電路產業(yè)和軟件產業(yè)高質量發(fā)展的若干政策》，這是繼2000年18號文和2011年4號文之后，又一個國家級集成電路產業(yè)政策和指導文件，新政在財稅上重點扶持諸如中芯國際等本土芯片制造商，要聚焦芯片中的關鍵核心技術，在技術攻關上探索新型舉國體制。