經(jīng)濟(jì)觀察報(bào) 記者 于惠如 “2月份還是降價(jià)周期，現(xiàn)在跟那時(shí)候比已經(jīng)漲了30%多了，最近三個(gè)月的漲幅在5%-10%之間。”9月9日，一家國(guó)內(nèi)頭部家電企業(yè)面板資源規(guī)劃師王成（化名）對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者說(shuō)。

王成主要負(fù)責(zé)公司面板資源的規(guī)劃，包括要用哪家的面板、用多少、怎么用等。據(jù)他介紹，市場(chǎng)上最直觀感應(yīng)出面板缺貨是在6月份，而面板的價(jià)格確是在4月份開始一點(diǎn)點(diǎn)上漲，最近三個(gè)月漲幅持續(xù)擴(kuò)大。

短期內(nèi)價(jià)格快速上漲

“我印象中從五一起，公司領(lǐng)導(dǎo)就開始頻往面板廠商所在城市飛。我們內(nèi)部基本上形成了共識(shí)，如果我們自己老板拜訪面板廠商的頻率增加，說(shuō)明面板在漲價(jià)。反過(guò)來(lái)，面板廠老板頻繁來(lái)拜訪，說(shuō)明面板在降價(jià)。”一家北方家電企業(yè)中層人員宋剛（化名）告訴記者。

根據(jù)市場(chǎng)報(bào)價(jià)，OpenCel（不含背光模組的LCD面板）價(jià)格在8月份再次上漲，其中小尺寸如32英寸供應(yīng)依然緊缺，8月價(jià)格大幅上漲5美元，漲幅約10%。55英寸面板8月漲幅超10美元，增幅9%左右。“回看過(guò)去十幾年，面板價(jià)格呈現(xiàn)出明顯的周期性漲跌特征，一般來(lái)說(shuō)3年左右為一個(gè)周期，在這個(gè)周期內(nèi)，一年半處于低價(jià)期，一年半處于高價(jià)區(qū)。但是最近這一個(gè)漲跌周期發(fā)生了明顯的變化，面板在低價(jià)區(qū)徘徊了兩年多的時(shí)間，遲遲沒(méi)有進(jìn)入高價(jià)區(qū)。可以說(shuō)，現(xiàn)在面板開始漲價(jià)往高價(jià)區(qū)挺進(jìn)，已經(jīng)遲了一年多的時(shí)間。”產(chǎn)業(yè)觀察人士劉步塵說(shuō)，此輪周期中，面板徘徊在低價(jià)區(qū)的原因有很多，主要是因?yàn)榻陙?lái)中國(guó)面板產(chǎn)能上升很快，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，一定程度上拖住了漲價(jià)的后腿。

“今年年初，LGD宣布關(guān)閉本土TV面板產(chǎn)能，三星也宣布今年年底退出LCD市場(chǎng)。韓國(guó)廠商的出清也是這輪液晶面板漲價(jià)的推手之一。”宋剛認(rèn)為，韓系產(chǎn)能退出導(dǎo)致供給缺口，預(yù)期中的疫情下需求下降沒(méi)有實(shí)現(xiàn)等原因疊加導(dǎo)致液晶面板結(jié)構(gòu)性漲價(jià)。

群智咨詢此前預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2020年預(yù)計(jì)LGD產(chǎn)能面積減少35%，三星減少28%，全球TV面板產(chǎn)能同比增速約1.7%。“這次漲價(jià)從特征來(lái)看，以TV面板為例，是短期內(nèi)快速上漲，三季度的漲幅應(yīng)該說(shuō)是過(guò)去五年來(lái)最高的，確實(shí)是有點(diǎn)打破紀(jì)錄。”群智咨詢總經(jīng)理李亞琴說(shuō)。

下游廠商調(diào)整策略

“我們公司用的面板大部分是京東方和華星光電的，其他廠家的用量稍微少一點(diǎn)，但基本都有用。這次面板漲價(jià)，中國(guó)大陸廠家漲幅基本一致，中國(guó)臺(tái)灣廠家漲幅稍微高一點(diǎn)。”王成介紹說(shuō)，過(guò)去幾個(gè)月，并不是所有面板廠商的漲幅相同，相對(duì)來(lái)說(shuō)臺(tái)商面板供應(yīng)商面板的漲幅要高于大陸各面板廠家漲幅。

從面板廠商分布來(lái)看，中國(guó)大陸、中國(guó)臺(tái)灣、韓國(guó)企業(yè)是主要供應(yīng)商。京東方、華星光電在液晶面板市場(chǎng)位居前兩名。

王成表示，LG、三星的退出，對(duì)液晶面板中的中高端面板供需影響更大，而傳遞到各面板廠商則表現(xiàn)為對(duì)臺(tái)資面板廠拉動(dòng)更大。

在王成所在的家電企業(yè)，內(nèi)部形成的基本共識(shí)是：此次漲價(jià)會(huì)延續(xù)到下半年。“一邊是產(chǎn)能退出，一邊是新增產(chǎn)能還沒(méi)有釋放，另外還有一部分產(chǎn)品被IT搶走，今年下半年液晶面板供需矛盾還是比較明顯的。”

基于此，王成所在的家電企業(yè)調(diào)整了策略。“以前我們規(guī)劃產(chǎn)品更多的是從需求端出發(fā)，現(xiàn)在從用戶端、市場(chǎng)端去規(guī)劃產(chǎn)品，明年的話也會(huì)從資源端去反推一下市場(chǎng)情況和產(chǎn)品規(guī)劃的合理性。可能還包括具體產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整，如產(chǎn)品尺寸與面板尺寸的配比情況，如果不滿足就要提前找替代方案。”王成介紹。

在這輪面板漲價(jià)潮的影響下，下游廠家調(diào)整的不僅僅是面板資源規(guī)劃策略，還包括終端產(chǎn)品售價(jià)。此前，創(chuàng)維RGB董事長(zhǎng)兼總裁王志國(guó)公開表示，入門級(jí)產(chǎn)品環(huán)比8月大約漲15%左右，中高端產(chǎn)品漲幅較小。此外，TCL彩電從8月份也已開始漲價(jià)。

格局變化

群智咨詢提供給經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)的數(shù)據(jù)顯示，隨著海外旺季備貨進(jìn)入尾聲，且預(yù)計(jì)面板價(jià)格的快速上漲對(duì)終端需求影響逐步顯現(xiàn)，預(yù)計(jì)9月LCD　TV面板價(jià)格依然維持上漲趨勢(shì)，但漲幅有所收窄。其中，32英寸供應(yīng)緊缺，預(yù)計(jì)9月上漲3美元，55英寸預(yù)計(jì)9月漲幅回落至10美元以內(nèi)。“值得注意或警惕的是，面板價(jià)格短時(shí)期內(nèi)快速上漲，會(huì)使得下游整機(jī)廠承受比較大的壓力。目前來(lái)看，特別是TV這個(gè)品類，前期品牌之間的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，導(dǎo)致整機(jī)銷售價(jià)格持續(xù)走低，而現(xiàn)在面板的大幅上漲已經(jīng)拉動(dòng)整機(jī)價(jià)格上調(diào)。如果面板價(jià)格持續(xù)上漲，電視整機(jī)價(jià)格將會(huì)再次上調(diào)，而疫情之后，消費(fèi)者的購(gòu)買力是在走低的，另外電視品牌獲利減少的話，促銷力度就會(huì)減弱。這些因素疊加起來(lái)，就會(huì)對(duì)下游的需求端產(chǎn)生負(fù)面影響，影響下游產(chǎn)業(yè)的活躍度。”李亞琴說(shuō)。

在華泰證券分析師看來(lái)，此次液晶面板價(jià)格加速上行，行業(yè)周期屬性弱化，意味著中國(guó)頭部面板廠商邁入收獲期。“回顧LCD產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程，韓國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣、中國(guó)大陸數(shù)次大規(guī)模的逆周期投資是導(dǎo)致行業(yè)周期波動(dòng)的主因。而目前龍頭大廠高世代線規(guī)模優(yōu)勢(shì)顯著，2019年京東方、華星光電毛利率分別為 15.18%、10.34%，顯著高于行業(yè)8.07%的平均水平。”

李亞琴認(rèn)為，此次面板漲價(jià)的影響是復(fù)雜的。但毫無(wú)疑問(wèn)，將會(huì)帶來(lái)面板廠商格局的調(diào)整，韓系面板廠的減產(chǎn)或退出，有利于中國(guó)面板地位的提升。

近期，在京東方舉辦的一場(chǎng)媒體交流活動(dòng)中，京東方高管表示，三星、LG等國(guó)際廠商退出LCD面板市場(chǎng)或減產(chǎn)，國(guó)內(nèi)廠商將主導(dǎo)全球LCD產(chǎn)業(yè)發(fā)展。京東方在這個(gè)過(guò)程中也秉承開放的態(tài)度，不排除根據(jù)行業(yè)的變化積極參與的可能。“根據(jù)我們的統(tǒng)計(jì)，今年上半年，中國(guó)大陸面板廠在全球的電視面板的供應(yīng)里面占了55%的份額。其他品類中，中國(guó)面板廠的份額也都有不同程度的提升，中國(guó)面板廠在各個(gè)應(yīng)用市場(chǎng)的份額都在35%以上。通過(guò)這一輪上漲和疫情之后的變化，中國(guó)大陸面板廠的份額還會(huì)有明顯的提升。”李亞琴表示。