經(jīng)濟觀察報 記者 姜鑫 實習記者 杜馬瑞紅  險企2022年第四季度償付能力報告披露進入收尾階段，過去一年的經(jīng)營業(yè)績圖譜浮現(xiàn)。

截至2月9日，已經(jīng)有73家財險公司交出了2022年第四季度及全年的償付能力答卷。動輒承保虧損的車險業(yè)務一改昔日保費增速放緩、賠付高企的狀態(tài)，以自身賠付率和成本率的走低掀開了財險市場成績單的另一頁。

在此帶動下，在第四季度的償付能力報告中，財險市場呈現(xiàn)了與壽險的低迷截然相反的場景：保費利潤比翼雙升，行業(yè)（僅包括已披露成績單的非上市險企）利潤同比增長了9成。

特別是往年在規(guī)模效益面前失色的中小財險公司，也在承保利潤上打了一個“翻身仗”。

“2022年可以說是財險行業(yè)的高光時刻了，車險的‘剛性’需求下，保費端不受影響，疫情多地散發(fā)，防控政策抑制了出行量，賠付率降低明顯。此外，非車領域的責任險、工程類等保險賠付也有所減少，釋放了利潤，在這樣的基礎上，2023年可能經(jīng)營壓力會增大。”一位財險公司管理層人士表示。

資本市場也對此做出了判斷。2022年中國人保（601319.SH）全年上漲11.06%，高于保險指數(shù)全年微跌0.08%的行情，甚至遠超滬深300指數(shù)。而在去年12月以來保險行業(yè)的一波反彈行情中，中國人保股價開始走弱，在保險指數(shù)強勢上漲了7.78%兩個多月時間里，中國人保不漲反跌。

使得車險業(yè)務實現(xiàn)增長的另一個不可忽略的因素是車險綜合改革以來，“降價、增保、提質(zhì)”的階段性目標基本實現(xiàn)，車均保費影響漸輕，加之新車銷售刺激政策使得車險進入新的發(fā)展階段。

不過，在2023年，財險的高光時刻能否延續(xù)呢？

財險保費增速逆轉

銀保監(jiān)會披露的2022年保險業(yè)保費數(shù)據(jù)顯示，2022年全年，保險業(yè)實現(xiàn)原保險保費收入4.7萬億元，按可比口徑，行業(yè)匯總原保險保費收入同比增長4.58%。

細化到具體險種，人身險中，壽險、健康險、人身意外傷害險業(yè)務分別累計實現(xiàn)原保險保費收入2.45萬億元、0.71萬億元和499億元，分別同比增長4.2%、1.4%和-14.4%。財產(chǎn)保險中，車險保費收入8210億元，占財險公司總保費收入的55.22%，保費規(guī)模同比增長5.6%；健康險保費收入1580億元，同比增長14.7%；農(nóng)業(yè)險收入1219億元，同比增長25%；責任險保費收入1148億，同比增速12.7%。

從公司層面看，2022年全年，財產(chǎn)險公司累計實現(xiàn)原保費收入1.49萬億元，同比增長8.70%；人身險公司累計實現(xiàn)原保費收入3.21萬億元，同比增長2.78%。

不妨回顧下2021年的保費收入情況，當年保險業(yè)累計實現(xiàn)原保費收入4.49萬億元，同比微降0.79%。其中，財產(chǎn)險業(yè)務實現(xiàn)原保費收入1.17萬億元，同比下滑2.16%，人身險業(yè)務實現(xiàn)原保費收入3.32萬億元，同比下降0.30%。2021年車險業(yè)務實現(xiàn)原保費收入7773億元，同比下降5.72%。

這也意味著，在2021年表現(xiàn)不及壽險的財產(chǎn)保險在2022年實現(xiàn)了“逆風翻盤”。

利潤高光時刻

關乎財險行業(yè)經(jīng)營狀況的重要指標綜合成本率和綜合賠付率也在好轉。

2021年度財險行業(yè)綜合賠付率為70.4%，同比增加7.0個百分點；綜合費用率30.4%，同比下降了7.1個百分點；綜合成本率為100.8%，同比下降了0.1個百分點。

據(jù)記者統(tǒng)計，在已經(jīng)披露2022年第四季度償付能力報告的73家財險公司中，48家公司的綜合賠付率在70.4%以下，45家公司綜合成本率在100%以下，19家公司綜合費用率低于30%。73家已披露公司平均綜合賠付率69.23%，一改2019年以來行業(yè)綜合賠付率連續(xù)3年高走的態(tài)勢。

保費的增長以及賠付的減少，直接推高了2022年財險公司的利潤榜。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，73家非上市財險公司共實現(xiàn)凈利潤77.25億元，同比大增了90%。73家企業(yè)中，有54家公司實現(xiàn)盈利，僅19家出現(xiàn)虧損。2021年同期75家非上市險企同期披露的償付能力報告顯示，其所獲得的凈利潤累計僅為43.25億元。

財險行業(yè)成績的取得，與當家險種車險的變化有著莫大的關聯(lián)。2021年是車險綜合改革落地的關鍵時期，階段目標下，賠付率上升和費用率下降使得車險成本率進一步上升；加之2021年夏秋季節(jié)暴雨頻發(fā)，車險賠付高企。

而2022年在疫情多點散發(fā)的常態(tài)中，車險迎來喘息。疫情蔓延不改車險保費剛需，封控期間出行量的減少降低了車險賠付率，車險承保利潤率有望明顯改善。刺激汽車消費政策紛至沓來，新車保費進行了筑底。此外，車險綜改“降價、增保、提質(zhì)”的階段性目標基本實現(xiàn)，監(jiān)管和市場進一步降低車均保費的動力不足，車險承保利潤回到了多年以來的高光時刻。

車均保費不一

2022年9月，銀保監(jiān)會下發(fā)《關于印發(fā)實施車險綜合改革指導意見的通知》，開啟車險綜合改革的大序幕。而行至今日，車險綜合改革已經(jīng)進行了兩年半的時間。

銀保監(jiān)會的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，在“降價、增保、提質(zhì)”的主基調(diào)下，大多數(shù)車主都能感受到車險產(chǎn)品的確做到了“加量減價”，約89%的車主的保費支出下降了。

保費下降后，車險保費處在什么水平？2022年第四季度償付能力報告顯示，73家公司中，54家公司披露了車均保費情況。具體來看，48家公司車均保費在2000元以下，6家公司車均保費超過3000元。其中三井住友、京東安聯(lián)財險以及國泰財險的車均保費超過6000元，而富邦財險、華農(nóng)財險、中煤財險等公司的車均保費規(guī)模則不足1000元。

此前，銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)曾顯示，車險綜改自2020年9月19日在全國落地實施以來，截至2021年末，消費者車均保費為2761元，較改革前大幅下降21%，87%的消費者保費支出下降。而2022年6月監(jiān)管披露數(shù)據(jù)顯示，消費者車均保費為2784元，可見，隨著車險改革的進一步深入，車均保費也在不斷調(diào)整。

由于對于車均保費披露口徑不一，車均保費也呈現(xiàn)了相差較大的結果。例如摩托車類產(chǎn)品保費偏低，營運車輛保費價格卻偏高；此外，不同地區(qū)的消費水平也會因車的不同，對車均保費也會產(chǎn)生影響。

2023年1月，銀保監(jiān)會發(fā)布《關于擴大商業(yè)車險自主定價系數(shù)浮動范圍等有關事項的通知》，其中提到，進一步擴大財產(chǎn)保險公司定價自主權，商業(yè)車險自主定價系數(shù)浮動范圍擴大為0.5至1.5，并且將在2023年6月1日全面實施。

給車企更多自主權，也使得車險市場化程度又進一步。不過需要關注的是，隨著疫情管控政策放開，經(jīng)濟社會生活恢復正軌，車險能否保持2022年態(tài)勢并爭取到更多的利潤空間恐怕并不容易。