經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 胡艷明  4月14日，江蘇大豐農(nóng)村商業(yè)銀行（以下簡稱“大豐農(nóng)商行”）上會(huì)被否，成為A股首家上會(huì)被否的銀行。

目前A股有42家上市銀行，均順利通過發(fā)審會(huì)。“銀行過會(huì)被否確實(shí)是比較罕見。”武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長董登新對記者表示。

早在2017年11月，大豐農(nóng)商行就報(bào)送了IPO材料，其最新的預(yù)披露更新停留在2018年5月。歷經(jīng)四年準(zhǔn)備，一朝上會(huì)未料會(huì)被否。

董登新認(rèn)為，就現(xiàn)在中國銀行業(yè)整體來講，數(shù)量上應(yīng)該是足夠的，但銀行業(yè)的同質(zhì)化比較嚴(yán)重。“所以區(qū)域性銀行，如果沒有特色、沒有自己的品牌和風(fēng)格的話，它是很難走出去、或者是很難可持續(xù)發(fā)展。”

苦等四年IPO折戟

此前，根據(jù)目前上市銀行的數(shù)量推測，若順利過會(huì)，大豐農(nóng)商行或?qū)⒊蔀锳股第43家、江蘇省第10家上市銀行，但大豐農(nóng)商行未能如愿。

公開資料顯示，大豐農(nóng)商行是江蘇省鹽城市大豐區(qū)的一家區(qū)縣級農(nóng)村商業(yè)銀行，于2011年11月26日掛牌成立，前身是60多年前的農(nóng)村信用社，2011年改制農(nóng)村商業(yè)銀行。早在2017年11月，大豐農(nóng)商行就報(bào)送了IPO材料，其最新的預(yù)披露更新停留在2018年5月。

從發(fā)審委公布的會(huì)議詢問的主要問題來看，主要圍繞競爭力、資產(chǎn)質(zhì)量、與江蘇省聯(lián)社等三方面問題。

在競爭力方面，發(fā)審委提出了三個(gè)問題：第一，結(jié)合農(nóng)商行跨區(qū)展業(yè)的監(jiān)管政策、區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢，說明是否具有較為全面的競爭力，發(fā)行人為提升核心競爭力采取的措施及其有效性；第二，結(jié)合凈利差和凈利息收益率低于同行業(yè)可比公司平均水平，說明在我國利率持續(xù)下行的趨勢下，如何保持持續(xù)盈利能力；第三，結(jié)合經(jīng)營區(qū)域、資金實(shí)力、科技投入等因素，說明提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力采取的措施及有效性，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素是否充分披露。

3月26日，大豐農(nóng)商行在官網(wǎng)發(fā)布了2021年年報(bào)。截至2021年底，大豐農(nóng)商行資產(chǎn)計(jì)總額為539.75億元，其中發(fā)放貸款和墊款344.51億元；負(fù)債總額489.65億元，其中吸收存款444.35億元。

大豐農(nóng)商行資產(chǎn)規(guī)模比較小，目前A股規(guī)模最小上市銀行是瑞豐銀行，2021年末總資產(chǎn)為1368.68億元，是大豐農(nóng)商行資產(chǎn)規(guī)模的2.5倍。

截至2021年底，大豐農(nóng)商行持股超5%的大股東分別為：鹽城市農(nóng)業(yè)水利發(fā)展投資集團(tuán)有限公司，持股9.90%；紅豆集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司，持股9.07%；鹽城市大豐區(qū)城市建設(shè)集團(tuán)有限公司，持股6.00%；江蘇輝豐生物農(nóng)業(yè)股份有限公司，持股5.69%。

從近三年?duì)I業(yè)數(shù)據(jù)來看：2019-2021年，大豐農(nóng)商行營收分別為12.16億元、12.59億元、13.33億元；凈利潤分別為5.09億元、5.10億元、5.73億元。

發(fā)審委關(guān)注的第二個(gè)方面包括資產(chǎn)質(zhì)量、貸款遷徙情況、集團(tuán)客戶貸款余額超過授信總額、存款攬儲(chǔ)等問題。

大豐農(nóng)商行在官網(wǎng)發(fā)布了的2021年年報(bào)較為簡單，未公布貸款遷徙等具體情況。資產(chǎn)質(zhì)量方面，2021年末，大豐農(nóng)商行不良貸款余額3.81億元，不良貸款率為1.07％，較年初下降0.03個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率為331.4％，較年初上升5.93個(gè)百分點(diǎn)。

排隊(duì)銀行A股上市路何解

在大豐農(nóng)商行之前，A股尚沒有銀行上市被否的情況，業(yè)內(nèi)人士表示，目前行業(yè)疑問是，大豐農(nóng)商行被否是否意味著后續(xù)中小銀行的A股上市之路變得困難。

目前，還有10家銀行在IPO排隊(duì)，均處于預(yù)披露更新狀態(tài)。其中有6家為農(nóng)商行，分別是江蘇海安農(nóng)商行、江蘇昆山農(nóng)商行、亳州藥都農(nóng)商行、安徽馬鞍山農(nóng)商行、廣東南海農(nóng)商行、廣東順德農(nóng)商行。另還有湖州銀行、廣州銀行、東莞銀行、重慶三峽銀行4家城商行。

在業(yè)務(wù)持續(xù)擴(kuò)張以及緩釋不良資產(chǎn)增加對資本消耗的背景下，國內(nèi)多家銀行面臨資本補(bǔ)充的問題。發(fā)債之余，上市成為是中小銀行“補(bǔ)血”的重要途徑。

根據(jù)招股書內(nèi)容，大豐農(nóng)商行擬于深交所上市，擬發(fā)行股份數(shù)量不低于發(fā)行后總股本的10%（含10%），且不超過發(fā)行后總股本的25%（含25%）。發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于充實(shí)資本金，以提高資本充足水平，增強(qiáng)綜合競爭力。

2021年，大豐農(nóng)商行的資本充足率有所下降。截至2021年末，該行資本充足率為14.75％，較年初下降0.33個(gè)百分點(diǎn)；一級資本充足率、核心一級資本充足率均為13.6％，較年初下降0.34個(gè)百分點(diǎn)。

今年2月，廈門農(nóng)商行撤回IPO申請。與大豐農(nóng)商行類似，早在2017年12月，廈門農(nóng)商行就報(bào)送了IPO招股書申報(bào)稿，對于撤回IPO申請的原因，廈門農(nóng)商行表示，“調(diào)整上市計(jì)劃是基于股權(quán)優(yōu)化目的，意在利用調(diào)整期著力梳理并優(yōu)化股權(quán)，為下一步穩(wěn)健發(fā)展和再次申請上市筑牢基礎(chǔ)。

“現(xiàn)在銀行業(yè)最大的一個(gè)問題就是同質(zhì)化，大銀行太大、小銀行太小。尤其對區(qū)域性的小銀行來說，如果經(jīng)營上沒有特色，沒有核心競爭力的話，很可能被淘汰，或者說很難實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，也很難可續(xù)的發(fā)展。”董登新說。