經(jīng)濟觀察網(wǎng) 記者 萬敏 9月18日，記者獲悉，滴滴金融與光大理財有限責(zé)任公司（以下簡稱“光大理財”） 已簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，光大銀行首席業(yè)務(wù)總監(jiān)、光大理財董事長張旭陽在17日出席了簽字儀式。

張旭陽不僅是2004年中國國內(nèi)首款銀行理財產(chǎn)品之父，還曾于2016年至2019年在百度旗下金融平臺供職，在其回歸光大重掌理財子公司后，曾多次提出“智能金融”的概念，重視金融科技對資管理財行業(yè)的作用。

光大理財子公司成立于2019年9月，是股份制銀行中首批獲準(zhǔn)籌建、首家獲準(zhǔn)開業(yè)、首家成立的銀行理財子公司，從近日披露的銀行半年報中各家理財子公司經(jīng)營情況來看，它的表現(xiàn)較為活躍。

而市場對各家理財子公司的疑惑仍在于，它們能否打破銀行理財產(chǎn)品同質(zhì)化的僵局。此次選擇滴滴金融作為合作伙伴，或許將成為銀行理財子“出圈”的開端。

從用戶需求出發(fā)定制產(chǎn)品

數(shù)年前開始，銀行業(yè)的高層就普遍呼吁，銀行應(yīng)主動適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)時代，圍繞用戶需求提供服務(wù)、設(shè)計產(chǎn)品。然而知易行難，在理財子出現(xiàn)前，銀行資產(chǎn)管理部入池資產(chǎn)、設(shè)計產(chǎn)品，再交由本行零售部、公司部等渠道部門進(jìn)行銷售，本質(zhì)上是一種“以產(chǎn)定銷”，不同需求人群在理財收益、期限、流動性、風(fēng)險等級等要素上的偏好差異很難在產(chǎn)品層面得到充分展現(xiàn)。

銀行理財子公司在產(chǎn)品設(shè)計、銷售方面，加強多元化資產(chǎn)配置、探索主題理財產(chǎn)品和主動管理策略，是理財子公司差異化展業(yè)的重要方向。

據(jù)滴滴方面透露，近期滴滴金融聯(lián)手光大理財子以及更多頭部資管機構(gòu)，主推申贖靈活、低風(fēng)險的活期理財產(chǎn)品，主要投資于存款、債券等固定收益類資產(chǎn)，可以說是為疫情期間的全社會廣大零工人群量身打造，可以幫助滴滴司機實現(xiàn)工資收入隨存隨取、靈活便利、收益穩(wěn)定。

一位商業(yè)銀行零售金融人士對記者表示，“零工人群”，這一群體的資金流動特點、風(fēng)險偏好等顯然與中產(chǎn)、白領(lǐng)等群體具有很大差異，也是過去常被忽視的重要社會成員。在疫情后期，可能還會有更多人的收入方式向零工化轉(zhuǎn)變，抓住這部分人群的需求，市場空間還是很大的。

目前，滴滴擁有注冊司機數(shù)量在1500萬名以上，注冊用戶數(shù)量超過5.5億， 對于光大理財來說，這些高活躍度的互聯(lián)網(wǎng)用戶，或?qū)砀嗟睦碡斮徺I力。

截至目前，已有36家銀行公告設(shè)立理財子公司及理財孫公司，包括6家國有行、10家股份行、17家城商行、3家農(nóng)商行。近期披露的銀行中報顯示，公布了今年上半年經(jīng)營數(shù)據(jù)的11家銀行理財子公司年內(nèi)全部實現(xiàn)盈利，其中，招銀理財以15億元凈利潤居首，農(nóng)銀理財、中郵理財、交銀理財凈利潤也超過3億元。光大理財總資產(chǎn)51.98億元，凈利潤0.21億元。

與零售網(wǎng)點占有優(yōu)勢的國有大行、招行等股份制銀行的理財子相比，光大理財顯然對產(chǎn)品和銷售的關(guān)系應(yīng)該有更為新穎的、系統(tǒng)性的考量。

滴滴走進(jìn)金融視野

近兩年，滴滴的金融業(yè)務(wù)開始發(fā)力，2018年2月，滴滴金融部門升級為金

融事業(yè)部，2019年年初，“金融服務(wù)”頻道在滴滴產(chǎn)品端上線。滴滴目前已取得了支付、網(wǎng)絡(luò)小貸、融資租賃、商業(yè)保理、保險代理等5塊牌照，涉及貨幣基金、保理、保險、汽車融資租賃、消費信貸等業(yè)務(wù)。

滴滴在市場上被廣泛認(rèn)知，是其作為出行服務(wù)商，對其能否在金融服務(wù)板塊順利打開局面，業(yè)內(nèi)還多在觀望。近日，滴滴先后與上海銀行、光大理財達(dá)成合作，市場十分關(guān)注金融機構(gòu)與線上場景方合作在拓新客、拓新資方面的價值。

上述銀行人士認(rèn)為，滴滴不是一般的場景服務(wù)機構(gòu)，其背靠本地生活，依托實體產(chǎn)業(yè)，在向金融業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化過程中形成的每一筆交易，都與人、與車緊密連接。滴滴平臺上活躍的各類租車公司本身具有融資需求，其面向個人用戶開放租車、買車的業(yè)務(wù)模式也會形成相應(yīng)的資金需求，這為打通滴滴與金融機構(gòu)的資金端合作與資產(chǎn)端合作開辟了更多思路；圍繞滴滴生態(tài)中的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，ABS等合作也將“呼之欲出”，進(jìn)一步激活當(dāng)下的資產(chǎn)證券化市場。

張旭陽則表示，滴滴作為領(lǐng)先的一站式移動出行和本地生活服務(wù)平臺，擁有豐富的高頻消費場景，雙方合作將有助于進(jìn)一步打造創(chuàng)新產(chǎn)品，提升用戶的產(chǎn)品體驗，實現(xiàn)隨時、隨地、隨人、隨需的理財服務(wù)。

根據(jù)公開披露信息，滴滴用戶將可在滴滴側(cè)選投由銀行機構(gòu)代銷、光大理財子公司發(fā)行和管理的相關(guān)產(chǎn)品，為其投資理財提供更多的個性化選擇。對于滴滴來說，可以為互聯(lián)網(wǎng)場景服務(wù)機構(gòu)拓展業(yè)務(wù)半徑、進(jìn)軍金融服務(wù)“開局面”；也為金融市場挖掘潛力用戶和優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)提供了更大的想象空間。

但目前看來，各種合作仍處于框架構(gòu)建的階段，在市場的實戰(zhàn)結(jié)果如何，出行場景與金融需求之間的匹配度仍然留有懸念，有待驗證。