經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 張曉暉 保薦人廣發(fā)證券(000776.SH)受監(jiān)管處罰,郎酒IPO恐因此而生變數(shù)。
7月10日,證監(jiān)會(huì)表示,決定對(duì)廣發(fā)證券暫停保薦機(jī)構(gòu)資格6個(gè)月和暫不受理債券承銷業(yè)務(wù)有關(guān)文件12個(gè)月的處罰。此事波及了一批廣發(fā)證券作為中介機(jī)構(gòu)的上市公司或擬IPO公司。
其中,就包括四川郎酒股份有限公司(文中稱“郎酒”)。郎酒于5月28日?qǐng)?bào)送上市申請(qǐng)材料并獲得受理,6月5日在證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站披露招股說明書。
廣發(fā)證券是郎酒此次IPO的保薦人,由于其保薦機(jī)構(gòu)資格被暫停6個(gè)月,郎酒IPO將面臨兩種選擇:一是選擇更換保薦人,重新做盡職調(diào)查,所有的程序再重新走一遍;二是等6個(gè)月處罰結(jié)束之后,繼續(xù)選擇廣發(fā)證券,重啟IPO。
7月20日,經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者撥打郎酒董秘黃樂帥辦公室電話,詢問目前郎酒的應(yīng)對(duì)之策,但未得到對(duì)方回復(fù)。
已有公司更換中介機(jī)構(gòu)
廣發(fā)證券是因?yàn)榭得浪帢I(yè)300億財(cái)務(wù)造假案而被證監(jiān)會(huì)處罰。廣發(fā)證券是康美藥業(yè)2001年上市的保薦機(jī)構(gòu),后又為康美藥業(yè)多次融資提供中介服務(wù),包括定增、優(yōu)先股、公司債等多種渠道,累計(jì)融資254億元。在康美藥業(yè)自爆虛增貨幣資金之后,廣發(fā)證券仍然幫助康美藥業(yè)發(fā)行公司債募資35億元。
證監(jiān)會(huì)下達(dá)處罰通知之后,已經(jīng)有一些公司選擇更換廣發(fā)證券。
比如國信證券(002736.SZ)在7月13日的公告中就稱,董事會(huì)同意并通過變更公司非公開發(fā)行A股的聯(lián)席主承銷商議案,從廣發(fā)證券換為銀河證券和紅塔證券。
業(yè)內(nèi)稱,廣發(fā)證券此次被證監(jiān)會(huì)處罰,是歷史上被處罰力度最重的一次,在當(dāng)前火爆的證券市場(chǎng)情況下,投行業(yè)務(wù)6個(gè)月無法開展工作,員工和客戶都容易出現(xiàn)流失。
公開的數(shù)據(jù)顯示,2019年年報(bào)中,廣發(fā)證券投行業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入14.49億元。
具體來看,2019全年,廣發(fā)證券共完成股權(quán)融資主承銷家數(shù)34家,行業(yè)排名第4位;股權(quán)融資主承銷金額266.14億元,其中,IPO主承銷家數(shù)16家,行業(yè)排名第4位;IPO主承銷金額89.6億元,行業(yè)排名第5。
Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),截至目前,廣發(fā)證券IPO審核申報(bào)企業(yè)排隊(duì)數(shù)量共有13家,其中已受理10家,已回復(fù)2家,分別為深圳新益昌科技股份有限公司和廣州中望龍騰股份有限公司,此外,已反饋1家,為四川郎酒股份有限公司。
誰會(huì)是醬香白酒第二股
對(duì)郎酒而言,十年之前,郎酒IPO就已經(jīng)提上日程。
而今公開招股書之后,卻遭遇變數(shù)。作為醬香型白酒的代表,郎酒體量和規(guī)模都很大,并且很有可能成為中國醬香白酒上市公司第二股(第一股是貴州茅臺(tái))。
目前,還有一家醬香型白酒——貴州國臺(tái)酒業(yè)股份有限公司(下稱“國臺(tái)酒業(yè)”),也在申請(qǐng)IPO,保薦人是華西證券。如果郎酒因廣發(fā)證券受罰而耽擱IPO進(jìn)程,國臺(tái)酒業(yè)亦有希望成為第二家在A股上市的醬香型白酒公司。
誰將拔得頭籌,成為茅臺(tái)之后的醬香白酒第二股,這對(duì)郎酒和國臺(tái)酒業(yè)都很重要。
郎酒是國臺(tái)酒業(yè)數(shù)倍的體量,為四川白酒六朵金花之一,也是四川白酒中唯一的醬香型白酒,與茅臺(tái)同在赤水河流域。郎酒的釀酒廠在四川瀘州市古藺縣二郎鎮(zhèn),茅臺(tái)鎮(zhèn)在其上游50公里處。
根據(jù)招股說明書,郎酒在本次IPO過程中,擬發(fā)行不超過7000萬股,計(jì)劃募集74.5億元的資金,用于郎酒的技改項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金。郎酒的實(shí)際控制人為四川白酒富豪汪俊林,汪俊林已經(jīng)在白酒行業(yè)里面近二十載。
按照郎酒的規(guī)模和體量,預(yù)計(jì)郎酒一旦成功上市,其市值有望超過500億元。
京公網(wǎng)安備 11010802028547號(hào)