經(jīng)濟觀察網(wǎng) 記者 瞿依賢 2022年12月7日“新十條”頒布后，全國不再開展全員核酸篩查，實行愿檢盡檢。相應(yīng)的，核酸檢測迅速退潮。

根據(jù)中國疾控中心數(shù)據(jù)，2022年12月9日核酸檢測量為1.5億，2023年1月1日降至754萬，今年1月23日降至最低28萬。如果不是有出國等特殊需求，核酸檢測幾乎退出了普通大眾的日常生活。

對于核酸企業(yè)來說，過去幾年占其業(yè)務(wù)相當大規(guī)模的新冠核酸業(yè)務(wù)也急劇縮水，他們?nèi)绾芜m應(yīng)和面對這種變化？

通俗意義上的核酸企業(yè)主要有兩類，一類是中游的試劑企業(yè)，他們生產(chǎn)核酸檢測試劑；另一類是下游的檢測企業(yè)，他們提供實驗室檢測服務(wù)，檢測樣本是否為陽性。

經(jīng)濟觀察網(wǎng)采訪了圣湘生物（688289.SH）和元碼基因。前者是核酸檢測試劑生產(chǎn)商，2020年8月在科創(chuàng)板上市，疫情后營收規(guī)模從3億多元擴大到40多億元；后者是檢測企業(yè)，除了前兩年支持地方城市的抗疫，其新冠核酸檢測業(yè)務(wù)主要在北京。

以下整理自經(jīng)濟觀察網(wǎng)與他們的對話：

元碼基因CEO、首席科學家田埂：

其實新冠在我們的業(yè)務(wù)線里一直都是臨時的，我們的新冠業(yè)務(wù)主要在北京，北京2020和2021年的核酸檢測體量也不太大，除了短時間小范圍的疫情，2022年才開始多起來。

2022年12月7日“新十條”政策宣布后，我們的檢測量基本每天都在對半減。從每天幾萬管，大約一個星期就下降到了1000管。到12月中旬我們的新冠業(yè)務(wù)就非常少了，但那個時候各地的醫(yī)院都在抗擊疫情，腫瘤的業(yè)務(wù)也還沒完全起來。

春節(jié)前，北京政府允許我們關(guān)停大部分的核酸采樣亭，我們的采樣亭大部分2天內(nèi)就撤掉報廢處理了，現(xiàn)在為了便民只有少數(shù)采樣點還開放。最近的話，核酸檢測我們一天的單管就幾十管了，非新冠業(yè)務(wù)在恢復過程中，對我們來說該做原業(yè)務(wù)就做原業(yè)務(wù)。

不同機構(gòu)檢測機構(gòu)情況不一樣，我們公司本來是做腫瘤基因檢測的，這幾年病人治療率下降多，原本的業(yè)務(wù)是受影響的。疫情過去之后，腫瘤治療的病人數(shù)量又會增加回來，所以我們常規(guī)的非新冠業(yè)務(wù)，現(xiàn)在該怎么開展就怎么開展，然后核酸那一塊現(xiàn)在保留一個很小的團隊，不會花太多精力了。

檢測企業(yè)大部分都不是因新冠而生的，有少數(shù)因新冠而生的企業(yè)，他們沒有其他業(yè)務(wù)能力，現(xiàn)在可能也在找一些新的業(yè)務(wù)方向，但是我個人感覺不一定能找到。因為核酸檢測在技術(shù)上是一個很簡單的事情，只要你懂一點分子生物學的都能做，它只是監(jiān)管很嚴格，但并不難。新冠核酸檢測在基因檢測里面是最簡單的，沒有比它更簡單的，你沒有其他檢測能力，短期內(nèi)想實現(xiàn)轉(zhuǎn)型做其他檢測還是不太可能的。

說到核酸潮退對我們業(yè)務(wù)上的影響，因為新冠本來也是臨時業(yè)務(wù)，我們也沒有為這個業(yè)務(wù)擴充很大規(guī)模，只是說儀器確實買了一些，實驗場地為新冠做了一些改造，但是這些改造本身也是必要的。

然后人員基本上都是外聘的、勞務(wù)輸出的，像護士是從護士集團聘用的，保安都是從保安公司聘用的，實驗技術(shù)人員也有成編制的團隊可以外聘，他們資質(zhì)各方面都是齊全的，到各地支持新冠檢測。我們在實驗流程上本身自動化就比較高，不需要那么多的人工；前面掃碼這些流程人工比較多，但這些工作本身也比較簡單，所以對我們來講，管理上的影響不大。

但是現(xiàn)金流上確實是有比較大的影響，因為從2022年5月開始比較頻繁的全員核酸檢測之后，雖然核酸的利潤很薄了，但是帶來的現(xiàn)金流很大，也占用我們很大的現(xiàn)金資源。因為結(jié)款周期的問題，我肯定得準備比較足的現(xiàn)金，所以我們做了貸款等準備，跟銀行拿了比較多的授信。

我們的采樣點主要也建在北京某區(qū)，主要的新冠業(yè)務(wù)也發(fā)生在北京某區(qū)，結(jié)算情況都還好，大部分都是2個月一結(jié)。現(xiàn)在貸款也是該還的還。

2022年我們的收入肯定是有很大的增長，因為核酸檢測的量很大，去年新冠業(yè)務(wù)的收入是我們腫瘤業(yè)務(wù)收入的三倍，也是2021年新冠業(yè)務(wù)收入的三倍，但是利潤率跟2021年相比肯定下降了。

總結(jié)新冠核酸檢測業(yè)務(wù)給我們帶來的影響，一方面確實是有比較穩(wěn)定的現(xiàn)金流來源，特別在腫瘤業(yè)務(wù)線受疫情影響很大的前提下，維持了公司應(yīng)有的發(fā)展和收益。另一方面，我們大量的精力被核酸業(yè)務(wù)給占掉了，研發(fā)人員也時不時被拉到檢測業(yè)務(wù)上，所以研發(fā)進度包括新產(chǎn)品的轉(zhuǎn)化，這兩年的速度明顯下降，對未來也會有影響，這種影響會在未來兩年體現(xiàn)出來。本來我們?nèi)ツ曛辽儆袃蓚€產(chǎn)品進入報證周期的，但是因為疫情的影響，可能要到今年三四月才會進入報證流程。

我們的腫瘤業(yè)務(wù)主要在二三線城市，核心的商業(yè)模式還是跟醫(yī)院合作，幫助醫(yī)院建設(shè)基因檢測能力。這幾年醫(yī)院的精力也都被疫情給消耗了，臨床需求的迫切度就沒有那么高了，沒有心思投入新的方向了，所以這幾年我們新建中心的數(shù)量沒有達到預(yù)期，達不到正常自然增長速度。

不過也有利好，原來我們做基因檢測、跟醫(yī)院合作，很多非一線城市醫(yī)院知識更新速度沒有那么快，可能都不知道基因檢測是做什么的，現(xiàn)在大家對基因檢測能干什么就有更深刻的認知了。我們現(xiàn)在入院速度會有比較快速的提升，還有部分醫(yī)院的實驗室因為要檢測新冠樣本都建起來了，他們得把實驗室給用起來，要盤活這些硬件設(shè)施，也就更愿意跟我們合作了。

圣湘生物投資者關(guān)系總監(jiān)黃強：

我們公司新冠核酸試劑的出貨量跟疫情防控政策的相關(guān)性很高的。2022年12月8日以后，不再開展全員核酸檢測，各省份的核酸檢測量不斷減少。中國疾控中心的數(shù)據(jù)是，2022年12月9日核酸檢測量為1.5億，2023年1月1日降至754萬，1月23日降至28萬。

當然中間檢測量可能會有波動，但從我們公司的出貨量來看，“新十條”之后下滑得比較明顯。核酸檢測一般都要提前備貨，經(jīng)銷商、醫(yī)院端都會先備貨，“新十條”宣布之后，不管是代理商還是醫(yī)院都有相應(yīng)的庫存，所以中間還有一個消化庫存的過程。我們公司的話，今年1月開始出貨量就很少了。

按照我們對海外疫情的觀察來判斷，隨著病毒的變異會出現(xiàn)周期性的感染波峰，國內(nèi)現(xiàn)在第一波陽過之后，下一個波峰暫時沒辦法預(yù)判。

生產(chǎn)線的話，我們公司本身就有核酸的生產(chǎn)線，這些生產(chǎn)線不只是生產(chǎn)新冠產(chǎn)品，而是生產(chǎn)很多產(chǎn)品。核酸的生產(chǎn)線是相通的，只是新冠產(chǎn)品供貨量大的時候，我們把其他核酸產(chǎn)品的生產(chǎn)線改成了新冠的核酸生產(chǎn)線。

不能理解為從500萬到1000萬的產(chǎn)能就是增加了一條生產(chǎn)線，沒有增加生產(chǎn)線，只是增加了人手。新冠核酸試劑的生產(chǎn)有很多人工操作的過程，比如貼標簽、裝包裝盒，這些都需要人工操作，這部分人手的增加不是固定員工的增加，有很多都是外包形式的人員。

從業(yè)績來看，應(yīng)該說新冠給我們公司帶來了發(fā)展機遇，2019年我們年營收大概是3.6億元，之后年營收能做到40多個億，迅速成長起來了。但我們的核心業(yè)務(wù)是非新冠業(yè)務(wù)。

現(xiàn)在新冠病毒回歸乙類乙管，取消全員核酸，短期來看對我們的業(yè)績肯定是有影響的，市場也能理解。這不單單是對我們一家而言，同類型的核酸試劑生產(chǎn)企業(yè)都面臨同樣的問題。

從行業(yè)層面看，三年疫情還是給體外診斷行業(yè)帶來了巨大的變化，由生化和免疫兩個輪子跑，變成“生化、免疫和分子”三足鼎立，也就是說分子診斷在這幾年的市場規(guī)模達到了非常高速的增長過程，也具備了發(fā)展的基礎(chǔ)條件。

疫情之前，2019年全國的PCR實驗室是2000多家，集中在三甲醫(yī)院。到2022年年底，全國的PCR實驗室有超過13000家，由三甲醫(yī)院走進了全國各級別的醫(yī)院，這些基礎(chǔ)設(shè)施為分子診斷未來的發(fā)展和其他非新冠類核酸產(chǎn)品的應(yīng)用都奠定了比較好的基礎(chǔ)。

這三年疫情防控的形勢一直比較緊，所有的PCR實驗室產(chǎn)能都被新冠檢測占領(lǐng)了，因此對我們其他分子業(yè)務(wù)的推廣是有阻力的。現(xiàn)在回歸乙類乙管之后，其他分子產(chǎn)品的應(yīng)用就有一個非常好的契機了，臨床醫(yī)生和檢驗科醫(yī)生有更多精力來做非新冠的分子項目。

我們公司這幾年在科研和創(chuàng)新上也是不斷投入。2019年我們的研發(fā)費用是3000多萬元，2021年是1.88億元，預(yù)計2022年的研發(fā)費用會在2.8億-3億元。未來隨著越來越多產(chǎn)品的注冊落地，慢慢會體現(xiàn)出成果。

新冠核酸試劑的出海，我們在2020年和2021年量都非常大，每年都有十幾億、二十幾億的收入。但是到2022年2月之后，海外很多國家陸續(xù)放開，海外的核酸檢測量就慢慢回落了，但是“出海”帶來的正向影響會一直存在。

疫情期間，公司緊跟政策，支持了很多欠發(fā)達和發(fā)展中國家的疫情防控。以菲律賓為例，疫情剛開始爆發(fā)的時候，他們整個國家只有幾個PCR實驗，他們的疫情防控體系基本上都是由圣湘來主導實施的。

IVD企業(yè)做出海，以前都是以貿(mào)易為主，然后貿(mào)易商再銷售給終端，你并不知道誰是終端。通過新冠疫情的出海，我們公司由貿(mào)易商轉(zhuǎn)變成了本土化的代理商、經(jīng)銷商，現(xiàn)在能完全掌握我們的產(chǎn)品到底在海外終端的使用情況及效果到底好不好。

關(guān)于非新冠業(yè)務(wù)，從2022年12月15號到2023年1月15號，基本上全國各地陸陸續(xù)續(xù)進入疫情高發(fā)時期，醫(yī)院里呼吸科門診量顯著提升。因此我們呼吸道產(chǎn)品的出貨量有明顯提升。今年1月發(fā)的《新型冠狀病毒感染診療方案（試行第十版）》也提出，新冠病毒感染主要與流感病毒、腺病毒、呼吸道合胞病毒等其他已知病毒性肺炎及肺炎支原體感染鑒別。

我們2021年上呼吸道六項病原體核酸檢測試劑盒獲批，剛好契合了臨床需求，渠道和入院工作也早就做好了，所以在那段時間出貨量有明顯的提升。其他業(yè)務(wù)線，如血液篩查、HPV等，因受到疫情的影響，檢測需求會有一定的滯后性。目前在出貨量上還沒有明顯的提升。

我們近幾年的研發(fā)投入在持續(xù)加大，還在加強專利、注冊轉(zhuǎn)化能力的建設(shè)。國際化布局未來也會堅定不移走下去，通過國內(nèi)國際兩條腿來走路，深耕重點市場。再有，我們會圍繞整個產(chǎn)業(yè)鏈打造平臺型企業(yè)，不光做中游的試劑、儀器，上游原料公司的設(shè)立和注冊也在持續(xù)推進，下游的檢測公司圣維爾我們也會繼續(xù)發(fā)展。