經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 胡艷明  建設(shè)銀行8月30日發(fā)布的2020年半年度報(bào)告顯示，上半年建設(shè)銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3891.09億元，同比增長(zhǎng)7.65%；撥備前利潤(rùn)2803.39億元，較上年同期增長(zhǎng)5.40%；實(shí)現(xiàn)歸屬于本行股東的凈利潤(rùn)1376.26億元，同比下降10.74%。

8月31日下午，建行行長(zhǎng)劉桂平、副行長(zhǎng)呂家進(jìn)、副行長(zhǎng)紀(jì)志宏、黨委委員王浩、首席風(fēng)險(xiǎn)官靳彥民等高管出席發(fā)布會(huì)，對(duì)2020年上半年業(yè)績(jī)進(jìn)行解讀。

非息收入增速10.43%

從收入構(gòu)成看，上半年，建設(shè)銀行實(shí)現(xiàn)利息凈收入2664.93億元，較上年同期增長(zhǎng)6.41%；在營(yíng)業(yè)收入中占比為68.49%，凈利差為1.99%，同比下降13個(gè)基點(diǎn)，凈利息收益率為2.14%，同比下降13個(gè)基點(diǎn)；實(shí)現(xiàn)非利息收入1226.16億元，較上年同期增長(zhǎng)10.43%。

非利息收入表現(xiàn)不錯(cuò)，在整個(gè)營(yíng)業(yè)收入中的占比31.51%，上年同期為30.7%。其中，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入增長(zhǎng)4.34%；其他非利息收入，增幅達(dá)到24.04%。

劉桂平在介紹業(yè)績(jī)特色時(shí)提到，建行的中間業(yè)務(wù)收入在今年減費(fèi)讓利的基礎(chǔ)上，公布的半年報(bào)里顯現(xiàn)增長(zhǎng)4.34%，實(shí)際上同比下降了6個(gè)多百分點(diǎn)。這四個(gè)多點(diǎn)的增長(zhǎng)主要依靠數(shù)字化經(jīng)營(yíng)和團(tuán)隊(duì)專業(yè)能力的提升，包括第三方支付，單位國(guó)際結(jié)算量，代銷基金，電子銀行結(jié)算與清算手續(xù)匯等都得到比較好地增長(zhǎng)。

對(duì)于中間業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)情況，紀(jì)志宏表示，今年以來(lái)，建設(shè)銀行加大減費(fèi)讓利的力度，總的來(lái)講增長(zhǎng)的速度是放緩的。對(duì)于中間業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，一是在線上中間業(yè)務(wù)的收入取得了非常快的增長(zhǎng)，在網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)、還有一些信用卡業(yè)務(wù)方面的收入增長(zhǎng)都是比較快的。

紀(jì)志宏補(bǔ)充解釋，中間業(yè)務(wù)增長(zhǎng)比較快的原因也包括托管和助托業(yè)務(wù)的傭金增長(zhǎng)較快，主要是加大了一些業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，這個(gè)方面可能比較明顯。其中，在科技賦能方面，建行利用金融科技賦能提升業(yè)務(wù)交易撮合、綜合解決方案方面的輸出能力，全面金融解決方案的設(shè)計(jì)，以及服務(wù)的集成方面為客戶提供一些批量化、精準(zhǔn)化的顧問(wèn)服務(wù)，也實(shí)現(xiàn)了相關(guān)收入的增長(zhǎng)，這都是一些比較創(chuàng)新的領(lǐng)域。

當(dāng)然還有一些領(lǐng)域確實(shí)增長(zhǎng)并不是很快，受疫情的影響，有些比如說(shuō)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的代銷收入等都是增長(zhǎng)比較緩慢的。

紀(jì)志宏稱，建行在一季度、二季度加大支持外貿(mào)企業(yè)的復(fù)工復(fù)產(chǎn)，加大對(duì)復(fù)工復(fù)產(chǎn)企業(yè)外貿(mào)融資的業(yè)務(wù)，國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)，增長(zhǎng)也是比較快。

紀(jì)志宏表示，下一步，建行會(huì)考慮現(xiàn)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境，全球疫情發(fā)展的這些因素，可能會(huì)給中間業(yè)務(wù)收入帶來(lái)階段性的壓力，建行也會(huì)積極地加以應(yīng)對(duì)，加大中介業(yè)務(wù)、產(chǎn)品的數(shù)字化經(jīng)營(yíng)，把握好消費(fèi)發(fā)展的新的趨勢(shì)，特別也會(huì)關(guān)注對(duì)公業(yè)務(wù)市場(chǎng)的機(jī)遇，挖掘好新的發(fā)展機(jī)會(huì)，夯實(shí)客戶的基礎(chǔ)，特別是加強(qiáng)創(chuàng)新的能力，通過(guò)一些新的業(yè)務(wù)拓展來(lái)支持手續(xù)費(fèi)，還有一些中間業(yè)務(wù)的收入保持穩(wěn)定的增長(zhǎng)。

凈利息收益率下降13個(gè)基點(diǎn) 未來(lái)預(yù)期如何？

上半年建行利息凈收入不及非息收入。其中，考驗(yàn)盈利能力的關(guān)鍵指標(biāo)：凈利差為1.99%，同比下降 13 個(gè)基點(diǎn)（BP）；凈利息收益率（NIM）為2.14%，同比下降 13 個(gè)基點(diǎn)。

對(duì)此，建行在年報(bào)中稱，上半年，建行推出一系列優(yōu)惠措施主動(dòng)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)讓利，受存量貸款基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換影響貸款收益率下降，債券投資和存放拆放等生息資產(chǎn)收益率由于市場(chǎng)利率下行低于上年同期，存款競(jìng)爭(zhēng)激烈導(dǎo)致存款成本略有上升。

對(duì)于息差下降，紀(jì)志宏稱，凈息差下降13個(gè)基點(diǎn)，實(shí)際上并不比預(yù)期的多多少，因?yàn)檎麄€(gè)一個(gè)形勢(shì)發(fā)生較大的變化，眾所周知。特別是中國(guó)處在利率市場(chǎng)化收入推進(jìn)的過(guò)程中，再疊加了比較嚴(yán)重的疫情的沖擊，這是一個(gè)大的背景。

具體來(lái)講，紀(jì)志宏分析，影響NIM因素主要是這么幾個(gè)方面：

一是上半年為了應(yīng)對(duì)疫情的影響央行也實(shí)施了非常大力度的逆周期的政策，整個(gè)債券市場(chǎng)收益和貨幣市場(chǎng)運(yùn)用收益都有明顯下降，這個(gè)方面就拉低NIM有8個(gè)基點(diǎn)。

第二個(gè)因素，貸款收益率下降，一方面是LPR利率下行，還有建行主動(dòng)加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度，降低企業(yè)融資的成本，還有貸款金融轉(zhuǎn)換。重要的結(jié)果，貸款收益率比去年同期低了9個(gè)基點(diǎn)，拉低NIM的5個(gè)基點(diǎn)的程度。

還有一般性的存款成本略有上升，我們認(rèn)為是比預(yù)期要控制得好的，因?yàn)樵诶适袌?chǎng)化改革過(guò)程中，存款競(jìng)爭(zhēng)的秩序一般來(lái)講是很難特別維護(hù)得有序。盡管如此，建行一般性存款的付息成本，對(duì)NIM的影響也就是3個(gè)基點(diǎn)。

綜上，紀(jì)志宏表示，盡管NIM有一個(gè)足跡下行的趨勢(shì)，而且稍微往后一點(diǎn)看，可能這個(gè)壓力還會(huì)持續(xù)一段時(shí)間。但總體上下行程度是非常可控的。我們認(rèn)為，能夠通過(guò)精細(xì)化地管理、數(shù)字化的經(jīng)營(yíng)等方面的努力，將NIM保持在行業(yè)比較合理的一個(gè)水平上，并且仍然是一個(gè)有競(jìng)爭(zhēng)力的水平。

“這個(gè)考慮主要從宏觀環(huán)境來(lái)講，我們認(rèn)為存款競(jìng)爭(zhēng)的秩序，監(jiān)管部門(mén)加強(qiáng)監(jiān)管的背景下，正在往好的方向發(fā)展，客戶資產(chǎn)配置的理念也在發(fā)生調(diào)整，特別是加快大資管業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型，引導(dǎo)客戶風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)逐步增強(qiáng)，資產(chǎn)配置多元化的習(xí)慣也正在形成，也就是不完全依賴于對(duì)存款的高收益，我們也能為客戶提供比較好的資產(chǎn)管理的能力和產(chǎn)品。”紀(jì)志宏表示。

他同時(shí)稱，建行會(huì)密切關(guān)注外部利率環(huán)境整個(gè)的變化，加強(qiáng)動(dòng)態(tài)的研判，保持資產(chǎn)負(fù)債整體上是一個(gè)協(xié)調(diào)、穩(wěn)定的增長(zhǎng)，這樣也不會(huì)對(duì)利率利差形成一個(gè)大的壓力，就是在宏觀總量上的一個(gè)平衡把握的能力。第二，圍繞價(jià)值創(chuàng)造，抓住重點(diǎn)領(lǐng)域的業(yè)務(wù)機(jī)遇，提升資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的能力和差異化定價(jià)的能力，提高客戶綜合的貢獻(xiàn)度。同時(shí)，我們還會(huì)進(jìn)一步提升精細(xì)化管理的水平和利率風(fēng)險(xiǎn)的管理能力，這樣通過(guò)多項(xiàng)綜合性的措施，確保NIM保持在行業(yè)里比較合理的一個(gè)水平上。

對(duì)于NIM進(jìn)一步下行的幅度，劉桂平稱，這個(gè)要考慮中國(guó)整體的利率體系的復(fù)雜性。從存貸款角度來(lái)說(shuō)強(qiáng)調(diào)了一些因素，同時(shí)我們也看到，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)比較早地恢復(fù)和疫情比較早地得到控制，整個(gè)金融市場(chǎng)端的利率可能會(huì)保持在一個(gè)相對(duì)平穩(wěn)的水平上，因?yàn)槭袌?chǎng)的預(yù)期也正在發(fā)生調(diào)整，這個(gè)變化近期可能會(huì)看得比較明顯，所以從個(gè)人住房貸款的利率來(lái)看，我們也要堅(jiān)決貫徹房住不炒的原則，這部分的利率水平大體也能保持在一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的水平上。所以我們說(shuō)盡管利差水平，可能NIM還會(huì)有進(jìn)一步下行的壓力，但是我們認(rèn)為不會(huì)下太多，總體來(lái)講，NIM能夠保持在一個(gè)非常比較合理的水平上。

展望資產(chǎn)質(zhì)量：后期可能有波動(dòng) 但幅度不會(huì)太大

上半年建行加大貸款和墊款損失準(zhǔn)備計(jì)提力度，資產(chǎn)減值損失支出1115.66億元，較上年同期增長(zhǎng)49.18%。

從建行的資產(chǎn)質(zhì)量來(lái)看，截至6月末，不良貸款余額2455.16億元，較上年末增加330.43億元；不良貸款率1.49%，較上年末上升0.07個(gè)百分點(diǎn)；關(guān)注類貸款占比2.99%，較上年末上升0.06個(gè)百分點(diǎn)。

劉桂平在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，重點(diǎn)領(lǐng)域的資產(chǎn)質(zhì)量是穩(wěn)定，包括普惠貸款雖然增長(zhǎng)勢(shì)頭很好，客戶量增加得也比較多，6月末普惠小微企業(yè)客戶量159萬(wàn)戶。普惠貸款不良率下降0.25個(gè)百分點(diǎn)，民營(yíng)企業(yè)貸款的不良率下降0.49個(gè)百分點(diǎn)，制造業(yè)貸款不良率下降0.56個(gè)百分點(diǎn)，批發(fā)零售業(yè)不良貸款下降1.22個(gè)百分點(diǎn)。

中報(bào)同時(shí)披露，與1.49%的不良貸款率相比，逾期貸款率1.14%，逾期貸款率比不良貸款率還要低，對(duì)此，首席風(fēng)險(xiǎn)官靳彥民介紹稱，建行一直保持著不良貸款率一直高于逾期率，保持負(fù)剪刀差的狀態(tài)，這是建行嚴(yán)格分類的一個(gè)結(jié)果。

靳彥民表示，今年的負(fù)剪刀差，上半年負(fù)剪刀差比去年實(shí)際上是擴(kuò)大的，有以下幾個(gè)因素：

一個(gè)是貸款投放力度明顯加大，同比多投放6900多億，投放力度加大，新投放的貸款質(zhì)量保持較好的水平，特別是在支持實(shí)體上是持續(xù)發(fā)力的，這樣對(duì)不良率、對(duì)預(yù)期貸款率會(huì)產(chǎn)生比較大的影響。

第二，嚴(yán)格管控資產(chǎn)質(zhì)量，特別是逾期貸款的控制還是保持比較好的水平。

第三，還有一個(gè)政策因素，受疫情影響的這些企業(yè)實(shí)行充分協(xié)商，確實(shí)是出現(xiàn)臨時(shí)困難，經(jīng)過(guò)協(xié)商、調(diào)整期限，也是起到一些緩釋的作用。

第四，我們加快了一些預(yù)期及不良貸款的處置力度，這塊對(duì)我們的預(yù)期貸款的壓價(jià)也發(fā)揮了重要作用。

對(duì)未來(lái)利潤(rùn)的預(yù)期，靳彥民表示，現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)也正在逐步恢復(fù)，尤其是中國(guó)恢復(fù)得非常快，后面的質(zhì)量的壓力相對(duì)要小一些，但是，要觀察到后面還有政策到期，考慮到政策到期后的退出，可能還會(huì)產(chǎn)生一些波動(dòng)和影響。所以主要會(huì)體現(xiàn)在明年上半年，應(yīng)延盡延的一些政策，配合企業(yè)恢復(fù)的一些政策陸續(xù)到期以后，有序暴露還會(huì)適度增加。

靳彥民認(rèn)為，總體而言都是在可以承受的范圍內(nèi)，我們的撥備覆蓋率還比較充分，抵補(bǔ)能力還比較強(qiáng)，這個(gè)時(shí)候我們不良率和額會(huì)保持平穩(wěn)或略有上升，這是我個(gè)人判斷。對(duì)我們利潤(rùn)的沖擊和影響會(huì)有，但是這個(gè)幅度可以繼續(xù)觀察，個(gè)人認(rèn)為不會(huì)有太大的幅度。

8月28日當(dāng)天，中國(guó)建設(shè)銀行APP上線了數(shù)字貨幣個(gè)人錢(qián)包功能。但幾個(gè)小時(shí)后該功能下線。對(duì)于建行數(shù)字貨幣研發(fā)進(jìn)度，紀(jì)志宏稱，最近我們一直在參與數(shù)字人民幣的研發(fā)、試點(diǎn)的工作，最近在手機(jī)銀行上也進(jìn)行了功能的測(cè)試，我們也已經(jīng)發(fā)了聲明這次測(cè)試已經(jīng)結(jié)束，網(wǎng)傳的說(shuō)法實(shí)際上是研發(fā)過(guò)程中的測(cè)試內(nèi)容，不意味著數(shù)字人民幣正在落地發(fā)行，總的來(lái)講，研發(fā)過(guò)程不影響正常的商業(yè)運(yùn)行，有關(guān)數(shù)字人民幣的試點(diǎn)、研發(fā)情況還是以央行發(fā)布的信息為主。